特大“老鼠仓”获利1.1亿判5年 华宝女基金经理带父亲丈夫炒股

9月9日，裁判文书网的一纸判决书曝光了一起特大“老鼠仓”案。根据刑事判决书显示，华宝基金有限公司基金经理蒋宁在管理某基金产品期间，利用职务便利将投资信息透露给其丈夫王某、其父亲蒋某，通过操控9个亲友的账户非法获利约1.1亿元。

据蒋宁的丈夫交代，他们是想把家里的资金通过炒股的方式进行财富积累，“因为蒋宁在基金公司做经理，有这个便利条件。”而案发后，当事人蒋宁主动到青岛市公安局投案，退回违法所得8000万。

一审判有期徒刑6年半 二审改判5年

而蒋宁于2010年4月加入华宝兴业基金管理有限公司（下称“华宝兴业”），自2012年3月起任公司投资副总监，2013年9月她离职，任职上海青沣资产管理中心总经理并兼任首席投资官。

判决文书显示，2010年7月3日至2013年8月22日，蒋宁担任华宝兴业基金发行的行业精选股票型证券投资基金（下称“华宝行业精选”）经理，对该基金买卖股票拥有决定权。

担任基金经理期间，蒋宁将利用职务便利获取的行业精选基金投资信息透露给王某玉、蒋某，由王某玉、蒋某等人控制使用他人证券账户，利用该信息先于、同期或稍晚于华宝行业精选买卖相同股票188只，累计成交金额29.96亿元，非法获利1.14亿元。

其中，蒋某、王某玉使用黄某新证券账户买卖相同股票89只，累计成交金额2.49亿元，非法获利534.30万元；王某玉等人使用陈某、罗某霞、杨某珍、贠某茹、王某、杨某茹、胡天闻、林某梅等8个证券账户买卖相同股票，累计成交金额27.47亿元，非法获利1.08亿元。

而一审和二审判决有所不同，在一审中，被告人蒋宁犯利用未公开信息交易罪，被判处有期徒刑六年六个月，并处罚金1.14亿元。

但宣判后蒋宁就提出了上诉，在二审中，山东省高级人民法院判决蒋宁犯利用未公开信息交易罪成立，但是鉴于其案发后主动到案，如实供述部分犯罪事实，二审期间其亲属代为退缴部分违法所得3356.25万元，缴纳罚金人民币1.14亿元，依法可对其酌情从轻处罚，改判有期徒刑五年。

怕父亲记性不好 把股票名称写在纸上

而本次案件还透露了很多小细节，作为基金经理，她带着父亲、丈夫一起炒股。

据蒋宁自己交代，在其任职期间，父亲有时会问其有没有好股票，蒋宁就会向他推荐几只，有时怕他记性不好，还会把股票的名称写在纸上给他，包括亚厦股份、金螳螂、碧水源、蓝色光标、大华股份、歌尔声学等几十只股票。有时候，她的父亲身体不好或者外出旅游，黄某新的账户就会交给丈夫王某玉代为操作。

此外，蒋宁任职期间，除在家向其父亲推荐股票时王某玉在场，平时会和王某玉谈论股票，主要聊一些基本面、大盘方面的事情，有时其出差回来，也会和他聊调研公司的一些情况，“觉得调研公司不错时，会顺口说准备买点，但是其不会和他说其管理的基金买卖股票的具体情况。”

蒋宁丈夫王某玉的证言也证实，蒋宁任职期间，在家经常和其讨论股票，说一些她自己看好的股票，说一下对个股的研究、调研情况以及看法。她回家经常带着华宝行业精选当日的持仓明细，丈夫能看到，也会和蒋宁交流公司为何会买某只股票。

蒋宁去外地出差调研时，丈夫会问她去哪家公司，调研回来后，丈夫也会和蒋宁交流调研情况，甚至曾跟随蒋宁去上市公司调研。同时，蒋宁经常将公司的电脑和资料带回家，丈夫都可以查看，包括华宝兴业基金的持仓明细，都没有回避。

10年前涉案如今才曝光 “老鼠仓”交易隐蔽？

如今，1.1亿特大“老鼠仓”结局终于落定，但值得注意的是，蒋宁涉案的时间是，2010年7月3日至2013年8月22日。为何10年前涉案的“老鼠仓”如今才曝光？

一位公募基金稽核人员表示，一方面是近几年监管单位加大了查处“老鼠仓”的力度，尤其是采用大数据“捕鼠”手段能够提高效率，很多往年的案件都被逐步挖掘出来；另一方面是，“老鼠仓”交易的当事人往往会借用他人账户，存在一定的隐蔽性，“蒋宁案”正是由她本人主动投案，在查处的时候，监管需要跨越调查多个机构和个人的账户，比较复杂。

新证券法第五十八条明确，任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易。上述稽核人员称，目前新证券法这一规定强化了证券交易实名制要求，会对预防“老鼠仓”有所助益。

如今，往年存在的“老鼠仓”问题陆续被披露，今年以来，除了蒋宁之外，还有银华基金前基金经理周可彦、广发基金原基金经理白金、上海天猊投资管理有限公司法定代表人杜景涛、珠海中南投资管理有限公司实控人王青方、上投摩根基金原基金经理吴文哲、泰信基金原基金经理柳菁等人。（许旻）

责任编辑：陈志杰