嘉银金科资质迷思：收购了小贷牌照 旗下贷款APP却他处挂靠

1月3日，新经济观察团小编在朋友圈多次刷到了“借钱就找-极融”的贷款广告。借款页面显示，该产品最高额度达20万，综合年化利率7.2%-20.55%（单利）。而长期关注金融科技行业的都知道，极融是嘉银金科（上海嘉银金融科技股份有限公司，股票代码：JFIN）旗下的贷款平台。

相关隐私政策显示，极融为大连高新园区中融信小额贷款股份有限公司（以下简称“大连中融信小贷”）及其委托的极融平台实际运营方极融云科信息技术有限公司（以下简称“极融云”）及其关联公司。

根据工商资料，大连中融信小贷成立于2011年5月16日，法定代表人为安彦雄，注册资本和实缴资本均为1.5亿元。2018年4月26日，大连中融信小贷完成工商变更，新增“开展互联网小额贷款业务试点”，拿下网络小贷试点运营资质。但根据银保监会发布的《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《暂行办法》），“本省区域内经营的网络小贷注册资本应达到10亿元，跨省级行政区域经营的网络小贷需达到50亿元，且均为一次性实缴货币资本”的规定，该小贷公司均不达标。

从工商信息上看，这家小贷公司与嘉银金科以及极融云没有任何联系。唯一与金融科技行业的关联是，这家公司曾在2017年7月投资成立了大连市民间借贷服务有限公司，持股20%，2018年1月退出投资。大连市民间借贷服务有限公司大股东为北京维安博通科技有限公司，持股90%。其法人代表和董事长，正是知名P2P和现金贷公司——点融网的创始人郭宇航。

但无论如何，如上述隐私协议所言，产品的实际运用者是极融云，因此大连中融信小贷通过嘉银金科和极融云实现了网上展业乃至跨区运营。

不仅如此。新经济观察团在苹果应用商店发现，大连中融信小贷还是极融金选、你我借款、极融借款、你我贷借款、柚子优选五个金融贷款APP的开发者。从名称上看，前四个均为嘉银金科旗下。

进一步看，企查查信息显示，大连中融信小贷旗下有8个软件著作权，除了柚子分期和柚子优选，还包括嘉银金科旗下的6款APP，开发时间集中在2021年中。2021年2月20日，大连中融信小贷还完成了网站备案，打开后也显示为极融借款。也就是说，嘉银金科与该小贷公司的挂靠关系已经持续了近两年时间。

而柚子优选和柚子分期也是分期平台，但APP最近的更新时间是三年前。小编下载APP后，发现已经无法正常使用，也无法查看运营方信息。

而坐拥大量贷款APP，也导致大连中融信小贷一度被监管点名。去年7月，辽宁省通信管理局发布了《关于侵害用户权益行为的APP通报（2022年第2批）》，其中大连中融信小贷开发的“极融借款”APP因“违规收集个人信息”被点名，被要求7月14日前完成整改落实工作。

但问题是，这家小贷公司与嘉银金科是什么关系，能囊括嘉银金科旗下这么多产品？嘉银金科方面今日回应新经济观察团称，大连中融信小贷只是嘉银金科的合作方之一，没有股权关系。

也就是说，嘉银金科只是“挂靠”了这家小贷公司，以合作为名，借机实现“持牌经营”合规目标。

实际上，自2020年《暂行办法》发布以来，银保监会为从业者设置了三年的过渡期，过渡期结束之后，不具备相关牌照的公司将不得开展网络小贷业务。在合规铁律下，挂靠这种“曲线救国”的合规方案在业内越来越常见。新经济观察团曾报道，消费分期平台西瓜买单，通过与海南宜信普惠小额贷款公司合作实现“持牌上岗”。而据开甲财经，湖南浩瀚汇通互联网小额贷款有限公司旗下挂靠了7个贷款APP，背后出现了现金巴士、51信用卡、51公积金等知名贷款巨头的身影。

但问题是，理论上来说，嘉银金科早已曲线拿下网络小贷牌照。嘉银金科工作人员称，嘉银金科自己的网络小贷牌照有另外的主体，但只“是股权上的关系，业务上面是独立运营的”。

而这家小贷公司，即重庆市众网小额贷款有限公司（以下简称“众网小贷”），属于香港上市公司中国支付通（HK：08325），后者原执行董事严定贵，也是嘉银金科的实控人和董事长。

根据中国支付通2022年年报，2020年3月13日，该集团与前任执行董事严定贵实际拥有的第三方独立公司（即嘉银金科）签订买卖协议，出售建佳投资有限公司及其附属公司百联投资有限公司、众网小贷及上海洋芋信息科技有限公司（统称“建佳集团”）75%股权，代价分别为1.05亿元和1.2亿元。由于建佳集团执行中国支付通大部分的互联网小贷业务，故出售完成后，集团互联网小贷业务将终止。出售事项已在2020年9月29日完成。

但如今，工商资料上看，众网小贷与嘉银金科不存在联系。企查查显示，众网小贷成立于2016年8月8日，法人代表张少锋，注册资本3亿元，暂不满足《暂行办法》中的网络小贷公司区域经营门槛。众网小贷唯一股东为百联投资有限公司。2020年5月，众网小贷曾短暂取得“极融”V1.0的著作权，但如上文所述，半年后极融及你我贷相关APP著作权已属于大连中融信小贷。

而在众网小贷和中国支付通官网上，都仍有彼此的大量身影，新股东嘉银金科的痕迹却无处可寻。这究竟是嘉银金科在下一盘大棋刻意为之，还是困于监管审批的无奈之举？

从行业上看，网络小贷的合规步伐稳步推进。去年10月，江西抚州取消了6家小额贷款公司小额贷款试点资格，有4家都是早期网贷头部公司趣店、微贷网、51信用卡和爱财集团，前三家与嘉银金科一样，是美股上市公司。而其他头部金融科技公司，几乎均已拿下小贷牌照，并按照监管要求完成增资或牌照数量调整，进入“决赛圈”。

同样作为头部玩家，嘉银金科这张牌照收购两年之后，中间究竟发生了什么？公司自己拿下网络小贷牌照，却要通过“挂靠”方式来曲线放贷，此举究竟为何？又如何看待“挂靠”的合规性？对于这些追问，嘉银金科工作人员并未回应。

当然，作为金融科技公司，嘉银金科也在通过与大量金融机构合作的模式开展助贷业务，公司业绩逐渐复苏。2022年第三季度，公司营收达到8.943亿元，同比增长55%，净利润2.481亿元，同比增长98.8%，贷款发放量为149亿元同比大增123.5%。其中，贷款促进服务收入为7.929亿元，较2021年同期增长47.7%。增加的主要原因是公司的机构融资伙伴增加了贷款发放量。

不过，小贷公司作为合作放款的对象，本身放款量有限，联合贷也有出资比例规定。在网络小贷新规过渡期大限将至之下，嘉银金科、51信用卡等公司“曲线持牌”的方式是否会受到监管进一步的细化规范？嘉银金科又将与上述两家小贷公司有何新布局？我们将持续关注。

（新经济观察团）

责任编辑：宋源珺