港股爆发：工行暴涨7%中芯国际涨13% 发生了什么？

10月12日消息，港股恒指午后涨幅扩大至2.38%，报24692点。国企指数涨超3%，红筹指数涨2.25%。

蓝筹股集体爆发，药明生物涨超7%，中国联通、工商银行涨近7%，小米涨超6%，建行涨超6%。

{image=1}

恒生科技指数涨超3%，中芯国际暴涨13%，华虹半导体涨近9%。有媒体称，中国一站式IP和定制芯片企业芯动科技11日宣布，已完成全球首个基于中芯国际FinFET N+1先进工艺的芯片流片和测试，所有IP全自主国产，功能一次测试通过。

{image=2}

此外，小米集团涨近7%，美团点评今日正式改名，股价涨超3%创历史新高；腾讯、阿里集体涨超2%。

银行保险股彻底爆发，工商银行、邮储银行、建设银行暴涨6%，近期中国人寿举牌工行、中国平安举牌汇丰银行，低估值的银行股有望迎来估值修复。今年以来，银行股跌跌不休，几乎全部破净，估值偏低。

{image=3}

有财经博主表示，现在的银行股就是三年前的黄金。这两年黄金涨的有多猛，接下来银行股就会涨的有多猛。当然，保险股也一样。

{image=4}

医药股集体爆发，信达生物、康龙化成涨8%，康方生物、药明生物涨超6%，康宁杰瑞制药、启明医疗等涨超5%。

{image=5}

业内人士认为，长期来看，医药龙头企业业绩复苏确定性较大，随着四季度市场进入估值切换阶段，预计市场对龙头公司的配置需求会明显提升。

消费股迎来反弹，首控集团暴涨67%，特步国际涨15%，微盟集团涨6.6%，阅文集团涨6%，长城汽车涨5.6%，波司登涨超4%，6日暴涨近40%。李宁、呷哺等涨超4%。小米涨超6%，美团涨超3%。

{image=6}

8天长假期间，我国批发零售业日均销售收入同比增长14.1%。其中，体育用品及器材同比增长114.6%，汽车二手车同比增长58.7%，建材装饰材料等耐用品消费同比增长45.4%，化妆品及卫生用品消费同比增长33.6%，家具消费同比增长32%。

餐饮住宿和旅游等服务消费快速反弹。10月1日至8日，我国餐饮住宿日均销售收入增长12.7%；旅游服务日均销售收入恢复至去年同期的69.8%，比“五一”假日期间高33.9个百分点。

昨天，中央发放深圳40周年大礼包，进一步去激发了市场情绪。在中央改革顶层设计和战略部署下，支持深圳实施综合授权改革试点，深圳用地再次扩权，支持符合条件的在深境内企业赴境外上市融资。

根据方案，支持深圳在更高起点、更高层次、更高目标上推进改革开放，推动更高水平深港合作，增强在粤港澳大湾区建设中的核心引擎功能，努力创建社会主义现代化强国的城市范例。

根据方案，深圳用地再次扩权，此次被中央赋予了部分农用地转为建设用地的自主权，其房价一直涨的神话有望被打破。

根据方案，推进创业板改革并试点注册制，试点创新企业境内发行股票或存托凭证（CDR）。建立新三板挂牌公司转板上市机制。此举极大的刺激了创业板和深证成指的上涨。

根据方案，支持符合条件的在深境内企业赴境外上市融资。开展本外币合一跨境资金池业务试点。支持深圳在推进人民币国际化方面先行先试，推动完善外汇管理体制。支持符合条件的外资金融机构在深圳依法发起设立证券公司、基金管理公司。

根据方案，在全国统一的市场准入负面清单基础上，制定深圳放宽市场准入特别措施清单，放宽能源、电信、公用事业、交通运输、教育等领域市场准入。进一步放宽前沿技术领域的外商投资准入限制。

对于未来走势，机构怎么看？

张忆东9月13日报告《守正出奇，布局港股好时机》中提出，美国大选之前的9、10月份，全球资金配置将处于观察阶段，股市震荡整理概率大，届时恰是立足中长期逢低布局中国核心资产的良机。

近期，张忆东表示，虱子多了不怕痒，海外政治风险对港股的冲击趋于弱化。11月3日美国大选之前，不排除特朗普在选情吃紧之下变本加厉地打“中国牌”，若引发市场短期波动，恰是布局港股核心资产的黄金坑。因为大选之后，我们判断，不管谁胜选，都将更聚焦解决美国经济问题，中美关系至少不像大选之前这么充满不可控因素的风险。

行业配置方面，张忆东表示，聚焦三条主线：

首先，强烈看好兼具周期盈利弹性和科技创新成长属性的先进制造业龙头：光伏、新能源车、军工、精密机械、新材料、工业4.0等。我们在2019年12月9日发布的《先进制造业的核心资产崛起》中提出先进制造业领域的核心资产将成为2020年中国资本市场的“明星”的逻辑如期上演。1）从周期属性的角度，国内经济复苏延续性强，海外需求修复，先进制造业受益于补库存。但是，细分行业的龙头公司将赢家通吃、强者更强。2）从成长的角度，先进制造业高质量发展，将是中国构建内循环的极大受益者。制造业投资是兼顾短期稳增长和中长期战略目标的最佳选项，制造业升级将提升中国经济效率。

第二，在科技、消费等人气板块，结合短期估值的匹配度和基本面的边际变化，精选阿尔法。1）受益海外经济复苏带来的供应链机会；2）国内线下消费复苏；3）苹果发布新机及手机需求复苏等。

第三，左侧配置传统周期性行业的核心资产的结构性机会或阶段性机会。1）基于复苏有望阶段性共振的逻辑，在贝塔属性的周期行业中精选具备具有阿尔法成长属性的龙头企业，比如，水泥、铜、铝、黄金等；2）立足大类资产配置，耐心长线布局那些“破不了产”但是却被市场低估到“破产估值”的中国金融、地产龙头。当前港股市场有一批股息率超过6%甚至超过10%的价值型龙头，其中肯定有不少是被市场“错杀”了，将有望在岁末年初随着疫情和复苏预期改善而迎来资产再配置的春风。苦菜花也有春天，但是等待的滋味可能比较苦涩。

中信证券表示，外围不确定性逐渐落地，国内确定性不断提高，基本面复苏将驱动增量资金入场，推动A股10月突围，开启一轮中期慢涨。

首先，外围不确定性逐渐落地，市场压力迅速缓解。美国大选的中期负面影响基本消散，两党无论谁最后胜选，未来1~2个季度中美将处于平和期，积极的财政主张也将带来正面的外溢影响，同时全球二次疫情爆发带来的经济和金融风险有限。其次，国内确定性不断提高，市场支撑力持续增强。双节消费数据验证强劲的复苏趋势，宏观政策的转向预计最快也要到明年上半年，人民币中期升值的趋势也有助于人民币金融资产重估，资本市场改革超预期，利好A股市场。最后，基本面复苏驱动增量资金逐步入场。三季报预计延续复苏趋势，中证800非金融三季度单季预计录得10.2%增速，三季报超预期板块将率先吸引增量资金入场，预计“十四五”规划的人口和产业政策调整将进一步催化长期资金增配A股。

配置上，10月建议重点关注顺周期板块和科技龙头，顺周期板块主要包括受益于全球经济复苏和弱美元的有色和化工，以及国内消费强劲修复的可选消费板块，科技领域重点关注新能源汽车和消费电子等。同时，重点关注受益于“十四五”产业、人口和能源政策催化的品种。

责任编辑：张海营