下周二打新中金公司：第14家A+H券商股来了 公开发行4.59亿股

今日直播：

嘉实基金胡永青：理财圈网红“固收+”是什么？

华夏基金张帆：新一轮科技周期开启 把握科技股投资机遇

嘉实基金交易两点钟：理财真心话，买基金要注意什么？

南方基金骆帅：如何看待四季度市场？怎样精选行业？

国投瑞银基金：揭开风险管理的神秘面纱

原标题：下周二打新中金公司！第14家A+H券商股来了，公开发行4.59亿股，本周三询价

财联社（北京，记者陈靖）讯10月12日，中金公司发布股票发行安排及初步询价公告，询价时间、申购时间、发行数量等众多事项均明确。

公告显示，中金公司确认将于10月14日开展初步询价，10月20日开启申购，缴款日期为22日，自此将成为A股第14家A+H上市券商。本次拟公开发行股票数量不超过4.59亿股，发行股份数量占发行后公司总股本的比例不超过9.50%，全部为公开发行新股，不设老股转让，发行前每股净资产为人民币11.52元。

{image=1}

{image=2}

招股意向书中，中金公司表示本次发行的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于增加本公司资本金，补充本公司营运资金、支持本公司境内外业务发展等七方面。对于未来的规划，中金公司将做强传统业务，巩固投资银行、股票业务、固定收益等方面的领先优势，进一步扩大市场份额，全面覆盖优质客户，探索新的业务模式，使传统业务在公司的支柱作用得以充分发挥。

询价时间、申购时间、发行数量等明确

中金公司发布公告，本次发行的初步询价日为10月14日（T-4日）一天，通过申购平台报价及查询的时间为上述交易日的9：30-15：00。

投资者将在2020年10月20日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金，其中网下申购时间为9：30-15：00，网上申购时间为9：30-11：30和13：00-15：00。

{image=3}

本次拟公开发行股联席保荐机构（联席主承销商）东方投行及银河证券。发行前，中金公司总股本为43.69股，其中内资股24.65股，佔总股本约56.42%，H股19.04股，占总股本约43.58%。本次拟公开发行A股不超过4.59（即不超过本次发行上市后总股本的9.50%），假设发行数量为4.59股，本次发行后中央汇金依然为第一大股东，持有内资股19.36亿股，持股比例44.32%；海尔金控为第二大股东，持有内资股3.99亿股，持股比例9.12%；中投保为第三大股东，持有内资股1.28亿股，占比2.92%。

{image=4}

从发行费用来看，其中承销费及保荐费根据本次A股发行实际募集资金总额的1.0%确定；审计及验资费用人民币2，037.74万元；律师费用人民币561.89万元；用于本次发行的信息披露费用人民币522.64万元；发行手续费用人民币91.17万元；印花税按本次A股发行扣除印花税前的募集资金净额的0.025%确定（以上费用均不含对应的增值税）

中信证券非银研究团队认为，券商股短期表现为行情放大器，中长期良好确定性来自改革的创新红利。证券行业的竞争将围绕资本实力、人才储备、创新能力和金融科技能力展开，中金公司具有领先的业务能力和优质的客群基础，在资本瓶颈突破后，公司将进入新一轮的资产扩张周期，盈利增速和经营效率有望领先于同行，维持“增持”评级。

主营业务多点开花

投行贵族卷土重来，2020年以来中金公司投行、金融科技、财富管理等方面主营业务多点开花。

作为“三中一华”之一，中金公司投行业务优势显著，远远超过大多数同行，各项业务收入比较平衡。作为优势项目的投行业务，为中金公司斩获了“2020年上半年投行收入第一”、“科创板保荐家数第一”、“科创板承销保荐收入第一”等多个第一。

2020年上半年，中金公司实现营业收入142.93亿元，同比增长40.1%；归母净利润30.52亿元，同比增长62.3%；当期摊薄EPS为0.70元，同比增长62.3%；摊薄归母ROE为6.06%，同比上升2.17个百分点。期末归属普通股股东BVPS为11.52元/股。

同期，中金公司投行业务实现收入24.20亿元，相比于去年同期的11.75亿元增长106%，上升3个位次居行业第一名。

股权承销保荐方面，上半年中金公司IPO承销家数13家，联席保荐家数4家，承销及保荐收入8.73亿元，位居行业第二位。增发承销方面，中金公司上半年以0.99亿元位居第一位。债券承销方面，中金公司上半年债券总承销金额为2352.76亿元，市占率1.9%，承销债券数644只，平均承销额3.65亿元。

从科创板开板以来至2020年7月22日，中金公司保荐了17家科创板上市公司，首发募资金额累计919.71亿元，保荐家数、累计募集金额均是行业第一位。亮眼的投行成绩也带来高额的保荐收入，截至7月22日，中金公司创业板承销保荐收入19.27亿元，位于行业第一；中金公司跟投子公司中金财富证券跟投浮盈高达36.54亿元，累计保荐、跟投一年收入高达55.81亿元。

今年7月，中金公司完成了中芯国际532亿IPO项目，蚂蚁金服项目正在推进，预计下半年中金公司投行仍将保持高增长态势。

为加快推进数字化转型，中金公司持续加大信息系统建设投入，2019年信息技术投入为7.78亿元，全行业排名第6位。对于未来的战略规划，中金公司将做强传统业务，巩固投资银行、股票业务、固定收益等方面的领先优势，同时做大新兴业务，提升投资管理、财富管理等方面的核心能力。

2017年-2019年，公司财富管理业务收入9分别为34.37亿元、32.67亿元及32.86亿元，占营业收入的比例分别为30.66%、25.30%和20.86%。

从2007年初财富管理业务设立以来，中金公司持续为个人、家族及企业客户提供财富管理产品及服务，包括交易服务、资本服务、产品配置服务等。此外，财富管理业务与公司投资银行、投资管理等业务联动，为客户提供包括投资银行、国际业务和环球家族办公室在内的一体化综合解决方案。

客户方面，截至2019年底，中金公司累计拥有327万户，包括11386户企业客户及其他、19395高净值客户（资产300万以上）、106021户财富客户（资产50万以上）、313.45万户大众客户。（不扣除一人多户情况）

历时7个月火箭速度回A

今年，大批外资券商加速进场的同时，国联证券、中金公司券商也陆续回A。

中金公司上市之路始于今年2月。2月28日晚间，在香港上市五年的中金公司官宣“回A”，随即引发市场热议。公司表示，为满足公司业务发展对资本金的需要，拟申请A股发行并在上海证券交易所上市。

3月4日，东方花旗证券、中国银河证券与中金公司签署了关于首次公开发行A股股票并在上海证券交易所主板上市辅导协议。

4月4日，公司董事会宣布通过回A议案，这代表着中金公司的回A之路正式生效。

5月11日，中金公司递交的申请材料正式被证监会受理，4日之后（5月15日）证监会首次披露了中金公司招股书。9月1日再次披露第二版招股书显示，拟发行不超过4.59亿股A股，占扩大后已发行股本的9.50%。筹得的资金将用于增加公司资本金、补充运营资金，以及支持公司境内外业务发展。

本次回A之路中金公司仅用时7个月，火箭速度超出了很多行业人士的预期。

中金公司是1995年成立的中国首家合资券商，2015年11月9日在香港上市，时隔4年多为何回A股上市。中金公司表示，当前中国证券行业面临全方位历史性发展机遇，A股发行上市将有利于公司进一步扩充资本金，增强资金实力，推动公司发展进入新阶段、迈向新征程。

截至目前，已有14家券商完成了A+H股的两地上市。分别是申万宏源、广发证券、中信证券、招商证券、海通证券、东方证券、中原证券、华泰证券、国泰君安、光大证券、中国银河、中信建投、国联证券以及中金公司。

责任编辑：逯文云