万亿金融巨头悄悄启动：500ETF突遭暂停融券卖出什么信号？

数据宝2020-09-18 13:28:030阅

【今日直播】

规范创新，行稳致远，中国资本市场30周年公募基金论坛举行，博时基金董事长江向阳，平安基金董事长罗春风，东方红资产管理总经理任莉等参会

嘉实基金陈正宪 & 嘉实基金滕抒含：AH市场50指数比一比

华夏医疗健康混合基金经理王泽实：我的医药基，要不要出手？

南方基金龚涛 & 招商证券赵可博士：驱逐劣币的大时代开始，配置房地产真龙头

中金基金耿帅军 & 中金公司李求索：后市机会在哪？怎么把控外资动向做投资？

北京大学光华管理学院副院长、教授张峥：公募REITs试点有何意义与挑战？

易居（中国）洪圣奇：如何进行房地产研究，“三道红线”下，地产股的估值逻辑有什么变化？

原标题：罕见，主力连续7天扫货，万亿金融巨头悄悄启动！“500ETF”突然被暂停融券卖出，什么信号？

作者：数据宝张娟娟

中国平安近10个交易日获主力资金吸筹超51亿，十分罕见。除中国平安以外，美的集团、海康威视、宁波银行等股也纷纷获主力资金大手笔买入。

市场风格转换，“龙回头”频频出现

今日早盘，三大指数集体上涨，上证指数上涨0.57%，创业板指微涨0.13%。盘面上，深圳国资委板块涨幅位居首位，建科院大涨19.07%，深振业A、沙河股份、深物业A等4股相继涨停。

从指数今年以来整体表现看，自2020年初至8月末，三大指数中，上证指数表现最一般，创业板指累计涨幅最高，超过50%。而进入9月份以来，市场风格出现变化，创业板指大跌超过6%，而上证指数跌幅为3.7%。

{image=1}

大盘蓝筹股近期表现出现两极分化，包括贵州茅台、海天味业等前期大幅上涨的消费医药蓝筹股大面积回调，而以中国平安、招商银行等金融蓝筹股表现抗跌，近期更是获主力资金大手笔吸筹。

这些大面积回调的蓝筹股中，医药龙头长春高新、食品龙头海天味业、猪肉龙头牧原股份等白马股从高点跌幅超20%。这3股最新滚动市盈率分别为62.3倍、87.25倍及16.28倍，前2股大幅估值超越行业平均水平，后者与行业估值基本持平。贵州茅台近日也是4连跌，截至午间收盘，股价自高点以来累计跌幅超过7%。

分析师表示，机构抱团股前期积累了较高的涨幅，估值达到相对高位，存在调整需求。加上部分机构集中调仓换股，板块轮动由高价股切换至低位滞涨股，导致机构抱团股出现大幅回调。

中国平安近10日获主力吸筹超50亿

今日早盘，以中国平安、招商银行、万科A等前期表现不佳的蓝筹股获主力资金大额净流入，截至收盘，中国平安净早盘主力资金流入额近8亿，股价上涨近3%，招商银行早盘主力资金流入近3亿元，万科A流入超3亿元。

{image=2}

事实上，中国平安自9月10日以来已连续7日资金呈净流入状态，过去9个交易日也仅9月9日出现小幅净流出，过去9个交易日累计流入资金达到43亿元，如果加上今日早盘，中国平安近10个交易日获主力资金吸筹超51亿，十分罕见。需要指出是，8月末至9月初，中国平安主力资金均为净流出，从8月24日至9月4日合计净流出54亿元。在资金连续流入的推动下，中国平安股价明显出现上涨，自9月7日以来累计涨幅达9.52%，而同期上证指数下跌1.98%。

{image=3}

除中国平安以外，美的集团、海康威视、宁波银行等股也纷纷获主力资金大手笔买入。与大幅回调的龙头股相比，近期获主力资金吸筹股特征也相对明显：估值低，大盘蓝筹且前期股价表现一般。

25只低估值滞涨股获主力资金吸筹超千万

证券时报·数据宝统计显示，截至最新收盘日，个股估值低于行业水平，8月以来个股涨跌幅弱于行业同期表现，且近5日主力资金净流入额超千万的蓝筹股有25只，银行、建筑材料股居多。

从近5日主力资金净流入额来看，位居前三的美的集团、潍柴动力及上汽集团净流入额均超过4亿，其中美的集团净流入超7亿；中联重科、工商银行、中材科技等股净流入均超1亿元。估值方面，除银行股具备10倍以下估值外，建筑材料行业的海螺水泥、塔牌集团估值也都位于9倍至10倍之间。估值相对较高的有环旭电子、新洋丰等，不过环旭电子估值35.4倍，与电子行业53倍估值相比，低出很多；公用事业股联美控股最新估值低于17倍，而行业估值接近21倍，联美控股估值优于公用事业板块近八成股票。

二级市场表现方面，上述25股8月以来涨跌不一，上汽集团、中联重科分别上涨11.77%、3.03%；旗滨集团、冀东水泥、中国出版等跌幅均超过10%。

业绩方面，上述25股仅有7股上半年净利润实现增长，天顺风能、中联重科净利润增幅均超过50%，海螺水泥上半年净利润小幅增长5.31%，联美控股上半年净利润同比增长15.12%。

从机构预测股价上涨空间来看，这些滞涨股普遍获得了机构给予10%以上的上涨空间，上涨空间超30%个股有9只，中国建筑、旗滨集团上涨空间超40%；冀东水泥、中材科技、联美控股等4股上涨空间均超过35%。值得一提的是，机构对联美控股未来业绩也十分看好，截至当前，16家机构一致预测公司2020年、2021年及2022年净利润均保持15%以上的速度稳定增长。

{image=4}

交易所暂停“500ETF”融券卖出

9月16日，深交所官网发布《关于暂停“500ETF”融券卖出的公告》。公告显示，截至2020年9月15日收盘，500ETF融券余量达到该证券上市可流通量的25%。依照规定，深交所自2020年9月16日起暂停该标的证券融券卖出，恢复时间另行通知。此次“500ETF”被暂停融券卖出，是深交所首次暂停个股或ETF的融券卖出，在此之前，只出现个股或ETF被暂停融资买入。

根据交易所公布的数据，“500ETF”8月中旬以来融券余量猛增，从8月17日的2875.73万份增至9月15日的9061.02万份，一个月内增幅超过200%。截至9月15日收盘，“500ETF”融券余量9061.02万份（对应融券余额6.29亿元），占到该ETF流通份额3.43亿份的26%。

{image=5}