ST凯瑞董事长操纵自家股票遭罚5亿：频现天价罚单 监管力度升级

董事长操纵自家股票赚8000余万，遭罚5亿！今年频现天价罚单，监管力度升级

A股又现巨额罚单。

9月8日晚，证监会披露对凯瑞德（0020072.SZ，现“ST凯瑞（维权）”）原实控人、董事长吴联模的行政处罚决定书和市场禁入决定书。

红星资本局注意到，这位前董事长操纵股价赚了8500多万，但最终被处罚5.13亿元。此外，还被A股终身“拉黑”——被处以终身市场禁入措施。

实际上，这位买卖自家股票的董事长受到的也是证监会的顶格处罚“没一罚五”。另外，当年的“超级牛散”周万沅也被罚3000多万。

9月10日，北京时择律师事务所律师臧小丽对红星资本局感叹，今年以来监管层的处罚的力度进一步加大。记者注意到，“零容忍”也成为资本市场的高频词汇。泰和泰律师事务所律师许志远也表示，新《证券法》正式实施后，进一步加大了对违法责任人的处罚力度。

前董事长买卖自家股票，被罚5亿

终身市场禁入

证监会认为，吴联模控制凯瑞德发布一系列利好信息，并通过连续买卖、在自己实际控制的账户之间交易，拉抬“凯瑞德”股价，构成“操纵证券市场”的行为。

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据证监会网站

此外，吴联模未按规定报告、公告其持股变动信息，也属“其他信息披露义务人未按照规定报送有关报告”的行为。

因此，证监会对此进行处罚：

一、对吴联模操纵证券市场的行为，没收违法所得8532.19万元，并处以4.27亿元的罚款；

二、对吴联模信息披露违法的行为，给予警告，并处以60万元罚款。

综上，没收吴联模违法所得8532.19元，并处以4.27亿元的罚款，罚没款合计5.13亿元。除了罚没巨额资金，吴联模也被终身市场禁入。

被称为“超级牛散”的周万沅也因凯瑞德被罚。

公开信息显示，周万沅曾有“超级牛散”之称，当过数十家上市公司十大流通股东，不少个股都在他手上翻倍卖出。公告显示，周万沅实际控制使用“何某珍”等三个账户，减持数量达到上市公司总股本5%时，亦未履行信息披露义务，对其处以3030万元的罚款。

资料显示，2006年上市的凯瑞德曾是一家大型棉纺织企业，后来向互联网业务转型。而根据其2020年中报，称报告期间的主营业务是“从事煤炭贸易及租赁业务”。

吴联模利用利好消息抬高凯瑞德股价期间，凯瑞德股价一度高达43.50元/股，按今日的收盘价，凯瑞德4.95元/股，仅为最高点的一成，市值也仅剩8.71亿元。

根据年中报，凯瑞德实现营业收入1554.18万元，同比下降10.95%；净利润392.09万元，上年同期亏损1591.82万元。

建仓后发布利好拉抬股价

资本大鳄鲜言提供融资12.5亿元

具体而言，吴联模是如何发布利好信息来抬股价的？

根据处罚决定书，吴联模的路径是：“入股建仓——发布利好信息配合二级市场交易拉抬股价——卖出获利”。

在2014年8月5日至2015年6月25日期间，凯瑞德股价由7.79元上涨到24.15元，累计上涨高达210.01%，其中最高价还达到过43.50元。吴联模控制的账户组累计买入4941.32万股，卖出3807.11万股，算下来共盈利8532.19万元。

红星资本局注意到，在此期间，凯瑞德发布过涉及发展彩票业务、基金业务和互联网金融等新题材的利好消息，但相关事项相继宣布终止或取消。

值得注意的是，与操纵凯瑞德股价相关的，还有资本市场另一“鼎鼎大名”的大佬：因操纵匹凸匹（600696.SH，现“ST岩石（维权）”）在2017年接到34.7亿元“史上最大罚单”的鲜言。

在这个过程中，鲜言是吴联模的“金主”。

公告显示，涉案期间，吴联模作为借款人，向时任上海多伦实业股份有限公司实际控制人、董事长鲜某融资用于股票交易。鲜某向吴联模提供资金12.5亿元和账户。

期间，鲜某将出借给吴联模的资金转入HOMS子账户（对应主账户为信托产品账户或个人账户），由吴联模负责账户交易决策。吴联模在涉案期间向鲜某借用12个信托产品账户和1个自然人账户下挂的33个HOMS子账户。

除了这33个HOMS子账户，吴联模还向鲜某借用“鲜某”账户和“鲜某2”账户（鲜某2系鲜某的哥哥）。此外，吴联模还借用了1个机构账户。

红星资本局查阅天眼查APP，上海多伦实业股份有限公司彼时实控人、董事长即鲜言。

今年最大罚单36亿元

处罚力度加大，“零容忍”成高频词

北京时择律师事务所律师臧小丽对红星资本局介绍，“没一罚五”的罚法主要针对的是操纵市场的行为。

具体而言，根据2005年版《证券法》第二百零三条：

违反本法规定，操纵证券市场的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；单位操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以上六十万元以下的罚款。

也就是说，吴联模所受到的处罚其实也是操纵市场行为的顶格处罚。

臧小丽告诉红星资本局，9月9日，*ST中天（维权）（600856，SH）涉及25亿元的违规担保，两位前任实际控制人也受到了中国证监会吉林监管局的顶格处罚。

红星资本局注意到，今年证监会开出最大金额的罚单在3月，对汪耀元、汪琤琤涉健康元（600380.SH）的内幕交易“没一罚三”，合计罚没金额36.25亿元。

8月19日，中国证监会海南监管局也开出了一张罚单，对ST岩石的另外一位前董事长张佟涉嫌内幕交易、短线交易自家股票一案作出“没一罚二”的处罚决定。

据臧小丽总结，今年以来，监管层的处罚的力度进一步加大。“违规被调查的公司很多，调查结束后处罚的金额也加大了。投资者参与索赔的金额和索赔人数也在扩大。”臧小丽称。

泰和泰律师事务所律师许志远也对红星资本局解释，今年3月1日新《证券法》正式实施后，也大幅提高了证券违法行为的处罚力度，在很多细则上，罚款倍数、罚款金额都有所提高，进一步加大了对责任人的处罚力度。

实际上，今年以来，资本市场平稳健康发展成为监管层关注的重点。记者注意到，“零容忍”也成为谈及资本市场时的高频词汇。

除国务院金融稳定发展委员会多次强调对资本市场违法犯罪“零容忍”外，证监会在上半年案件办理情况总结中表示：上半年，证监会按照国务院金融委“建制度、不干预、零容忍”的总体要求，严厉打击上市公司财务造假和操纵市场、内幕交易等证券欺诈行为，全力维护资本市场健康稳定发展。

“下一步，我会将全面贯彻落实国务院金融委关于对资本市场违法行为“零容忍”的工作要求，坚决从重从快从严打击上市公司财务造假、恶性操纵市场及内幕交易等重大违法违规行为。”证监会称。

责任编辑：陈志杰