台积电刚刚澄清供货华为遭否决？

数据宝2020-10-15 19:45:281阅

台积电刚刚澄清，供货华为遭否决？全球光刻机巨头松口，出口中国有戏，一台售价11亿！光刻机概念股回调榜出炉

原创梁谦刚

光刻机到底有多暴利？

10月15日消息，据国外媒体报道，光刻机巨头荷兰阿斯麦（ASML）首席财务官近日在财报视频会议上表示，向中国客户出口DUV光刻机已经无需申请出口许可证。

光刻机巨头阿斯麦三季度营收近40亿欧元

“根据当前法规，ASML无需获得美国出口许可证便可以继续从荷兰向中国客户出货DUV光刻系统；对于直接从美国发货DUV系统或零件到受法规影响的客户，ASML需获得许可证。”光刻机龙头阿斯麦总裁兼CEO Peter Wennink在最新季度财报说明会上对中芯国际等中国客户的出货情况做了解释。不过，ASML并未提到有关最先进的EUV光刻机向中国出口的政策。

{image=1}

就在昨日，全球光刻机巨头荷兰阿斯麦发布了2020年第三季度财报，第三季度销售额为39.58亿欧元，净利润11亿欧元（约合86.8亿元人民币），毛利率达47.5%。第三季度的新增订单金额为29亿欧元，其中包含了价值5.95亿欧元的4台EUV设备。同时，ASML将在本周恢复执行股票回购。

阿斯麦总裁兼首席执行官Peter Wennink 表示，第三季度营收近40亿欧元超出了此前的营收指引，与此同时毛利率维持在预期范围内。过去三个月里公司总共交付了10台EUV光刻机设备，同时确认了14台设备的收入。Peter Wennink还对四季度业绩做出了展望，预期营收在36-38亿欧元之间，毛利率约为50%，研发和销售管理费用预计为5.5亿欧元和1.4亿欧元。在美股市场上，阿斯麦于10月13日再创历史高点，目前最新市值达到1671亿美元。

{image=2}

1台光刻机售价超11亿元

几乎被荷兰阿斯麦垄断

如上文提到，阿斯麦的4台EUV设备价值5.95亿欧元，按当前汇率折算成人民币，就是每一台光刻机价值11.7亿元人民币。就在前不久，在A股上市的晶瑞股份就曾公告以1102.5万美元（约合0.74亿元人民币）进口韩国SK Hynix的ASML光刻机设备。

显然，从价格上来看，晶瑞股份购买的光刻机设备为二手产品，但售价依然不菲。晶瑞股份在回复深交所问询函时提到，本次拟购买的光刻机设备将用于公司集成电路制造用高端光刻胶研发项目，将有助于公司将光刻胶产品序列实现到ArF光刻胶的跨越，并最终实现应用于12英寸芯片制造的战略布局。在购买光刻机的消息公布当天，晶瑞股份股价涨停，由此可见市场的追捧力度。

{image=3}

同样在进行光刻胶研发的上海新阳也购买了光刻机。上海新阳5月份在接受机构调研时表示，公司购买了三台光刻机，其中，ArF光刻机准备运输中，I线光刻机已完成招投标，在进行采购中。6月份公司回应称，目前已有一台到厂运行。

在芯片的生产过程中，需要很多精密设备的支持，其中光刻机作为关键环节，占据着不可替代的重要地位。光刻机最主要的作用就是对半导体材料进行光刻，将各种复杂的电路集成在一小块硅片上，是目前人类能掌握的最顶尖的技术之一。

据了解，全球高端光刻机市场几乎被ASML垄断，尤其是在极紫外光刻（EUV）领域，ASML是全球唯一供应商。国内厂商方面，仅有上海微电子等少数企业能够实现投影式光刻设备的产业化。上海微电子官网显示，其600系列光刻机可满足IC前道制造90nm、110nm、280nm关键层和非关键层的光刻工艺需求。

11只光刻机概念股涨幅翻倍

由于光刻机的稀缺性和高工艺要求，近年来A股关于光刻机题材的炒作升温。证券时报·数据宝不完全统计，目前A股光刻机概念股44只，但都是部分业务涉及到光刻机领域。如蓝英装备，公司瑞士子公司UCM AG自2008年开始与ASML开展合作，目前UCM AG为ASML及其供应商提供极紫外光刻机的光学系统相关关键部件的清洗设备。南大光电9月底在互动平台表示，公司采购的光刻机仍处于调试阶段。

二级市场表现来看，今年以来已有11只光刻机概念股涨幅翻倍，包括容大感光、蓝英装备、金力泰、捷捷微电、世名科技、晶方科技等。容大感光累计涨幅214.33%排在首位，该公司主营业务涵盖PCB感光油墨、光刻胶及配套化学品、特种油墨等，昨日盘中股价创下历史高点，今日股价回落，收盘跌5.56%，最新市值100亿元。

{image=4}

不过与年内高点相比，光刻机概念股整体回调力度不小。据统计，11股最新收盘价较年内高点回调30%以上，分别是永太科技、安集科技、华特气体、奥普光电、芯源微等。其中永太科技回调幅度最大，该股于2月初创下年内高点，迄今回调42.26%。

{image=5}

台积电三季度业绩大增

总裁回应对华为供货情况

今日午后，台积电发布了截至9月30日的2020财年第三季度财报。数据显示，今年第三季度，台积电实现营收121.4亿美元，同比增长29.1%，环比增长17%；毛利率为53.4%；净利润为47.80亿美元，同比增长35.9%，均超出前期指引上限。

“我们注意到，有报道称台积电已取得对华为供货的许可，我们不评论毫无根据的传闻，也不想评论我们目前（许可证）的状态。”对于台积电获得对华为供货许可证的传闻，该公司总裁兼副董事长魏哲家10月15日在财报会上作了上述表态，称台积电遵守所有规定。

对于今年第四季度是否向华为出货，魏哲家用一声简短的“No”回复。他强调，美国商务部规定向华为出货的截止日期是9月15日。

{image=6}