泰禾集团：年内到期债务555亿元 尚未有战投签署相关协议

泰禾集团：年内到期债务555亿元，尚未有战投签署相关协议

7月7日晚间，泰禾集团（000732.SZ）回复了深圳证券交易所的年报问询函，其中提及2020年内到期的债务为555.11亿元，正在筹集资金偿债。

截至目前，泰禾集团已到期未付借款金额为235.58亿元，尚未支付的罚息有6.4亿元。但公司手持的现金及现金等价物期末余额为113.78亿元，而短期借款、应付利息和一年内到期的非流动负债期末余额合计为578.24亿元，现金完全无法覆盖债务，资产负债率为84.95%，到了2020年第一季度末，其资产负债率上升至85.06%，期末现金及现金等价物余额大幅下滑至41.79亿元，短期有息负债余额增至708.83亿元。

泰禾在提及已经出现的债务违约时表示，截至7月7日，泰禾已到期尚未还款金额为270.65亿元，在前述提及的已到期未付借款金额为235.58亿元中，已有17.76亿元已获得展期和续贷。泰禾称，对于借款，公司在原借款协议约定的还款日期之前，均与银行、信托 等借款机构开始了积极沟通，协商续贷、展期、置换等融资条件，以期达成一致方案，由于借款机构内部审批机制较为繁琐，流程较长，协商过程往往需要两至六个月甚至更长的时间，对于展期、置换等协议尚在沟通探讨过程中的借款金额，公司认为并不构成实质性逾期，因此上述所涉金额情形不属于深交所《股票上市规则》规定的披露情形。

泰禾认为，“实质性逾期时间”即公司与债权人无法就进一步的贷款还款计划或展期事项达成一致，债权人向法院提起诉讼、或向法院申请执行、或宣布公司违约等事项的时间。

值得注意的是，泰禾现在面临的除了前述的债务之外，还有2020年内到期的债务555.11亿元。其中占比最高的是非银行贷款—信托公司，年内到期债务258.92亿元，占比46.64%，非银行贷款—资产管理公司债务年内到期137.66亿元，占比24.8%。

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针对2020年的到期债务情况，泰禾表示，正计划从不同渠道多种方式应对到期债务还款资金的归集，努力降低偿债风险。

泰禾表示，公司偿债资金主要来源于公司所开发地产项目的销售回款。目前在资产流动性方面，存货占公司总资产的比例超过65%以上。截至5月底，公司所开发房地产项目总剩余可售货值约3650亿元，其中预计销售回款10亿元以上的22个项目集中分布在深圳、杭州、南京、 苏州、福州等一二线核心城市。

其次，公司偿债资金来源于公司的自持物业项目的变现。公司自持物业项目共计18个，涉及购物中心、LOFT、底商、写字楼、车库车位、地下 商业、室外步行街等多种业态，截至2019年底，公允价值共计约255亿元，建筑面积约89万平米；公司正在运营中的酒店有凯宾斯基、铂尔曼、 洲际酒店，截至2019年底，账面价值共计约29亿元。

按照泰禾的统计，2020年前两季度到期债务合计312.98亿元。截至7月7日，前两季的短期债务已经还款48.1亿元，已完成贷款置换和展期续贷61.8亿元，置换和展期续贷后还款期限均在一年以上，其他除公司债以外的年内剩余到期债务金额，公司正与相关债权人积极沟通置换和展期续贷。

对于高管频繁变动，3任财务总监均于年初年报披露前离职一事，泰禾集团在回复函中表示，公司财务总监离职，主要原因视情况不同，有到控股股东公司继续任职而产生变动、有因员工个人意愿等多种原因，前述离任财务总监在财务处理上不存在与公司管理层、年审会计师有重大分歧的情况。公司内部治理、财务管理及信息披露事务管理等方面的内部控制不存在重大问题。

另外，在引入战投方面的进展，泰禾称，截至目前引入战略投资者尚处于筹划阶段，各方尚未签署相关股权转让协议或合作框架协议，能否签署尚存在不确定性，公司不存在其他应披露而未披露的事项。

截至今日收盘，泰禾集团报6.73元/股，跌幅6.66%。

责任编辑：何中夫