港交所拟推IPO无纸化 着手改组：宣布人事变动 设立新部门

香港交易所近日举办了一场网络研讨会，逾400位来自上市发行人、投资银行、研究机构、会计师和律师事务所等市场参与者参加，一同就香港第二上市的最新发展和机遇进行交流和分享见解。

香港交易所集团行政总裁李小加致开幕词时提到，香港将继续担当一个举足轻重的连接点的角色，帮助中国公司连接亚洲时区的投资者及国际投资者，同时让这些公司能靠近本土市场。他欢迎更多在外地上市的中国公司回归香港，在这坚韧和国际化的市场上市。

香港交易所董事总经理、环球上市服务部主管鲍海洁在“香港二次上市之路” 分享环节上指出，在中美关系紧张的背景下，不少流动性由美国转移至香港市场，这一趋势肯定了香港资本市场的吸引力。

在监管环节中，香港交易所董事总经理、首次公开招股审查联席主管刘颖与董事总经理、咨询及项目主管简爱嫦深入介绍了《上市规则》第19C章的重点，并解释了二次上市和双重首次上市的区别，同时解答了一些二次上市申请中的常见问题。

截至目前，已有阿里巴巴、网易和京东三家企业在香港作第二上市，这三家二次上市的公司共募集资金1，601亿港元。

为吸引更多的纳斯达克上市公司去新加坡交易所做第二上市，新加坡交易所旗下的新交所监管公司与纳斯达克近日就监管事宜达成合作协议，最新的合作协议将有助于监管机构就在两大交易所双重上市的发行人交换信息，包括为寻求在新交所第二上市的发行人提供简化的上市流程。这一简化框架允许新交所第二上市所需的文件以美国上市和后续提交给美国证券交易委员会和/或纳斯达克的文件中包含的信息为基础，并根据新加坡招股说明书的披露要求进行附加披露。

香港交易所也在最近的改组举措中宣布了一系列人员和结构调整，以精简运营，适应瞬息万变的市场。香港交易所现任市场监测和监督主管Garbo Cheung将领导新的结构性产品开发小组，并向香港交易所市场主管姚嘉仁汇报。该小组与股票、交易所交易产品这三个产品团队将合并为一个部门，由姚嘉仁负责。

该备忘录说，香港交易所还将整合其现金和衍生品交易业务到姚嘉仁麾下，加上更名为“市场解决方案”的团队，“从事更广泛的项目”。香港交易所的发言人证实了该备忘录的内容，表示此举是香港交易所持续致力于优化运营绩效，让员工和业务能够更有效开展工作的一部分。

早前，联交所就建议推行无纸化上市及认购机制、网上展示文件及减少须展示文件类别咨询市场意见

2020年7月24日

联交所提出多项建议，包括推行无纸化上市及认购机制、网上展示文件及减少须展示文件的类别，现咨询市场意见；

咨询期截至2020年9月24日；

联交所同时修订指引信，要求首次公开招股申请人额外披露企业管治及环境、社会及管治（ESG）。

香港交易及结算所有限公司（香港交易所）全资附属公司香港联合交易所有限公司（联交所），7月24日刊发

咨询文件，建议推行无纸化上市及认购机制、网上展示文件及减少须展示文件的类别，并就此征询公众意见（咨询）；

修订有关首次公开招股申请人的指引信 – HKEX-GL86-16（首次公开招股指引信）。

咨询

联交所的建议包括：

要求（i） 新上市的所有上市文件全部仅以电子形式刊发；

（ii） 新上市的认购（如适用）仅可透过电子渠道申请；

将若干文件须展示实体版本的规定以于网上刊发的规定取代；

减少发行人须就须予公布的交易及关连交易展示的文件种类。

咨询文件亦载有联交所其他无纸化措施的详情。

提交响应意见的截止日期为2020年9月24日。

有关建议推行无纸化上市及认购机制、网上展示文件及减少须展示文件类别的咨询文件及问卷可于香港交易所网站下载。有意响应咨询文件的人士请填妥及交回问卷。

首次公开招股指引信

此外，由于联交所有责任为发行人制订环境合规标准，昨日修订的指引信强调首次公开招股申请人的董事会须在上市的过程中确保建立企业管治以及ESG机制；及须在招股章程中额外披露下列事宜：

首次公开招股申请人的合规文化；

委任将出任第七家（或以上）上市公司的董事的人士为独立非执行董事（如适用）。

香港交易所上市科首席营运总监伍洁旋说：‘促进可持续发展、良好企业管治及多元化是联交所进一步提升上市发行人和市场质量的工作重点。建立企业管治及ESG合规文化应属上市公司的首要任务，修订后的首次公开招股指引信将可为新发行人提供有价值的参考。我们今年将会检讨企业管治框架，并咨询市场意见。’

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责任编辑：马婕