[新基]富国兴泉回报12个月:易智泉管理 股强债弱 过往年化41.80%

新浪财经讯 7月28日，富国兴泉回报12个月持有期混合（A：009782 C：009783）正式发行，募集期为2020-07-28至2020-08-10。比较基准：沪深300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*45%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*5%。

该产品将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管理全过程中。股票投资策略：坚持个股精选策略，“自下而上”选择优质个股，寻求基金资产的长期稳健增值。基金依据约定的投资范围，通过定量筛选和基本面分析，挑选出优质的上市公司股票进行投资，在有效控制风险前提下，争取实现基金资产的长期稳健增值。

基金经理易智泉，硕士，投资经理4.32年，历任管理基金数8只，在任管理基金数2只，在管基金总规模8.32亿元。任基金经理的公司数2家，跳槽频率4年/次。管理偏股型产品，过往年化回报41.80%，跑赢同期沪深300指数。管理偏债型产品，过往年化回报-57.72%，同期中证综合债-15.23%。历任管理8只基金，任期回报均为正收益。其中，2013年11月25日至2015年6月9日管理中信证券积极配置，任期回报120.21%；在任2产品，自2018年8月15日至今，管理富国臻选成长任期回报101.25%，年化回报43.05%，回报排名143/1749。1年风险分析，下行风险10.30%，风险度中等。

策略：“自上而下”与“自下而上”相结合精选优质A股、港股公司

投资目标在严格控制风险的前提下，力争为基金份额持有人提供长期稳定和超越业绩比较基准的投资回报。基金的投资组合比例：股票投资占基金资产的比例为35%–80%（其中，投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%）。

该产品将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管理全过程中。

大类资产配置策略：采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素、行业因素等进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。

股票投资策略：坚持个股精选策略，“自下而上”选择优质个股，寻求基金资产的长期稳健增值。基金依据约定的投资范围，通过定量筛选和基本面分析，挑选出优质的上市公司股票进行投资，在有效控制风险前提下，争取实现基金资产的长期稳健增值。该产品构建的量化筛选指标主要包括：市净率（PB）、市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、主营业务收入增长率、净利润增长率、净资产收益率（ROE）等：在量化筛选的基础上，将基于“定性定量分析相结合、动态静态指标相结合”的原则，进一步筛选出运营状况健康、治理结构完善、经营管理稳健的上市公司股票进行投资。

港股通标的股票投资策略：可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将自下而上精选基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股通标的股票纳入股票投资组合。

债券投资策略：将采用久期控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、期限结构配置、市场转换、相对价值判断和信用风险评估等管理手段。在严格控制整体资产风险的基础上，根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合整体框架；对债券市场、收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。

基金经理：易智泉在任2产品管理总规模8.32亿 年化回报41.80%风险度中等

易智泉，硕士，自2006年7月至2009年3月任易方达基金管理有限公司研究员；自2009年3月至2011年4月任建信基金管理有限责任公司研究组长；自2011年6月至2015年6月任中信证券股份有限公司高级副总裁、权益投资主办人；自2015年10月至2017年7月任天弘基金管理有限公司资深投资经理；自2017年8月加入富国基金管理有限公司。2017年10月起至2019年8月担任富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金基金经理。2018年8月起任富国臻选成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年1月起任富国天源沪港深平衡混合型证券投资基金基金经理。

WIND数据显示，投资经理4.32年，历任管理基金数8只，在任管理基金数2只，在管基金总规模8.32亿元。任基金经理的公司数2家，跳槽频率4年/次。管理偏股型产品，过往年化回报41.80%，跑赢同期沪深300指数。管理偏债型产品，过往年化回报-57.72%，同期中证综合债-15.23%。

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易智泉历任管理8只基金，任期回报均为正收益。其中，2013年11月25日至2015年6月9日管理中信证券积极配置，任期回报120.21%；在任2产品，自2018年8月15日至今，管理富国臻选成长任期回报101.25%，年化回报43.05%，回报排名143/1749。1年风险分析，下行风险10.30%，风险度中等。

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风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本文中提供的意见与评述仅供参考，并不构成对所述证券的任何操作建议或推荐，依据本资料相关信息进行投资或行事所造成的一切后果自负。基金经理过往业绩不代表未来产品业绩的预示或预测。

责任编辑：公司观察