维持腾讯买入评级

花旗发布研究报告称，维持腾讯控股（00700）“买入”评级，目标价703港元，通过持续投资于产品创新，主动重新定位其投资组合，相信其将在经济回暖时稳稳崛起。报告中称，参加了腾讯2022年虚拟微信公开课Pro，当中了解了更多有关小程序、微信及微信支付的发展。尽管在疲软和对广告定向的监管趋严的情况下，腾讯无法避免缩减广告预算，但整体基本面保持不变，尤其是随着微信功能的不断增强和内容生态系统的整合。

花旗发布研究报告称，维持腾讯（00700）“买入”评级，目标价703港元。报告中称，腾讯减持新加坡游戏及电商公司Sea（SE.US）2.6%股权，Sea过去几年来业务扩张成功，加上股价表现强劲，腾讯出售其2.6%持股预计套现约30亿美元，相信可释放资金，使腾讯能够资助部分社会项目并将资金重新分配给新技术项目。

天风证券发布研究报告称，维持腾讯控股（00700）“买入”评级，根据3Q21财务指标，考虑广告业务影响、游戏节奏、监管等，同时结合公司在战略上将主动加大投入，下调2021-23年Non-IFRS归母净利润至1294/1490/1727亿元，同比增5.4%/15.2%/15.9%，PE为29.5x/25.6x/22.1x。天风证券主要观点如下：

美银证券发布研究报告，维持腾讯（00700）“买入”评级，目标价由626港元升至651港元，公司将于11月10日公布Q3业绩，预计收入同比增15%至1440亿元人民币，其中手游/广告/金融科技增长减慢，手游收入预计达440亿元人民币，增幅较Q2的13%放缓至11%。

安信证券发布研究报告称，维持腾讯（00700）“买入”评级，目标价755港元。核心游戏业务稳健、社交广告蕴含变现潜力、ToB业务有望带来可观收入和利润空间。