碧水源董秘张兴：新证券法是中国资本市场成长的重要里程碑

新浪财经主办的2020（第六届）金牌董秘网络票选于8月13日正式启动。本次金牌董秘网络票选时间为8月13日-9月4日。评选期间，新浪财经推出“对话董秘”专访活动，近距离接触董秘圈，深度展现一幕幕与董秘相关的故事。本期，新浪财经带您走近碧水源董秘张兴先生。（给他投票）

新证券法着重完善了相关市场主体的法律责任，全面提高违法违规的成本，同时完善了相关的投资者保护制度，确立了证券集体诉讼制度，可以说对我们的法治环境和上市公司治理都带来了新的机遇和挑战。新证券法对上市公司治理产生了什么样的影响？对董秘的工作来说又提出什么样的新要求？

碧水源董秘接受专访时表示，新证券法可以说是中国资本市场成长的一个重要里程碑，对资本市场来说也是一个长期利好。例如新证券法中提出推行注册制，这一点也可以从近期创业板改革并试点注册制落地后的成功表现中看出，市场对这一制度的认可，也进一步坚定我们对未来全面推行注册制改革的信心。此外，围绕注册制的推行，这次新证券法强调要以上市公司信息披露为核心，发展长期业绩导向的机构投资者，将上市公司的优胜劣汰交给市场判断，通过提高证券违法违规成本、常态化退市制度、以及建立全面投资者保护制度来引导市场重视并回归价值投资理念，助力我国资本市场向市场化、法制化、国际化方向发展。所以我们认为新证券法的推出是资本市场实现结构性变化的重要途径，也是我国资本市场实现高质量发展的必然要求和历史使命。

新证券法带来的改变必然对上市公司的公司治理也提出更高的要求。注册制的推行给与优质企业更多的机会通过资本市场实现优化资源配置、实现资本与实体经济的循环联动发展，对于诚信守法且优质的已上市公司而言，也能引导资本市场进一步重视价值投资，也有利于再融资等系列资本运作，形成良性循环。但同时也对上市公司的公司治理提出更高的要求。不仅仅是要符合监管法规制度等规定的相关要求，更要通过规范的内控管理及规范运作、充分及高水平的信息披露、有效的投资者沟通等来提升公司的综合治理水平。严格的公司治理不仅对公司董秘提出更高的要求，也强化了公司董监高对内部控制管理的责任。同时还引入了集体诉讼制等建立全面的投资者保护制度，由市场来对公司进行外部监督，这些都对上市公司的综合治理水平都有非常高的要求。

董秘要作为上市公司内外沟通的桥梁，董秘既是上市公司规范运作的督行者，也是公司的“外交官”。这次新证券法也可以看到对上市公司的信息披露违法处罚也有了大幅提高，这对董秘的工作也带来新的挑战。这要求董秘要全面了解公司的各项业务的发展，当然也从侧面也强调了上市公司要自我建立完善的内控制度，要给与董秘相应职权来了解公司各项业务情况，深度参与内控管理。目前随着注册制的放开，越来越多的公司进入资本市场，因此也更需要从相关制度上强调董秘在公司治理中的重要地位并积极引导上市公司建立更合规的内控管理体系。同时上市公司的董监高也需要同步提升上市公司相关规则的了解，清楚各自的职责与义务，积极参与，促进公司提升规范化的治理水平，才是提高信息披露质量最好的方式，更好的执行真实、准确、完整、及时、规范的信息披露义务。

责任编辑：马婕