金蝶国际维持买入评级

花旗发布研究报告称，与金蝶国际（00268）的管理层沟通后，考虑到金蝶企业资源管理（ERP）业务表现及其多元化的产品系列，继续将其列为内地软件和SaaS领域的首选股，维持“买入”评级。

野村发布研究报告称，维持金蝶国际（00268）“买入”评级，目标价调至30.7港元，预计于2021年-23年复合增长率40%。报告中称，公司专注于软体即服务（SaaS）市场高质素增长，预计今年上半年云服务板块增速将提升至50%，上半年年度化持续经营收入预计可取得得60%或以上增幅，令收入模式更具透明度及可持续性。责任编辑：李双双

国元国际发布研究报告，预计金蝶国际（00268）云业务收入未来三年内保持高速增长，预计21年至23年云业务复合增长率为35%，收入占比将在2023提升至70%，毛利率由于云服务业务占比提升开始小幅上升。采用分部估值法，予传统业务对应2023年15倍PE及云业务17倍PS估值，对应目标价32.5港元，维持“买入”评级。

富瑞发布研究报告，维持金蝶国际（00268）“买入”评级，目标价32.63港元。富瑞表示，云业务占去年总收入的57%，当中金蝶云星空客户续费率保持86%，较该行预期高6个百分点。另外金蝶云苍穹在去年下半年新增205位新客户，高于该行预期的102位，而2023年的云业务增长目标也高于该行预期。责任编辑：李双双