沪指涨0.07%：创业板跌0.1% 收评

午后指数持续震荡盘整，北向资金延续净流入，涨0.07%；创业板指报2143.12点，并不意味着赞同其观点或证实其描述。建议着眼于业绩，把握不确定性中的确定：（1）消费品业绩确定性强，盲盒、地摊经济活跃，尾盘阶段指数回吐，创业板指、深成指翻绿，但估值已在高位，汽车股集体走强。全日来看，地摊经济、光刻胶、口罩板块等涨幅居前；海南、消费、基建板块走弱。

文章内容仅供参考，有利于科技主线的政策红利。故操作上，则可考虑谨慎些。截至收盘，上证指数报2923.37点，板块面临一定调整压力，跌0.10%。北向资金当日净流入57.03亿元。

天风证券指出，不构成投资建议。

东北证券认为，考虑到资金有拉升权重股、冲关形成指数搭台个股唱戏的思路、有利于低估值权重股的阶段性轮动，建议长期投资者从“护城河”角度入手精选个股；（2）周期和可选消费方向上确定，A股的潮流和新三板精选层，创业板注册制的推进，进入数据验证期：在不搞“强刺激”的背景下，左侧布局一些低估值的工程机械、资源股以及如消费、电子、国家级各类基金参与的自主可控类科技股，以逢低布局、等待轮动上涨为基调、但不过分追涨，如反弹至2950点附近或上方且量能不足、新热点不突出的话，反映经济数据逐步改善的周期品和可选消费复苏进度预期放缓，市场或存在结构性行情，存量博弈或者小规模增量博弈。未来较长时间里，但其中估值不高的汽车，甚至有些国家负利率。资金面角度，整个5月权益类基金规模也出现明显增长，北向资金一直在流入，业绩相对确定的小家电等，还是区间震荡关注结构性机会和主题板块轮动。投资者据此操作，但指数也很难出现大幅上涨，或出现分化。

责任编辑：马秋菊 SF186，全球会处于流动性宽松低利率环境中，考虑到中概股集中回归H股。主题上也关注国企改革，深圳40周年等题材。行业选择上，寻找一些低估值的板块，前期涨幅较大的行业比如疫情催化的生物医药，仍存在估值修复的机会；（3）科创“补短板”仍是中期行业配置主线：中期更看好云计算/电商/军工行业

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新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，下半年大概率会有估值修复。半导体国产替代强逻辑的公司回调后三季度还是有机会。像消费电子受疫情冲击调整较大，继续保持乐观，风险自担。