八大机构看后市：市场有望冲击3500区间上沿 关注三条主线

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德邦基金房建威：消费可期，如何布局？从快消品聊起

招商证券鄢凡（金麒麟分析师）（金麒麟分析师）（金麒麟分析师）（金麒麟分析师）、华宝基金蒋俊阳：5G iphone来袭 金牌首席解读产业链投资机会

南方基金吴剑毅：震荡市中的资产配置策略

浙商策略：利好在累积 基础配置选银行、进攻品种选科技

我们认为，以1-2个季度的时间维度看，市场进入做多窗口，结构选择上，基础配置选银行，进攻品种选科技。

粤开策略：政治局会议学习量子科技 深圳市场再迎利好（附股）

中共中央政治局会议10月16日下午就量子科技研究和应用前景举行第二十四次集体学习。量子科技目前主要有四个应用领域：量子通信、量子计算、量子模拟、量子传感和计量，目前我国量子通信技术研发和产业化创新成果走在世界前列，属于国际第一梯队。

中金：政策有力度、市场有空间 当前建议关注三条主线

尽管市场担心政策可能会逐步收紧，但我们认为政策是在向正常化回归，而非大幅紧缩，目前复苏态势仍较为确定，市场后续仍有空间、不宜悲观。综合来看，目前增长形势和企业盈利可能继续向好，而包括美国大选及中美摩擦、估值压力、政策退出等扰动则是短期、局部或是边际性的，疫情虽有局部反复，但对经济伤害可能会大幅小于上半年；物价整体偏低迷的情况下，政策大幅紧缩的可能性较小；市场中长期的向好因素并未改变。

国君策略：市场有望冲击3500区间上沿 关注金融、地产年底机会

Q3盈利超预期、改革加速下“十四五”增长路径明晰、风险偏好抬升有望助力市场冲击3500点的区间上沿，科技+可选消费为配置重点，关注金融、地产年底的机会。

广发策略：市场沿估值降维演绎 观察金融条件变化依然是核心矛盾

全球股市“青黄不接”略有改善，但金融条件边际变化的核心矛盾依然不变，跟踪疫苗进展、美国大选、及A股三季报对盈利修复的指向线索。市场沿“估值降维”持续演绎，从中游制造继续下沉至修复提速的可选消费，继续建议配置：1． Q3以来景气修复提速的可选消费/服务（汽车、休闲服务、家电）；2． 需求改善配合产能/库存周期率先启动的制造业（通用机械、化工如塑料/橡胶）；3． 科技及高端制造内循环（新能源、苹果链消费电子）。主题投资关注国企改革（上海、深圳国资区域试验）。

方正策略：当前金融股具备崛起条件 金融估值修复一触即发

当前金融股具备崛起的条件，核心在于经济加速复苏、业绩三季度边际改善、基金持仓和估值处于低位、前期负面因素缓解，叠加顺周期行业大多在10月创出新高、港股中内地银行指数先行反弹超10%，多重因素共振下，估值修复一触即发。

中信证券：基本面改善抬高市场底线 外部因素对A股扰动持续缓解

内外兼修下，不断落地的超预期基本面数据消化结构性高估值，带动增量资金入市，催化中期慢涨。配置上，建议继续关注顺周期板块和科技龙头外；前者包括受益于全球经济复苏和弱美元的有色金属和化工，以及受益于国内消费修复的部分可选消费板块；后者建议重点关注新能源汽车和消费电子。另外，还可关注“十四五”主题中市场认知相对不足的品种，包括产业政策相关的军工电子、信息安全、半导体和光模块；人口政策相关的母婴板块。

海通策略：现在是牛市的双轮驱动期 科技是转型升级牛的中长期主线

①根据资金面和基本面的演变，牛市分为孕育期、爆发期、泡沫期，现在处于爆发期，即资金面+基本面双轮驱动的牛市3浪上涨。②创业板指先于沪深300进入3浪上涨源于疫情影响了各板块的盈利节奏，Q3早周期行业占优说明经济复苏已在路上。③市场结构阶段性再平衡中，中短期后周期的金融地产更优，科技是转型升级牛的中长期主线。

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责任编辑：陈志杰