蔡鄂生：金融智能化是金融科技发展的必然趋势

中国北京国际科技产业博览会（简称“科博会”） 迄今已连续举办二十二届。是每年定期在北京举办的国家级高新技术产业国际交流与合作的国际盛会。第23届科博会2020中国金融论坛定于9月18日在北京召开，主题为“金融科技赋能实体经济高质量发展”。南南合作金融中心主席、中国银监会原副主席蔡鄂生出席会议并演讲。

以下为会议实录：

金融智能化是金融科技发展的必然趋势

金融科技是当前的一个热门话题，在各个论坛上都有相关的讨论，我今天想在这里与各位分享一下金融科技、数字化、以及金融智能化的相关思考：

一、“数字化”的一些思考

现在打开报纸，微信文章，到处都有“数字化”这个概念，数字化这个概念应该怎么理解，跟我们以前谈的“信息化”，“电子化”有什么区别，又有什么联系？

就拿银行业来讲，我们的信息化工作做了很多年，搭建各种系统，也开发了很多软件，把很多以前的纸质文件都电子化，全部都转化成为电子文档，这些工作我们一直在做，这些工作和我们所谓的“数字化”有什么联系和差异？

我想我这些问题，也是在坐的一些嘉宾可能有的困惑，我个人对信息化和数字化的看法是这样的：

1、 信息化中的“信息”不具备唯一属性，信息可以被拷贝，比如我们在一个微信群里面发一首歌曲，或者一篇文章，这首歌曲或者这篇文章是可以被人无限传播，而且传播的成本几乎为零，所以信息化时代发展最快的是互联网，通过网站传播信息，信息不是稀缺的资源，用户的时间是稀缺资源，所谓的互联网流量就是：用户数 * 用户在网络上的时长，所提供的信息的核心目标是让用户最长时限在网络上停留，网络空间只能分享信息，但是不能传递价值，价值交换需要在通过其他方式实现（基于银行账户、实体货物交割等等）；

2、“数字化”是和信息化相对应的概念，具有唯一属性，比如我们常常谈到的数字资产“比特币”，你不可能把一个数字资产比特币，随意、无限制的拷贝复制，在群里转发，然后让每个人都享受到这个数字资产的权益，如果数字资产可以和音乐一样复制转发，那就乱套了。

所以，从这个例子中，我们可以想一想，数字化的世界，物理的世界“倒影”在数字世界中，且和物理世界联动，数字资产和物理世界是孪生的关系，一一对应。每个物理资产有且只有一个数字身份；

3、 目前我们一些行业还是处在“信息化”改造升级的阶段，数据治理阶段，距离真正的数字化还有距离，一些企业把电子化，信息化，数字化概念混淆在一起讨论。

二、货币数字化会早于资产的数字化

目前金融科技做的很多工作是数字化的工作，区块链在金融数字化过程中有重要的作用，从数字化的角度看，区块链在货币数字端的应用早于资产数字化的进程。

区块链在货币端的应用，即资产负债表右边的应用，是一个自洽的体系，货币来自与账本、货币也流转在账本上，当然在以前，现金是在账本外的。

现在随着数字货币【DC/EP】的出现，数字货币准确来说，应该是数字现金 M0，现在数字现金也流转在账本上，数字现金采用UTXO模式，即一个地址/钱包的数字现金增加，另外一个地址/钱包的数字现金会减少，两者之间此消彼长，区块链与数字现金有天然的契合性。

然而，资产端的资产，并不是原生于链上，这些资产如何数字化，是一个关键问题，如何将这些资产映射到账本，使其数字化，这就涉及所谓的链上链下协同问题，也是当前区块链在金融领域需要解决的核心问题。资产数字化之后，就会形成证券的数字化，数字化证券是蒙在数字化资产上的一层面纱。

从技术落地难易的角度看，货币数字化会早于资产数字化，证券数字化的过程。目前全球都在讨论货币的数字化问题，但是资产如果没有数字化的话，金融的数字化只完成了一半。

未来的金融世界是数字化的金融世界，货币数字化、资产数字化、两者融合，形成智能化金融。

三、金融科技发展的终极目标是智能金融

金融科技一般意义上指ABCD， A是人工智能， B是区块链，C是云计算，D 是大数据，从本质上来讲，C【计算能力】和D【数据】两个要素涵括在AI【人工智能】之中，金融科技的核心是A[AI]与B【区块链】两个要素；

从本质而言，区块链是属于数据治理的范畴，区块链是智能【AI】的支撑，所以金融科技的核心是智能金融，智能金融是金融科技的更高级的形态；

目前5G网络和物联网也是智能金融的支撑要件，以前我们的数据主要是交易数据，以及人的行为数据，随着5G网络和移动互联网的兴起，为了的数据更多来自与物理设备，这些数据为智能金融拓展更广泛的数据来源。

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责任编辑：蒋晓桐