6.5亿定增告吹后 药石科技加码再抛定增预案

原标题：6.5亿定增告吹后，药石科技加码再抛定增预案

被券商称为分子砌块龙头企业的药石科技，已经上市两年多了。

7月14日，在宣告前次非公开发行股票事项终止的同时，药石科技又抛出了新的定增预案。

新京报贝壳财经记者注意到，相比前次，药石科技本次募资金额有所增长，募投项目也有所变动，有分析人士认为：“药石科技上市之初募集资金较少，扣除发行费用后净募集金额不到2亿，主要还是靠自己的现金流在不断地发展各项业务。当下公司的战略重心除了分子砌块业务之外，还有药建康科和安纳康两个平台的难仿药ANDA和创新研发的推进，需要持续的资金投入。”

拟定增募资不超9.35亿，获多机构关注

7月14日，药石科技抛出了一则2020年度创业板向特定对象发行股票预案。

据悉，本次发行股票数量不超过28957900股（即不超过本次发行前总股本的20%），且募集资金总额不超过9.35亿元，扣除发行费用后拟将全部用于南京研发中心升级改造建设项目、药物制剂生产基地建设项目和补充流动资金。

根据新兴市场商业研究机构EMIS Insights预测，2019-2022年我国医药制造业市场规模将继续保持较快的增长速度，于2022年突破35000亿元，将较2018年增长约1万亿元。

全球药物研发的模式变化和国内外生物技术公司的兴起，为国内研发和生产服务机构提供了良好的发展机遇。

在这样的背景下，药石科技希望可以通过本次定增进一步丰富公司业务体系，促进业务范围延伸；完善公司业务布局，全方位满足客户需求；增强资金实力，推进公司发展战略实施。

药石科技本次定增也获得了多家机构的关注，西南证券分析师认为：药石科技本次定增部分资金将用于药物制剂生产基地建设项目，拟建设在德州市平原县经济开发区内，是符合国内、国际GMP标准的现代化药物制剂生产车间。建设现代化的药物制剂生产基地，将极大完善公司产业链布局，构建强有力的药物制剂生产和供货能力，打通为客户提供一站式药物开发及生产CDMO 服务的最后关键环节，进一步加强公司与下游客户在药物开发全流程中的深度合作，增强客户黏性，同时制剂CDMO有助于公司收入端的快速增长，有望成为新的业绩增长点。

国盛证券分析师认为：南京研发中心项目聚焦新药研发平台，基于公司多年来设计和合成的药物分子砌块库，以及在研究药物分子砌块过程中积累的技术和研发体系，建设基于碎片分子片段的药物发现（FBDD）技术、DNA编码化合物库（DEL）技术、超大容量特色虚拟化合物库筛选技术等多个新药研发领域的关键药物发现技术平台，积极开展创新药物的研发服务和技术合作，进一步拓展公司的业务范围，探索医药研发的“风险共担”模式，提升公司在小分子药物研发领域的综合业务能力。

前次定增预案因政策变化终止

在披露新定增预案的同时，药石科技还发布了关于终止前次非公开发行股票事项并撤回申请文件的公告。

公告显示，药石科技在今年2月和3月分别召开董事会、临时股东大会，审议并通过了关于公司 2020 年度创业板非公开发行股票的相关议案，后来，药石科技在4月底收到了关于这起预案的反馈意见，彼时，药石科技以“由于反馈意见整体回复工作量较大”为由，申请延期回复。

2020年3月20日，中国证监会发布了《发行监管问答——关于上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关事项的监管要求》，监管部门对非公开发行股票相关政策的进一步细化与明确。

这一监管政策的变化，成为药石科技终止前次非公开发行股票的原因。

新京报贝壳财经记者注意到，在前次非公开发行股票的预案中，药石科技拟募集资金总额不超过6.5亿元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还银行贷款。

去年营收净利同比双增，公司提醒存业绩增长放缓的风险

药石科技是药物研发领域全球领先的创新型化学产品和服务供应商，主要业务包括药物分子砌块的设计、合成和销售，关键中间体的工艺开发、中试、商业化生产和销售，药物分子砌块下游相关原料药的工艺研究和开发服务。

被券商称为分子砌块龙头企业的药石科技，已经上市两年多了，其2019年实现营业收入约6.62亿元，同比增长38.47%；归属于上市公司股东的净利润约1.52亿元，同比增长14.03%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约1.37亿元，同比增长15.64%。

药石科技称：在全球人口增长、老龄化加速以及中国、印度等新兴医药市场医疗需求增长的发展背景下，新药研发方兴未艾，药物研发投入与药品支出费用逐年增长，为公司业务发展提供了有利的外部环境。在此基础上，公司以市场需求为导向，以创新型分子砌块的设计、开发、商业化生产的产品战略为切入点，在不断加深现有客户合作的同时，积极拓展海内外业务，强化公司品牌，实现了营业收入与利润的持续增长。

不过，药石科技也在2019年年度报告中，提醒投资者：公司存在业绩增长放缓的风险、毛利率下降的风险、公司产品销售增长受客户的药物研发项目进展影响的风险和环境保护及安全生产风险。

2020年第一季度，药石科技便是增收不增利。

“疫情、基数等因素致药石科技今年Q1收入增速回落，研发投入持续高增长” 光大证券分析师表示：“市场担忧疫情影响药石科技海外订单、Biotech融资。我们认为，不必悲观，原因有四：研发外包率提升、内资CRO 有望借机提高全球市占率、国内需求增加、行业长期趋势不变。”

在股票方面，药石科技今年的股价屡创新高，今年上半年总市值累计增长约80.97亿元，累计涨幅约为81.85%。

责任编辑：陈志杰