京东“杠上”申通：动了谁的“奶酪”？

原标题：深度丨京东“杠上”申通：动了谁的“奶酪”？

来源：21世纪经济报道

作者：曹恩惠 编辑：徐旭

这将是一场持久的物流话语权争夺战。

京东暂停与申通快递合作一事仍在发酵。双方的焦点已经演变为对“公平、对等”原则的争论。

综合目前的公开回应，双方的表态已经表明导致这次事件的主要原因无关快递服务本身——申通快递称，京东在沟通中表示，此次终止与服务质量无关；京东则认为，阿里成为申通快递的大股东，而京东物流依旧无法入驻阿里旗下电商平台的合作需求得不到回应，有违“公平、对等、共赢”的合作原则，只能暂停合作，期待与申通快递寻找新的合作机会。

有知情人士对21世纪经济报道记者表示，目前京东并没有如外界所说“封杀”申通快递，据悉商家发货仍可以使用申通快递，但京东的系统不会显示相应订单信息。

“阿里一直拒绝给京东物流开接口。”该人士对21世纪经济报道记者表示，这才导致此次京东与申通快递无法续约继续合作。

实际上，无论是京东暂停申通快递合作，还是阿里拒绝接纳京东物流，这实则反映了当下快递行业激烈的竞争格局与残酷的现实：一方面，快递企业在市场份额的持续争夺中，助推行业大概率走向寡头垄断的格局；但另一方面，龙头电商企业对快递行业的深度介入，势必会影响行业格局的塑造。

“祸起”阿里？

回溯此次事件，7月24日，京东发布《关于合作快递服务调整的通知》表示，由于京东开放平台与佳吉快运、国通快递、卡行天下、申通快递、如风达、全峰快递等物流服务承运商的合同陆续到期，在2020年8月31日之后，上述物流服务承运商可能无法在系统发货列表中选择，相关物流跟踪信息也将无法在京东平台展示，建议进行物流服务承运商切换。

21世纪经济报道记者获悉，京东与申通快递的合同2019年6月份到期。京东表示，合同到期后，双方就续约问题不断沟通。这意味着，京东与申通快递的谈判已经持续了一年多的时间。

而在这期间，申通快递获得了阿里的战投。

2019年3月，该公司发布公告称，其控股股东以及一致行动人与阿里签署了《框架协议》，后者将以战略投资者的身份间接持有申通快递的股权：支付46.65亿元通过一家新公司间接持有申通快递约14.65%的股权。

随后，阿里加码。当年7月，各方再签《购股权协议》，阿里未来将购股权的总行权价格拟提升至99.82亿元，并可能导致申通快递实际控制人发生变更。

阿里“渗入”“通达系”快递企业已经众所周知。今年一季度末，韵达股份十大股东名单上出现“阿里系”旗下企业杭州阿里巴巴创业投资管理有限公司，其持有韵达股份4452.56万股股份，占总股本比例为2%。

阿里对韵达股份的持股，实现了对“通达系”快递企业的全部投资：除了韵达股份、申通快递外，根据最新公开的股份信息，阿里直接持有中通快递、圆通快递、百世集团的股份比列分别为8.70%、9.89%、33.03%。这其中，阿里对百世集团实现控股，而申通快递极有可能成为下一个被控股的快递企业。

一位不愿具名的业内人士告诉21世纪经济报道记者，与其说京东暂停与申通快递合作“祸起”阿里，倒不如说是一场电商在物流体系方面的竞争博弈。

21世纪经济报道记者发现，这并非京东第一次终止与快递企业合作。2017年8月11日，京东正式宣布于8月21日起终止与天天快递、百世快递的合作。

彼时，天天快递正在加速与苏宁电商体系的融合，并于2017年全资被苏宁物流收购，进而发展成为苏宁电商平台的“直系”物流服务企业；百世快递则一路获得“阿里系”资本的加持，于2017年赴美IPO上市，成为外界口中的阿里“亲儿子”。

物流话语权暗战

国内快递企业发展的一个显著特征是，头部电商企业已经与快递行业竞争格局的形成“绑定”在一起。

东兴证券认为，“没有廉价的快递服务，中国的电商行业无法得到迅猛发展；反过来，网络购物的大发展，则做大了快递企业的蛋糕，两者呈现螺旋上升的关系。”该机构进一步分析，电商企业乐见的快递行业整合是“有限的整合”，其目的在于提升行业整体配送效率的同时，限制快递企业垄断利润的获取。

目前，国内主流电商平台包括淘宝（天猫）、京东、拼多多以及苏宁。这其中，不少平台自建物流体系来构建电商服务的闭环。

京东与阿里在物流体系建设方面走上了两条不同的路。前者，自建京东物流，形成一极，但也为之付出了巨大的成本，以及一度连年亏损的代价；后者，财大气粗，通过“自建+投资”的方式，快速构建物流网络。

相对于京东拓展物流版图而言，阿里凭借自身雄厚的资金实力，加深快递企业对自身的依赖程度——一是，重金打造“菜鸟物流”，向上对接电商平台，向下对接快递公司运力；二是，悉数投资通达系快递企业，形成股权影响。

阿里对快递企业的深度介入，让京东产生危机感。

尽管京东自建物流，并以直营方式获得了良好的口碑。但京东物流全国网点、干线资源和运力有限，不及“通达系”企业。此外，“通达系”企业大部分的电商件来自于阿里旗下电商平台，叠加阿里对这些企业实现持股，则有可能进一步挤压京东物流的市场份额。

实际上，京东也开始通过并购的方式来进一步壮大物流体系。

8月14日，京东发布公告称，京东物流将收购跨越速运现时股份及认购跨越速运已发行新股份，该交易预期在今年第三季度完成，交易价格为30亿元。

可以肯定的是，在这场物流话语权暗战中，京东和阿里的博弈还会继续下去。