中金:上调比亚迪目标价至86港元 维持跑赢行业评级
新浪港股2020-07-13 13:36:451阅
中金将比亚迪(01211)目标价上调至86港元,授予“跑赢行业”评级。
中金发布报告称,今年伊始至今年7月8日,比亚迪暂站上中国车企市值第一的位置,是资本市场对其背后一条完整新能源产业链的估值重构,但中金认为比亚迪作为新能源整车部分的估值还尚未完全体现。
中金认为比亚迪今年以来的股价上涨可以分成三个阶段,第一阶段是刀片电池拓展铁锂适用车型,比亚迪重回电动汽车行业。自从1月11日电动汽车百人会上比亚迪首次提及刀片电池,电池格局预期反转带动比亚迪开启了第一阶段的业绩上行。
第二阶段是车载半导体完成重组。中金认为比亚迪自主IGBT有望实现外资替代。自4月15日公司宣布比亚迪半导体拟引入战投,至5月26日公司宣布引入战略投资者,此为股价的横盘调整阶段。第三阶段是寄托于“比亚迪·汉”实现品牌向上,目前订单较为饱满。市场普遍看好“汉”的造型和背后的技术实力,自“汉”发布来不断增加的订单数成为了股价上行的催化剂。
中金表示,目前按照对比亚迪的分部估值,传统汽车及云轨给予估值为零,新能源整车788亿人民币,比亚迪半导体400亿人民币,比亚迪电子(00285)312亿人民币,电池1090亿人民币。其中2020年新能源整车估值仅60万人民币/辆的EV/销量,相较于目前的特斯拉400万元/辆和蔚来汽车360万元/辆,而且仍有向上空间。
目前中金上调对比亚迪目标价23%至86港元,维持“跑赢行业”评级不变。
责任编辑:李双双
0001
评论列表
共(0)条相关推荐
资本策略地产回购254万股 涉资62.8万元
资本策略地产(00497-HK)公布,于2021年03月09日回购254万股,每股回购价介乎0.246港元至0.248港元,涉资62.8万元。本年内至今为止(自普通决议案通过以来)累计购回证券数目为1.02亿股,占于普通决议案通过时已发行股份数目的1.061%。责任编辑:李双双0000锦胜集团(控股) 7月24日回购153万股 耗资105万港币
锦胜集团(控股)(00794)公布,于2020年7月24日在香港交易所回购153.4万股,耗资105.846万港币,回购均价为0.69港币,最高回购价0.6900港币。公司于本年度内至今为止(自普通决议案通过以来),累计购回股数为544.8万股,占于普通决议案通过时已发行股本1.55%。责任编辑:李双双0000开盘前瞻:泡泡玛特是热点 关注美国疫苗进展对国内影响
来源:智通财经网周四,道琼斯指数跌69.55点,跌幅0.23%,报29999.26点;标普500指数跌4.09点,跌幅0.11%,报3668.73点;纳斯达克综合指数涨66.86点,涨幅0.54%,报12405.81点。港股ADR指数按比例计算,收报26544点,跌134.01点或0.50%。0000比亚迪据称商谈向戴姆勒供应电动汽车芯片
知情人士透露,沃伦·巴菲特支持的比亚迪正在与戴姆勒洽谈,向后者供应该公司生产并用于自家电动汽车的芯片。因细节涉密而要求不具名的知情人士称,比亚迪与戴姆勒之间就所谓绝缘栅双极晶体管(IGBT)的谈判处于后期阶段。IGBT是一种半导体,主要用作电动汽车中的电子开关,以降低功耗并提高可靠性。0000