东海证券麻烦事儿好几桩：股权再遭拍卖 香饽饽or烫手山芋？

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原标题：东海证券麻烦事儿好几桩，如今股权再遭拍卖，是香饽饽还是烫手山芋？

记者 马晓甜

风波不断的东海证券，如今股权又遭变卖。

日前，阿里拍卖平台上一则招商公告引发了界面新闻的注意。在该公告中，资产处置方兴业信托表示，公司拟通过淘宝网司法拍卖2000万股东海证券股权。评估价格1.48亿元，单价7.41元/股。目前该部分产权清晰无纠纷，已完成司法评估，

公开资料显示，东海证券前身是1993年成立的常州证券。2003年5月正式改名为“东海证券有限责任公司”，2013年7月完成股份改制，并于2015年7月27日登陆新三板市场。

兴业信托在公告中称，标的拍卖物为新三板上市股票，存在转主板上市预期，且券商牌照较为稀缺，2019年证券公司分类结果为BB。大股东为常州投资集团有限公司，由常州市人民政府100%控股，具有一定的投资潜力。

事实上，这也不是东海证券股权首次被拍卖。

2016年和2019年，吉林昊融集团和银川聚信信德资产管理合伙企业（有限合伙）就曾分别将所持的东海证券一亿股和8300万股股份挂牌。最终，前者成交价合计为13.01亿元，后者则最终因为因出现法定事由。不过，先不论此次谁有意接盘，摆在东海证券面前的棘手事儿却是不少。

麻烦一：评级连番下跌，业绩起伏剧烈

东海证券最新发布的半年报显示，上半年公司实现营业收入9.63亿元，同比增长5.84%；实现净利润3.27亿元，同比增长38.54%。东海证券表示，业绩增长主要原因是证券自营及证券经纪等业务收入增长。2020年上半年国内外宏观形势复杂多变，受新冠疫情及国际宏观因素影响，A股市场在年初承受较大压力震荡上行，该公司始终坚持以研究发现机会，根据行情及研究支持参与市场机会，同时在投资过程中强化风险控制，取得了较好的投资业绩。

不过，若拉长时间线来看，东海证券近几年的表现却并不尽如人意。

在新三板挂牌当年，东海证券以净利润18.27亿摘得第一的好成绩，但随后业绩却是一跌再跌。2016年至2019年，公司净利润分别为4.48亿元、4.36亿元、0.79亿元和0.49亿元。

此外，公司评级亦遭遇了连番下调。8月26日，证监会公布了2020年证券公司最新的分类结果，东海证券为CC级，此前三年，公司的评级分别是A级、BBB级和BB级。

从负债情况来看，截至6月末，公司负债总额309.04亿元，较期初增长7.32%，东海证券称，主要原因是卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付短期融资款增长。

9月8日，公司还披露了本年累计新增借款情况。截至2020年8月31日，公司借款余额为149.66亿元，累计新增37.56亿元，累计新增借款占2019年经审计净资产的比例为43.95%，超过40%。

麻烦二：诉讼缠身，罚单接不停

根据东海证券在半年报中披露的诉讼进展情况，公司上半年仍有五起官司在身，分别是与凯迪生态的债券交易纠纷案、与辅仁药业的债券交易纠纷案、与陈建华的金融委托理财合同纠纷案、与博道基金的虚假陈述责任纠纷案，以及东海国际金融控股有限公司与优源国际控股有限公司、柯文托金融的借款合同纠纷案，涉及金额累计达3.16亿元。

而在之后，公司与天津航空的债券交易纠纷案、与千为投资的虚假陈述责任纠纷案也分别于7 月 8 日和 8 月12 日获得受理，

今年以来，公司收到的罚单也是不断。其中，2月26日就因为资管业务违规，包括公司时任分管资产管理业务的副总裁及资产管理分公司负责人的彭晓星、时任产品经理的彭华和时任负责人赵俊在内的三人皆被江苏证监局采取了监管谈话的处罚。

4 月 29 日，公司又收到了《关于对东海证券股份有限公司采取限制业务活动行政监管措施的决定》，江苏证监局再次指出，公司在 2014 年至 2017 年资产管理业务展业过程中存 在以下问题：一是个别业务开展过程中未勤勉尽责；二是风险控制制度和合规管理制度不健全；三是信息披露不及时。

江苏证监局称，上述情况反映出公司未有效执行相关业务规则，内部控制存在缺陷。根据《证券公司监督管理条例》（国务院令第 522 号）第七十条的规定，决定对公司采取暂停 新增私募资管产品 6 个月的行政监管措施（为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外）， 自公司收到本决定书之日起执行。

麻烦三：董事长被查，高层“大洗牌”

与此同时，公司也经历了频繁的人事动荡期。

去年7月16日晚间，东海证券发布董事辞职公告，公告称，公司董事会于 2019 年 7 月 16 日收到董事长朱科敏递交的辞职报告，2019 年 7 月 16 日起辞职生效，朱科敏辞职后不再担任公司其它职务。

公告同时披露，公司于7月16日晚间接到江苏省公安厅电话通知，告知朱科敏目前处于配合调查阶段。

7月31日，江苏省纪委监委网站发布审查调查公告，披露称“东海证券股份有限公司原董事长朱科敏涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查”。

在被带走调查之前，朱科敏已经掌舵东海证券长达16余年。

在朱科敏出事后，东海证券高层“大洗牌”。2019年6月27日，东海证券原副总裁彭晓星因个人原因辞职；同年9月12日，公司原合规总监兼首席风险官巫兰也因个人原因辞职。

今年1月15日，东海证券董监高完成换届选举，赵俊自此不再担任公司总裁及代行公司合规总监兼首席风险官职务。同时，钱俊文正式当选东海证券董事长，殷建华获聘公司总裁并代行合规总监兼首席风险官职务。

3月6日，马芸正式任职公司合规总监兼首席风险官，6月29日，公司副总裁王一军生因已达法定退休年龄，不再担任公司副总裁职务。

界面新闻留意到，“新官”走马上任后，已经在着手推进一些内部整改措施，努力进行“自救”。

8月10日，东海证券发布公告称，公司第三届董事会第八次（临时）会议决议审议通过了《关于常州总部职能调整的议案》，表示“为更好的发挥常州总部‘扎根常州’的重要作用，全面统筹各业务条线在常业务开展，公司将调整常州总部职能。”

8月28日，公司第三届董事会第九次（临时）会议决审议通过《关于审议〈东海证券股份有限公司平稳推进资产管理业务规范整改工作方案〉的议案》 ，根据公告披露，按照江苏证监局发布的《关于平稳推进证券公司资产管理业务规范整改工作 的通知》的要求，公司起草了《东海证券股份有限公司平稳推进资产管理业务规范整改工作方案》，重新制定整改计划，编制整改台账，明确内部职责分工。

责任编辑：张熠