一级市场惨淡投行纷纷转向二级

{image=1}

据彭博报道，疫情之下，华尔街投行们一级市场的两大核心业务受到了不同程度的影响。美股今年的IPO募资额下降了33%，仅有220亿美元。企业并购的成交额下跌了62%，仅有2410亿美元。但柳暗花明又一村，随着对经济的悲观预期，部分公司选择出售非核心业务的资产，以避免需要出售自身股票寻求现金。

本周一，法国制药业巨头赛诺菲决定出售其价值130亿美元的再生元制药公司的股份。此前PNC金融服务集团决定出售价值130亿美元的贝莱德集团公司的股份，这部分股份PNC已经持有了接近25年。这是自2014年阿里巴巴IPO以来，美国市场金额最大的一笔股票售卖。同时，软银在计提了巨额的投资亏损之后，也在进行大手笔的出售以筹集现金。此前，软银出售了价值115亿美元的阿里巴巴的股份，并计划向德国电信出售其价值200亿美元的T-Mobile的股份。

今年，二级市场总共有超过21笔大宗交易，总成交额高达806亿美元，远超去年同期的531亿美元。对华尔街的投行们来说，二级市场的大宗交易或许赚的更少，但工作却也更轻松。一般二级市场的大宗交易，投行会收取1%-2%的费用，而IPO业务可以收取总募资额5%-7%的费用。（图：imaa-institute）

来源：智堡

责任编辑：郭明煜