又有基金经理老鼠仓:9个账户非法获利1个亿 前程尽毁入狱五年

上海证券报

“公募基金经理及直系亲属不能炒股”，是基金行业操守红线，但“近水楼台”的职业便利和巨大金钱诱惑，却让人利欲熏心。

9月9日，裁判文书网公布的一则关于基金经理“老鼠仓”的判决书，让原华宝基金经理蒋宁伙同丈夫、父亲操纵9个账户、非法获利1.1个亿的事情浮出水面。

非法获利1.1个亿

近年来，基金经理利用老鼠仓获利百万的常见，但能获利上亿的却不多见。

根据判决书，2010年7月3日至2013年8月22日间，蒋宁担任华宝基金发行的行业精选股票型证券投资基金（以下简称行业精选基金）经理，对该基金买卖股票拥有决定权。

在此期间，蒋宁利用职务便利，将投资信息透露给其丈夫王某玉、其父亲蒋某，由王某玉、蒋某等人控制使用他人证券账户，利用该信息先于、同期或稍晚于行业精选基金买卖相同股票188只，累计成交金额近30亿元，非法获利约1.1亿元。经一审和二审，判处蒋某有期徒刑五年，并处罚金1.14亿元。

案发后，被告人蒋宁主动投案，如实供述其将行业精选基金投资信息，告知其父亲蒋某进行股票交易的犯罪事实。

据蒋宁供述，在其任职期间，父亲蒋氏有时会问其有没有好股票，就会给他推荐几只，有时怕父亲记性不好，还会把股票的名称写在纸上给他。其向其父亲推荐的股票有亚厦股份、金螳螂、碧水源、蓝色光标、康某、大华股份、歌尔声学等几十只股票。有时蒋某身体不好，或者外出旅游时，会把账户交给王某玉代为操作。

据蒋宁丈夫王某玉供述，“想把家里的资金通过炒股的方式进行财富积累，因为蒋宁在基金公司做经理，有这个便利条件。通过这些账户，挣了大约一个亿。”

王某玉获得行业精选基金信息的途径主要是，一是蒋宁向蒋某口头或写在纸上推荐股票，二是蒋宁拿回家的基金当日持仓明细，及与蒋宁的交流情况，三是蒋宁去外地出差调研后与其交流的信息，他也曾跟随蒋宁去上市公司调研。

二审量刑5年

上证报记者注意到，此次判决为二审判决，一审判决时，法院判定被告人蒋某犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑六年六个月，并处罚金人民币1.14亿元。

一审宣判后，蒋宁不服，提出上诉，以如下四点作为供述理由：

一是其未告知丈夫王某相关未公开信息，其丈夫交易的数额应从其犯罪数额中扣除；二是其非法交易盈利数额的鉴定结论在鉴定方法、数额、内容等方面存在严重不足，确定的盈利数额与证监会核查的数额差距巨大，应以证监会核查的数额为依据；三是应扣除助理沈某圆代其他基金经理下单、助理考核独立下单和研究部考核委托助理下单的数额；四是其行为构成自首，应减轻处罚。

2019年9月，山东省高级人民法院作出二审判决，认可一审法院的理由，蒋某的行为不构成自首，但鉴于其案发后主动到案，如实供述部分犯罪事实，二审期间其亲属代为退缴部分违法所得，缴纳全部罚金，依法可对其酌情从轻处罚。最终，蒋宁被判处有期徒刑五年。

在业内人士看来，基金经理因贪婪而“自毁长城”，最终却锒铛入狱，结局让人唏嘘。历数陷入“老鼠仓”风波的基金经理们，他们大多拥有良好的学历背景，被认为是精英人士，拥有不错的收入水平，却未曾抵挡住利益诱惑，最终堕入深渊。

法网恢恢，疏而不漏。随着法制的完善、监管技术水平的提升、执法力度的加大，以及市场诚信氛围的趋好下，越来越多的“老鼠”将在阳光下现形，等待他们的将是法律的严惩。

编辑：张亦文

责任编辑：陈悠然 SF104