最被看好十大港股：花旗维持腾讯控股目标价649港元

花旗：维持腾讯控股（00700）目标价649港元与“买入”评级

花旗目前维持腾讯控股（00700）目标价649港元与“买入”评级。

花旗发表研究报告表示，腾讯第二季度智能手机游戏收入同比增长62%，高于市场普遍预期，该季度下腾讯业绩表现依然上佳，但公司广告业务的收入增长或较市场预期的略有减少。花旗目前维持腾讯目标价649港元，评级为“买入”，重申该公司为行业首选。

花旗表示，公司在增强其数字内容生态系统的同时还致力于改进广告技术及相关服务。花旗目前将公司2020年的每股盈利预测调整至同比增长1.4%，2021年为减少1.7%，而2022年则为下跌0.3%；收入预测分别调整至增长1.3%、下跌0.2%，以及增长0.1%。对于今年第三季度，花旗预计腾讯在手机游戏收入将实现同比增长55%，环比增长4%至376亿元人民币。

花旗：予以太古地产（01972）目标价27.8港元，维持“买入”评级

花旗目前予以太古地产（01972）目标价27.8港元同时维持“买入”评级。

花旗发表研究报告表示，太古地产上半年业绩符合花旗对于该公司的业绩预期，公司核心盈利为37.53亿元，占花旗对公司全年预测74.86亿元的50.1%。至于收入则同比下跌13%，该指标主要受到物业销售下降以及香港地区零售及酒店收入减少的负面影响。

花旗表示，太古地产中期宣派每股股息0.3元，同比上涨3%，花旗对当前公司增加派息感到意外。

花旗目前维持太古地产‘买入’评级，目标价27.8港元。

富瑞：中国联通（00762）业绩显著改善，将对行业产生正面影响

富瑞发表研究报告表示，从中国铁塔（00788）早前公布业绩来看，对国内信息通讯相关股的业绩影响将产生利好，而中国联通（00762）于8月12日公布业绩，公司上半年的业绩表现强劲，再次确认富瑞对该行业的正面看法，基于目前联通一般能够在行业中能够取得最高增长的铁塔租赁成本单位数，公司上半年业绩显示中国铁塔旗下铁塔租赁费用有放缓趋势。富瑞认为，中资电讯商旗下工业互联网企业强劲增长，对同行业的中国电信（00728）及中国移动（00941）均有正面利好影响。

大摩：上调微盟集团（02013）目标价至12.6港元，维持“增持”评级

摩根士丹利目前将微盟集团（02013）目标价由7.4港元上调至12.6港元，评级维持“增持”。

大摩发表研究报告称，预期微盟上半年业绩表现稳健，软件即服务（SaaS）收入预计同比增长37%，其中新增客户及每户平均收入皆呈现上升态势；目标式市场推广业务收入预计增长134%，该指标主要受惠于主要社交媒体广告合作伙伴腾讯、字节跳动快速提升市场份额的利好。

目前大摩继续看好公司通过智慧零售服务进入中大型企业市场获取市场份额的策略，预计将使公司收入快速增长并同时改善客户生命周期价值对客户获取成本（LTV/CAC）的比率，若公司进展顺利将有助于公司估值获得提升，目前大摩维持该公司‘增持’评级，目标价由7.4港元升至12.6港元。

大和：上调永达汽车（03669）目标价至10港元，评级升至“买入”

大和目前将永达汽车（03669）目标价由9.5港元上调至10港元，评级由“持有”升至“买入”。

大和发表研究报告称，由于在国内市场上，宝马今年第二季度的销量呈现强劲增长态势。而永达汽车作为宝马在内地最大的本土经销商，预计公司将受惠于宝马销量的强劲增长，公司盈利能力在第二季有望改善。

大和目前上调永达汽车评级，由‘持有’升至‘买入’，目标价由9.5港元上调至10港元。大和目前又上调公司今明两年每股盈利预测1%至6%，以反映预期宝马及其他高端品牌汽车的销售增长，同时将今年奢侈汽车销量增长预测由12%升至14%，明年增长预测由16%升至17.5%。

小摩：上调国泰航空（00293）目标价至6.5港元，评级升至“中性”

摩根大通目前将国泰航空（00293）目标价由4.8港元上调至6.5港元，评级由“减持”升至“中性”评级。

小摩发表研究报告称，香港机场目前将开放通往内地转机客的航线，相信将有助于国泰业绩在短期内实现反弹增长。

小摩透露，公司自5月起，每月成本支出首次由2月至4月份的25-30亿元下降至15亿元，这将给予公司更多时间和机会去回复公司业绩，评级由“减持”升至“中性”，目标价由4.8港元升至6.5港元。

麦格理：上调龙源电力（00916）目标价至7港元，评级维持“跑赢大市”

麦格理目前将龙源电力（00916）目标价由4.9港元上调至7港元，维持“跑赢大市”评级。

麦格理发表研究报告称，龙源电力上半年税后净利润同比增长4%，符合市场预期，且目前提升该公司全年新增装机指引10%。另外公司发行债券以解决可再生能源基金赤字的消息可能是推动公司估值重估的催化剂。

目前麦格理上调其2020至2022年度盈利预测4%至7%，目标价由4.9港元调升43%至7港元，认为该公司目前股价未能反映潜在补贴及私有化等利好因素；因此维持其‘跑赢大市’评级。

瑞银：上调中国建材（03323）目标价至15.4港元，评级维持“买入”

瑞银目前将中国建材（03323）目标价由10.5港元上调至15.4港元，维持“买入”评级。

瑞银发表研究报告称，中国建材于8月7日公布与A股上市子公司天山水泥签订指示性资产购买协议，拟向对方分拆部分水泥公司。分拆的目标公司占中国建材去年收入的62%。完成重组后，中国建材将继续为天山水泥的控股股东，而天山将成为中国最大的水泥生产商，水泥产能达到每年4.33亿吨。

瑞银表示，虽然宣布重组后中国建材股价已上升27%，但相信公司的估值仍有上涨潜力，因其现价相当于一年预测市账率0.93倍，远低于A股以及港股的水泥同业公司。

瑞银目前大幅上调中国建材目标价，由10.5元升至15.4元，评级维持‘买入’。

美银美林：上调金蝶国际 （00268）目标价至23.5港元，评级维持“买入”

美银美林目前将金蝶国际 （00268）目标价由16.3港元上调至23.5港元，维持“买入”评级。

美银美林发表研究报告称，相信金蝶正在进行的云业务转型正顺利进行，目前公司业务指引收入占比由去年的39%，快速增加至今年上半年的占55%至62%。

美银美林表示，公司云业务在今年有强劲增长趋势，但由于企业刚刚在第二季度重启相关项目及签约，因此预计5月及6月的增长有所放慢，相关收入或会延至今年下半年，因此估计上半年应该是公司云业务收入增长的低位水平。

美银美林目前上调金蝶股份目标价，由16.3港元升至23.5港元，评级维持‘买入’，并调升公司2022年云业务收入预测3%。

花旗：上调创科实业 （00669）目标价至105港元，评级维持“买入”

花旗目前将创科实业 （00669）目标价由90港元上调至105港元，维持“买入”评级。

花旗发表研究报告称，创科实业今年上半年业绩表现强劲，收入及盈利分别同比增长12.8%及16.3%，远高于市场预期的增长3%至9%的预测。

花旗表示，公司上半年业绩表现上佳，主要受到新推出的锂离子电池重型产品及针对公共卫生事件的超过225项个人防护用品的利好，由此令‘Milwaukee’品牌收入上升13.3%，加上居家需求使公司DIY/户外工具业务有双位数增长。

花旗目前上调创科目标价，由90港元升至105港元，评级维持‘买入’，并指出该股为行业首选，同时调升公司今年至2022年盈利预测介于8%至10%之间。

责任编辑：马婕