蚂蚁集团发行工作像极了谍战片 投行人个个签署保密协议

10月22日消息，蚂蚁集团同步提交赴港赴沪上市招股书，A股股票代码为688688。上市时间也来了，蚂蚁集团大概率11月6日AH股同步上市。而关于蚂蚁集团“超班”保密发行，让市场回味起来还是感觉非比寻常。

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今年5月，蚂蚁集团上市工作便开始如火如荼进行。不过，直到7月20日，蚂蚁才首次官宣自己的上市计划。而蚂蚁上市全程进度大家都一样完全不清楚。

据悉，蚂蚁发行采取多项保密措施，包括罕有地要求牵头行的银行家，须个人亲自签署保密协议；将整个承销工作分拆予几间投资银行各自进行；要求参与投资者推介会的潜在投资者，填写一页文件解释对集团的兴趣；要求所有的财经印刷商的每一个服务员工都单独签署了新的保密协议。

发行工作像极了谍战片——上市代号：program star

蚂蚁集团的整个上市计划像极了谍战片。尽管无论是内地人还是中环人对于蚂蚁集团的上市安排一无所知，但蚂蚁的故事则广为传颂，似乎错过了一生一次发财的大机会。

毕竟，无论是阿里巴巴上市还是网易京东上市，市场都被传出一生一次的发财机会。

更为稀奇的是，蚂蚁集团还给自己的上市起了一个新名字：program star。

据悉，在中环置地广场告罗士大厦7层以外的地方，所有关于蚂蚁集团上市的故事统一用这个代号进行。包括为蚂蚁集团做上市的成员，在打车或者其他的消费后，进行报销等都以此代号进行。

保密工作“超班” 投行人须个人亲自签署保密协议

蚂蚁集团的保密工作一直非比寻常，更有外媒将这次蚂蚁新股发行工作的保密程度称作“超班”。

一般而言，上市公司在委任承销商时，均会要求承销的投行签署保密协议，但甚少会要求负责项目的投行人士以个人身份签署有关协议。而各牵头行通常都会负责整个流程，竞争问题则透过投行内部的“防火墙”（Chinese walls）处理。

蚂蚁将承销工作分拆给几家投行各自进行，以致没有一家安排行能全面了解工作进程。更令一些银行家和投资者感到沮丧，甚至在市场上造成混乱。例如有部分安排行并不知道是次在港上市不设基础投资者，令原本已准备好向客户推销的投行，要立即转换另一种配售方式。

此外，蚂蚁集团对于任何进入置地广场告罗士大厦7层的人，都需要有密码。

对于保密性要求如此高，蚂蚁集团在港可选的财经印刷商范围实际很小。凸版美林拥有自己独立的印刷厂，此前也服务于阿里巴巴二次上市，因此成为本次蚂蚁集团的印刷厂。

为了保证工作密不透风，蚂蚁集团要求所有的财经印刷商的每一个服务员工都单独签署了新的保密协议。当然，除了投行、印刷厂服务员，律师等也要签订保密协议。

凸版美林除了为蚂蚁集团提供印刷打印排版和会议室外，还提供上市材料翻译等工作。待中介和财经印刷商整理妥当所有的材料并打印出来交至港交所上市科，上市的流程才算正式开始。

从公司到投行律所等层层保密，任何一环出现问题都会让保密工作功亏一篑。

7*24小时工作，港交所静候服务

超2500亿美元的体量，涉及金融、科技、支付等层层问题和材料让蚂蚁集团的工作量也是超负荷。

为了配合蚂蚁集团，凸版美林为蚂蚁集团提供24小时服务，包括翻译、排版及会议室安排等，随叫随到。投行律所等中介机构可随时在此集中加班。

甚至可以说，为了确保蚂蚁集团能够顺利上市，港交所和香港证监会一直在静候服务。比如，港交所的上市委员会一般在每周四开会，但是，蚂蚁集团此次在港的聆讯时间则是在10月19日（周一）。这也就意味着，这是联交所上市委员会单独增加的一次会议。

同样，在A股，上交所在24天内就批准了蚂蚁集团的上市计划，相较于同时期的其他IPO公司被审查三四个月，明显也提速了。

就在大家市场传出蚂蚁集团战略配售基金违规的时候，10月19日，蚂蚁集团香港IPO获得中国证监会批准，回应了市场质疑。

而就在昨晚，蚂蚁集团提交了港股聆讯后的资料，A股获得了发审委批文，市场预计公司11月6日上市。而这可把蚂蚁的工作人员乐坏了，或许终于熬出头了。因为激动，“Believing”拼成了“Belleving”。工作人员在后台勇于承认了错误，网友们则进行了深入理解：“Belleving就是要double 11 的相信”。

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（本文综合自市场消息和蚂蚁招股书）

责任编辑：张海营