中广核电力维持买入评级

花旗发布研究报告，维持中广核电力（01816）“买入”评级，目标价由2.02港元上调8.9%至2.2港元，基于更低收入及更高利息开支，下调今明年盈利预测3%至4%。

交银国际发布报告，中广核电力（01816-HK）2020年总收入同比增长15.9%至706亿元人民币（下同），较该行预期高12.2%，而净利润同比微升1.0%至96亿元。2020年总电力销售同比增长4.2%至186，487吉瓦时，其中直供电约占33.5%（2019年为32.9%）。此外，电价折让同比保持不变。展望2021-25年，该行预计中广核的整体直供电销售将稳定增长，而电价折扣将继续收窄。

交银国际发布报告，中广核（01816-HK）的整体电力销售在20年3季度同比增长49.1%和环比增长17.8%至58，157吉瓦时。该行维持对公司全年电力销售的估计，并预计到2020年底，其总发电量同比增长0.6%，同时直供电销售比率将增长至33.0%。目前，中广核有六座核电厂在建，其中四座将在2022年之前投入运行。该行维持对其20年核心利润同比增长2.8%至97亿元人民币（下同）的预测。

中广核电力（中广核）公布，20年3季度整体电力销售同比增长49.1%和环比增长17.8%至58，157吉瓦时。此外，直供电销售比率33.68%（去年同期为33.3%），而电价折扣持续缩小。根据中国会计准则，中广核3季度的总收入同比增长15.7%至184亿元人民币，主要由于苍南和惠州核电厂以及海上风电厂的建设收入增加。