下足血本!砸近百亿"激励"销售渠道 基金公司客户维护费飙升
{image=1}公募基金2020年半年报披露结束,行业管理费收入显著抬升的同时,支付给渠道的尾随佣金也大幅上涨。
天相投顾统计数据显示,2020年上半年141家基金公司共实现管理费收入399.26亿元,同比增长32.53%;其中需要支付的客户维护费为97.49亿元,占管理费收入的24.42%,同比飙升46.58%。
尾随佣金即客户维护费,是基金公司为了激励渠道销售,而依据销售基金的保有量给渠道分成管理费,是一种销售激励措施。结合数据分析,产品线齐全、行业规模排名靠前的大型基金公司面对渠道的议价能力明显更高,尾随佣金的比例在2~4成,而中小基金公司往往需要支付更高的尾随佣金来拓展渠道、做大规模,行业最高尾随佣金高达管理费的8成以上。
行业尾随佣金飙升近五成
根据天相投顾数据,2020年上半年公募基金共实现利润7183.44亿元,同比增长10%。基金公司管理费收入也迎来了爆发式增长,2020年上半年行业整体管理费收入达399.26亿元,同比增长32.53%。
上半年A股行情迎来“小阳春”,基金新发创下历史记录,基金公司给到销售机构的尾随佣金也水涨船高。
数据显示,2020年上半年141家基金公司(含公募牌照的券商资管)的客户维护费高达97.49亿元,同比增长46.58%。今年上半年客户维护费占管理费收入的比例达到了24.42%,相较2019年同期的22.08%上升了近3个百分点。
从客户维护费绝对值看,纳入统计的141家基金公司中,客户维护费超过1亿元的有30家,超过2亿元的有18家,超过3亿元的有11家,超过4亿元的有3家——是易方达基金、广发基金和汇添富基金。
{image=2}其中,客户维护费最高的是易方达基金,达到了5.59亿元,其次是广发基金和汇添富基金,客户维护费分别为5.13亿元和4.92亿元。
从客户维护费占管理费的比例来看,上半年客户维护费占管理费比例超过超过30%的有37家,超过40%的有12家,超过50%的有8家,超过60%的有5家,分别是恒越基金、鹏扬基金、中银证券、恒生前海基金、华泰资管。
{image=3}其中,客户维护费占管理费比例最高的是“个人系”公募恒越基金,占比达到了85.37%,也是唯一一家占比超过8成的基金公司,其次是鹏扬基金和中银证券(拥有公募牌照),占比分别是75.00%和71.55%。
另外,在有可比数据的135家基金公司中,有84家基金公司客户维护费占比同比上升,有8家基金公司同比增长超过20%,分别是鹏扬基金、先锋基金、恒越基金、长城基金、弘毅远方基金、泓德基金、华泰资管、华宸未来基金,其中鹏扬基金同比增长了50%,是占比增长最多的基金公司。
客户维护费已明确上限
近日,证监会发布《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及配套规则,自2020年10月1日起施行。
管理办法对客户维护费设置了上限,规定向个人投资者销售所形成的保有量,客户维护费占基金管理费的约定比率不超过50%,对于向非个人投资者销售形成的保有量,客户维护费占基金管理费的约定比率不得超过30%。
总体而言,大型基金公司支付的客户维护费绝对值更高,而中小型基金公司客户维护费占管理费比例更高。这是因为大型基金公司面对渠道具备一定的议价能力,尾随佣金的比例在2~4成左右,而中小基金公司往往需要支付更高的尾随佣金来拓展渠道、做大规模。
一位资深基金研究人士对券商中国记者表示,市场结构性行情明显,渠道和持有人更关注明星基金,中小基金公司只能支付更高的对价来获取渠道的支持。同时,新规的50%上限,对中小型基金公司的压力更大,更要有长期准备。
{image=4}
部分中小公募掉队 金元顺安、华融、富荣等权益类基金去年零发行
来源:上海证券报2020年,“炒股不如买基”再度得到印证,公募基金发行规模水涨船高,全年新基发行量超过3万亿元,股票型、混合型基金发行量占比过半。不过,一些中小基金公司却并没有感受到“基金大年”的温暖,部分公司甚至全年权益类基金“零发行”。0001中邮理财刘丽娜:银行理财在养老金融业务方面具有天然优势
8月22日,“资产管理助力中国养老财富储备研讨会暨中国养老金融调查报告(2020)发布会”在沪召开,此次研讨会由中国养老金融50人论坛主办、汇添富基金管理股份有限公司承办。0000找枪手,打小抄……统统禁考,中基协最新公示“黑名单”
来源:券业行家找枪手,打小抄……统统禁考,中基协最新公示“黑名单”{image=1}还记得此前行家报道的那篇“基金从业考位难求”吗?其实,顺利抢到考位,安全进入考场的人员,却未必都能顺利通过考试。这不,中基协发布2022第1号“违纪名单”,52位考生除被禁止参加基金从业考试外,也不能报考证券和期货从业资格!{image=2}处罚名单0000暴涨超20%!有科技股基金经理发话了:转战化工!
来源:中国基金报记者吴君年初以来化工行业表现突出,部分重仓化工股的基金今年收益超20%,曾经较为冷门的化工股突然得到成长股基金经理的青睐,抛弃科技转战化工,令市场颇为意外。数据显示,2020年四季报基金配置化工行业重仓占比明显攀升,达到4.6%,刘格菘等明星基金经理买进化工,有基金经理直言成长股基金经理在重估化工资产价值。多只重仓化工的基金表现突出科技基金经理转投化工0000基金开年普跌,量化基金垫底!基金经理自嘲:“不敢去丈母娘家蹭饭了”
每经记者每经牛眼2022年开年之后,随着市场调整,不少基金回撤明显。截至1月10日,业绩排名垫底的是东吴安享量化C,年内回报为-12.92%,除了这只基金,不少基金的回报也都跌超8%。有意思的是,市场的调整让基金经理开始自嘲起来,西部利得量化基金经理盛丰衍在微博上说道:“这几天跌得都不敢去丈母娘家蹭饭了。”而在此之前,记者注意到,他还曾说过:“业绩不好的时候,丈母娘会一言不发给我买核桃吃。”0000