华兴资本:维持众安在线买入评级 目标价升至51.5港元
新浪港股2020-07-28 11:19:530阅
7月28日,华兴资本发布报告,维持众安在线(06060)“买入”评级,并上调目标价至51.5港元。
报告指出,近期众安发布的“尊享e生门急诊版”融合了其互联网医院牌照的资源,该产品将助力健康生态维持强劲增长,并打造“保险保障+医疗服务”的闭环生态。
众安的健康生态主要由三部分组成:百万医疗险、互联网医院及“暖哇”医疗科技平台。百万医疗险作为众安的核心产品,未来仍将保持高速增长(华兴资本预测19~22年该产品复合增长率达43%),且成为利润贡献的来源;互联网医院融合百万医疗险,为用户提供一站式的“保险保障+医疗服务”;“暖哇”医疗科技平台则将科技能力输出至保险行业,提供健康险的风控及运营解决方案,并已获得红杉和龙湖资本的私募投资。
报告将众安的互联网医疗布局,与平安好医生以及阿里健康横向对标。平安好医生和阿里健康分别从在线问诊和医疗电商板块入手,而众安则从互联网健康险领域切入,布局互联网医疗。众安互联网健康险的商业模式是其独到的优势。
报告表示,众安的估值应采用市销率方法评估,以反映其健康生态的高增长潜力、互联网模式的科技属性以及与生态伙伴的深度合作。而传统财产险市净率的估值模式,并不适用于尚处于发展期的众安。
综合考虑众安:1)加速建设健康生态闭环;2)百万医疗险收入占比及利润率的提升;3)公共卫生事件驱动保险科技输出市场的需求增长。华兴资本给予众安4.0倍的市价/已赚保费(类似于市销率指标),将目标价上调至51.5港元。
责任编辑:李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
午评:港股恒指跌1.35% 科技股、香港银行股集体走低
6月21日消息,上周,美联储公布了市场密切关注的最新一期货币政策决议,释放出将于2023年前加息两次的信号,同时大幅上调今年的通胀预期至3.4%。“鹰派”信号拖累美股、黄金下跌,美元指数则大涨。今日开盘,恒生指数低开1.04%,随后在28450点上下波动。截至午间收盘,恒生指数跌1.35%,报28413.42点;国企指数跌1.06%;红筹指数跌0.75%。00002021中国房地产500强揭晓 万科重回综合实力榜首
上证报中国证券网讯(记者夏子航)3月16日,2021中国房地产开发企业综合实力测评成果正式发布,“中国房地产开发企业500强”等系列测评榜单同步揭晓。本项测评工作由中国房地产业协会、上海易居房地产研究院中国房地产测评中心共同主办,已连续开展13年,相关测评成果已成为全面评判房地产开发企业综合实力及行业地位的重要标准。0000大唐地产三顾港交所:盈利增速放缓 突击降负债
大唐地产共计股权出质55次,而今年3月以来,就已进行10次。出品|每日财报作者|刘雨辰在过去很长的一段时间内,高杠杆是房地产企业经营的主要特征之一,但随着房地产政策调控的趋严,相关房企的融资难度不断提升,从去年开始,多家中小房企先后向资本市场发起冲击,寄希望于通过上市融资补血。0001交银国际:偏好推盘较快和财况良好的开发商 首推世茂
交银国际发布报告指,香港方面,该行预计开发商将继续加快新项目的推出以收回现金,而二手市场在接下来的几个月将保持稳定。因此,该行仍然偏好拥有充足住宅货源的开发商,包括新地(00016-HK/买入)和新世界(00017-HK/买入)。0000