中金公司A股IPO过会 监管审核重点关注其瑞幸咖啡责任问题

原标题：中金公司A股IPO过会，监管审核重点关注其瑞幸咖啡责任问题

据证监会9月17日消息，证监会第十八届发行审核委员会2020年第138次发审委会议于当日召开，5家公司首发获通过。分别是：河南蓝天燃气股份有限公司、北京声迅电子股份有限公司、联泓新材料科技股份有限公司、天津友发钢管集团股份有限公司、中国国际金融股份有限公司。

其中，几度变更首发股份数额的中金公司，4大问题受到监管关注，分别是：瑞幸咖啡问题、“汇金系”下属券商同业问题、投行业务占比过大问题、收购中投证券后续整合问题。

证监会称，中金公司在证券承销及财务顾问执业过程中，存在瑞幸咖啡等服务项目被投资者诉讼要求承担连带赔偿责任的情形。需要保荐机构说明：

（1）中金公司在上述诉讼项目执业过程中是否勤勉尽责，特别是在瑞幸咖啡项目执业中，中金公司的质量控制是否存在重大缺陷，相关内控制度是否健全并有效执行；

（2）中金公司是否因上述事项被境内外监管机构立案调查，是否存在因执业质量原因受到或可能受到行政处罚、监管措施、自律处分或承担其他法律责任的情形，是否构成重大违法违规行为，是否存在被监管机构暂停或撤销相关执业资格的风险，是否构成本次发行障碍；

（3）上述涉诉事项中，投资者的具体诉求、索赔金额和进展情况，中金公司预计承担赔偿责任的金额及相关会计处理，中金公司未对上述项目计提预计负债的原因，上述事项的影响是否充分披露，是否符合企业会计准则的相关规定，是否和同行业承销中介机构的处理方式一致，对中金公司会计基础规范性是否构成重大影响；

（4）中金公司及子公司后续在瑞幸咖啡等涉诉事件中承担赔偿责任的可能性，中金公司判断“承担赔偿责任风险较小”的依据及充分性，是否对中金公司投行业务及持续经营产生重大不利影响，是否存在较大可能被监管机构调查或被投资者诉讼承担连带责任的其他项目，相关风险揭示是否充分。

此外，中金公司控股股东为中央汇金，中央汇金直接或间接控股、参股共有4家券商，分别为中金公司、申万宏源、中信建投、银河证券。

这导致长期以来，中央汇金都在通过对旗下券商的重组、置换等方式，努力完成“一参一控”的合规要求。

监管对这一问题同样关注，并请保荐机构说明：

（1）申万宏源、中信建投、银河证券是否从事与中金公司主营业务相同或相似业务，认定中金公司与上述证券公司不构成同业竞争的依据是否充分，是否符合相关规定要求；

（2）2015年3月国家有权部门豁免批复的具体情况，具体国家有权部门、豁免的内容及依据，将豁免批复作为不构成同业竞争的认定依据是否充分；

（3）中央汇金是否对其投资的个别证券公司存在利益倾斜的情形，是否通过行使股东权利导致中金公司与其他证券公司无法充分公平竞争的情形，是否已建立防范中金公司与其他证券公司利益冲突的机制。

（作者：王媛媛 编辑：朱益民）