港股3只新股认购冷淡：渤海不足额 凤祥家族色彩严重

新浪港股讯 7月15日消息，今日共有三只新股公布配售结果，包括凤祥股份、渤海银行、嘉兴燃气。暗盘交易将于今日16：15开启，预期7月16日上市。

核心要点：渤海银行认购不足额，渣打持股16.7%；凤祥股份认购超购仅1倍，家族色彩严重；嘉兴燃气认购不足15倍，成本居高不下！

渣打持股渤海银行16.7%，认购不足额

渤海银行（09668.HK）发布公告，公司拟全球发售股份28.8亿股，其中香港发售股份8471万股，国际发售股份27.9529亿股，另有15%超额配股权；发售价厘定为每股发售股份4.80港元，每手买卖单位500股；预期股份将于2020年7月16日于联交所主板挂牌上市。

香港发售股份合共接获9668份有效申请，认购合共8471万股香港发售股份，相当于香港公开发售项下初步可供认购香港发售股份总数1.44亿股的约0.59倍。根据国际发售初步提呈发售的发售股份已获轻度超额认购，为国际发售项下初步可供认购国际发售股份总数27.36亿股的约1.20倍。

公司获9663人认购，一手中签率100%。

{image=1}

紧随发售完成后，泰达控股持股20.8%，渣打银行持股16.67%，中海集团持股11.4%，泛海实业持股7.91%，宝武钢铁持股9.73%，国开投持股9.73%

{image=2}

凤祥股份超购仅1倍，家族色彩严重

港股市场即将迎来“全产业链鸡肉食品第一股”。7月15日，中国最大的全面一体化鸡肉出口公司——山东凤祥股份有限公司（以下简称“凤祥股份”）发布发售价及配发结果公告。公告显示，凤祥股份最终发售价厘定为每股3.33港元，股票代码9977，每手1000股，预计将于明日（7月16日）上午9时30分在联交所买卖。

香港公开发售已合共接获根据香港公开发售提出的10，472份有效申请，认购合共7443.4万股香港发售股份，相当于香港公开发售项下初步可供认购3550万股香港发售股份总数的约2.1倍。国际发售项下提呈发售的发售股份已获轻微超额认购，相当于国际发售项下初步可供认购3.195亿股发售股份总数的1.6倍。

{image=3}

2016年至2019年的四个年度，公司总收入分别为23.54亿元、24.34亿元、21.97亿元及39.26亿元；2018与2019年的增速分别为31.24%与22.8%；而2019年较2016年营收增长幅度达66.8%。同期，净利润从2016年的1.2亿元增长至2019年的8.37亿元，增长近六倍。

招股书显示，2016至2019年，公司资本负债率分别为111%、127.9%、104.2%与60.4%，连续三年资不抵债，好的方面是2019年已然大幅调整。

新凤祥集团、凤祥集团、凤祥投资及广东横琴拥有本公司19.01%、60%、16%及4.99%的股份，上市前合计持股公司100%股权。全球发售后，公司实控人为刘学景（非执行董事）、刘志光（董事会主席，刘学景儿子）、刘志明（刘学景儿子），具体持股为家族持股70.92%，刘志光个人持股3.72%，刘志明个人持股3.72%。

{image=4}

嘉兴燃气超购近6倍，业绩存隐忧！

嘉兴燃气发布公告，发售价确定为每股H股10港元，公司合共接获8949份有效申请，认购合共2243.75万股香港发售股份，相当于香港公开发售项下初步可供认购香港发售股份总数333.4万股的约6.73倍。香港公开发售项下初步提呈发售的香港发售股份获得轻微超额认购。

由于香港公开发售获超额认购不足15倍，香港公开发售项下的发售股份的最终数目为333.4万股发售股份，相当于根据全球发售初步可供认购的发售股份10%（于任何超额配股权获行使前）。

国际配售项下初步提呈发售的发售股份已获轻微超额认购。合共3658.6万股国际配售股份已获认购，相当于国际配售项下初步可供认购国际配售股份总数3000.6万股的约1.22倍。

根据配售结果，公司8900人认购，一手中签率18%。

{image=5}

公司成本长期超过80%，2017-2019年成本占比分别为82.8%、86.5%、85.2%，营收、净利增速双双下滑。

{image=6}

责任编辑：张海营