永达汽车给予买入评级

瑞银发布研究报告，予永达汽车（03669）“买入”评级，目标价由17.5港元上调至18.7港元。报告中称，以销量计算，公司作为保时捷在中国最大的经销商，相信其可以受惠新一代Macan在第三季推出（Macan于去年占保时捷总收入40%），相信市场正低估保时捷对公司新车毛利的贡献。

中泰国际发布报告，该行看好永达汽车（03669-HK）以销售豪华和超豪华汽车为主的策略，把握豪华车渗透率持续提升以及居民消费升级的趋势，以及宝马和保时捷最大经销商的地位，保持净利润持续高增长。预期2020E/2021E/2022E净利润为人民币15.6亿/19.5亿/25.8亿元。