吉利回函上交所：不存在同业竞争风险 已布局新能车各技术路线

昨日晚间，备受市场关注的整车企业吉利汽车科创板IPO事件，有了新进展。公司针对上交所的首次审核问询已经完成回复并对外进行了公布。

从回复内容来看，吉利汽车对此前市场关心的公司新能源产业布局、同业竞争、产能利用率下滑、毛利率下滑、募投资金用途以及疫情对公司经营情况影响等问题进行了回答。

根据吉利汽车的回复，在新能车布局方面，公司已实现了新能源汽车各技术路线进行了全面的布局，对主流的48V轻混、高电压油电混动（HEV及PHEV）、纯电动、燃料电池及甲醇燃料等技术路线均实现了覆盖。

此外，对于市场认为的，公司布局新能车领域存在对核心电池制造以及软件研发方面的劣势。吉利汽车在公告中回应称，为弥补电池生产劣势，公司分别与LG和宁德时代成立合资公司，生产软包电池及硬包电池，目前已掌握了电池成组、电机控制器等相关技术。

而为提升软件研发能力，吉利汽车也已建立了超过千人的软件工程师团队，开展各项相关技术开发升级。

从乘联会统计的2019年数据来看，吉利汽车全年新能源乘用车的销量为69608部，位列比亚迪汽车、北汽新能源和上汽乘用车之后，居行业第四。

吉利和几何是目前吉利汽车旗下的两个主要品牌，但对于吉利汽车母公司吉利控股而言，旗下还有早前从欧洲收回来的沃尔沃，吉利汽车与沃尔沃合资的领克以及极星汽车、路特斯等整车品牌。市场担心各品牌将存在同业竞争的风险。

对此，吉利汽车方面表示，一方面，各品牌间都有自己独立的生产线、销售渠道、人员和知识产权，且各品牌的人群定位、售价以及销售区域都有较大差异，因此各品牌间并无同业竞争或不存在对公司造成重大影响的同业竞争。

另一方面，公司早在今年2月份就发布公告称，管理层正与沃尔沃的管理层探讨通过业务合并进行重组的可能性。若本次重组顺利完成，沃尔沃及领克也都将成为公司子品牌，相关同业竞争风险将得到消除。

对于市场质疑的公司产能利用率和毛利率下滑的情况。吉利汽车在回函中解释称，2019年以来，公司产能利用率的下降，主要原因系2018年内新增了三家工厂，2019年度整车成套件最大设计产能提升69万部，而同期乘用车行业销量进入负增长时期，公司受到了拖累。而今年上半年，受新冠影响，乘用车销量延续下滑，产能利用率暂时性处于低谷。

毛利率的下滑，原因则更加多样，既有宏观经济、行业周期以及新能源退补等方面的政策影响，还有新工厂折旧、国五升国六带来的物料成本增加等运营方面的影响。

不过，吉利汽车方面认为，相关的影响都是短暂的，随着疫情的逐步稳定，公司产销量逐步回升，产能利用率将有望提升。而公司毛利率也将因未来车型的丰富、产能利用率的提升以及对国六标准的适应，而趋于稳定。

吉利汽车在回函中透露，公司本次募集资金投资项目中，新车型产品研发项目拟投资的80亿元，将用于9款新车型的开发或现有部分车型的升级换代，且相关车型均为节能和新能源车型。

拟投资的30亿元前瞻技术研发项目中，新能源相关技术研发也将是重点投资方向，公司将针对新能源系统核心的电池、电机、电控及相关器件，研发提升其关键指标，实现更高的集成度和更优良的综合性能。

此前，市场有不少媒体质疑吉利汽车对前瞻技术的理解存在偏差，认为30亿布局如此多的技术领域有些不太现实。对此，吉利汽车表示，相关项目的投资金额仅是本次募投资金的分配情况，并不代表公司在前瞻性领域的全部研发内容或投资金额。

今年，新冠疫情对原本就处于下行周期的汽车行业而言，更是雪上加霜。市场担心疫情会对吉利汽车的经营情况造成较大的影响。

“本次疫情对发行人生产经营和财务状况不构成重大不利影响。”吉利汽车在回函中表示，公司上半年订单执行情况整体良好，已执行订单占比较高，未执行中，存在少量取消的订单，占比较低，对公司的正常生产经营不构成重大不利影响。

数据显示，吉利汽车1-6月新获取订单465534台，已执行订单431991台，占比达92.79%；已取消订单为165台，占比为0.04%。

此外，从公司销售的恢复情况来看，今年二季度的销量较第一季度增加了53.58%，较上年同期增加了11.60%，已经基本恢复正常。新增订单方面，二季度也从一季度的同比下降40.66%，企稳回升至同比增长2.86%。（文/陈矿然）

责任编辑：刘玄逸