5家公司的IPO申请 两家曾被暂缓表决的公司IPO过会

两家曾被暂缓表决的公司IPO过会！

来源：梧桐树下V

文/末日机甲

10月22日，发审委审核重庆四方新材、江苏长龄液压、上海健麾信息技术、浙江中晶科技、　长春吉大正元信息技术等5家公司的IPO申请，审核结果是全获通过。除上海罗曼照明科技在上会前被取消审核外，截至10月22日，发审委共审核159家公司的IPO申请，其中150家获得通过，只有北京嘉曼服饰、山东兆物网络技术、深圳威迈斯新能源等3家公司被否决，有6家被暂缓表决，通过率高达94.34%。

单位：万元

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注：净利润指扣非归母净利润

重庆四方新材，以商品混凝土研发、生产和销售为主业，同时生产建筑用砂石骨料。公司产品销售区域集中在重庆市巴南区。报告期内公司在交通运输、建设工程规划、环境保护及安全生产等方面存在较多违法违规行为而被行政处罚。公司2019年6月17日申报上交所主板IPO，2020年9月3日上会审核时被暂缓表决。

江苏长龄液压，主要从事液压元件及零部件的研发、生产和销售，主要产品为中央回转接头、张紧装置等，两个产品市场占有率均位居国内市场前列。报告期内公司对前五名客户的销售收入合计占当期营业收入的比例均超过76%，客户集中度相对较高。公司2019年4月22日申报上交所主板IPO。因公司在申请首次公开发行股票并上市过程中，存在未披露与第三方进行资金拆借、未披露开具并背书无真实交易背景的票据等问题，2020年4月被证监会采取出具警示函的行政监管措施。

上海健麾信息技术，专注于为医疗服务和医药流通行业的药品智能化管理提供相应的产品及服务，主要涵盖智慧药房、智能化静配中心以及智能化药品耗材管理领域。公司客户及供应商均较集中。公司前身有限公司成立于2014 年 7 月，距今天IPO过会才6年3个月。

浙江中晶科技，从事半导体硅材料的研发、生产和销售。报告期主营业务毛利率持续上升。2014年10月21日，公司股票挂牌新三板，证券代码831214，2017年8月31日起终止挂牌。

长春吉大正元信息技术，是国内知名的信息安全产品、服务及解决方案提供商，曾获得“国家科技进步二等奖”。公司2019年6月申报中小板IPO，2020年9月3日的发审会议上曾被暂缓表决。

一、江苏长龄液压股份有限公司

（一）基本情况

公司主要从事液压元件及零部件的研发、生产和销售，主要产品为中央回转接头、张紧装置等，市场占有率均位居国内市场前列。

公司前身有限公司成立于2006 年 12 月，2018 年 7 月 20 日整体变更为股份公司，现在总股本7300万股。公司拥有3家全资子公司、3家参股公司（村镇银行2家、典当行1家）。截至2019年末，公司员工总数427人。

公司2019年4月22日申报上交所主板IPO，因公司在申请首次公开发行股票并上市过程中，存在未披露与第三方进行资金拆借、未披露开具并背书无真实交易背景的票据等问题，2020年4月被证监会宣布采取出具警示函的行政监管措施。2020年5月8日更新申报，保荐机构为广发证券，后更换保荐机构为华泰联合证券，2020年9月1日再次更新申报。

（二）实际控制人为父子俩

夏继发直接和间接持有公司57.57%的股权，夏泽民（系夏继发之子）直接和间接持有公司40.32%的股权。公司的控股股东为夏继发，实际控制人为夏继发和夏泽民。

夏继发：男，1953年9月生，大专学历，现任公司董事长。

夏泽民：男，1976年9月生，大专学历，现任公司董事、总经理。

（三）报告期业绩

2017年、2018年、2019年，公司营业收入分别为3.25亿元、5.59亿元、6.10亿元，扣非归母净利润分别为7173万元、15690万元、16679万元。

单位：万元

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（四）发审会议询问的主要问题

1、报告期内，发行人前五大客户收入占比超过75%，营业收入增长率与同行业可比公司及下游主要客户存在一定差异。请发行人代表：（1）结合发行人产品竞争力、客户集中度、合作协议以及报告期内发行人对主要客户同类产品供货份额的变化情况，说明发行人是否对主要客户存在重大依赖，与主要客户的合作是否具有稳定性及可持续性；（2）说明报告期内发行人营业收入增长率与同行业可比公司、下游主要客户存在一定差异的原因及合理性，2019年增幅明显放缓的原因，是否存在制约或影响发行人持续经营能力的不利因素；（3）结合发行人销售与客户生产销售的配比性、发行人产品出库、客户采购发行人产品的各期领用及库存情况，说明发行人销售的真实性与合理性；（4）结合各报告期末在手订单变动、新冠疫情影响、2020年前三季度业绩实现以及全年业绩预计情况，说明发行人是否存在主要经营指标及订单下滑的风险，是否将对发行人持续经营能力构成重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

2、发行人曾持有的“液压中央回转体”发明专利（专利号ZL200410014594.8）于2018年5月被宣告全部无效。请发行人代表：（1）说明“液压中央回转体”发明专利在发行人中央回转接头产品中的地位和作用，是否属于该产品的核心专利；（2）说明该专利被宣告无效对发行人相关产品生产及客户订单获取是否存在不利影响；（3）说明发行人在用的其他专利或技术是否存在重大不利变化及相关应对措施；（4）结合该专利被宣告无效的实际情况及对其他应用型专利的可能影响，说明申报材料对所有专利内容的表述是否真实、准确、完整。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

3、发行人报告期内存在关联方资金拆借、不规范银行贷款受托支付、不规范使用票据以及收入、成本、费用部分内控不完善等问题。请发行人代表说明：（1）相关不规范行为涉及的财务核算是否真实、准确，是否存在关联方资金占用及通过体外资金循环粉饰业绩的情形；（2）相关不规范行为是否违反了相关法律法规，是否属于主观故意，并构成重大违法违规的行为；（3）相关不规范行为的整改措施和整改效果，相关内控能否合理保证发行人运行合法合规和财务报告的可靠性，是否存在影响发行条件的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

二、上海健麾信息技术股份有限公司

（一）基本情况

公司自成立以来始终专注于为医疗服务和医药流通行业的药品智能化管理提供相应的产品及服务，主要涵盖智慧药房、智能化静配中心以及智能化药品耗材管理领域。公司前身有限公司成立于2014 年 7 月， 2017 年 10 月 10 日整体变更为股份公司，现在总股本1.02亿股。公司现有5家子公司、4家孙公司。截至2019年6月末，员工总数326人。

公司2019年6月14日申报上交所主板IPO，2019年12月16日更新申报。

（二）控股股东、实际控制人

公司控股股东为戴建伟。公司实际控制人为戴建伟和孙冬夫妇，戴建伟直接持有公司 55.99%股权，并通过荐趋投资间接持有 5.62%股权，合计持有 61.61%股权；孙冬通过荐趋投资间接持有公司 0.11%股权。两人合计持有公司 61.72%股权。

戴建伟，男，1962 年 7 月出生，现任公司董事长、总经理。

孙冬，女，1969 年 3 月出生，中专学历，现任公司董事。

（三）报告期业绩

2016年、2017年、2018年及2019年上半年，公司营业收入分别为2.05亿元、2.33亿元、2.56亿元及1.30亿元，扣非归母净利润分别为4566万元、4764万元、6952万元及3660万元。

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（四）发审会议询问的主要问题

1、合资公司韦乐海茨最高权力机构为董事会，董事会由5名董事构成，其中外方2名，董事会的35项权限中有29项权限需要出席董事会的全体董事一致表决通过且须由至少一名外方董事投赞成票。请发行人代表：（1）结合《合资经营合同》中关于董事会的地位、董事会权限的相关条款、最低采购承诺及分红比例约定说明发行人是否对韦乐海茨拥有控制权；（2）结合《合资经营合同》中约定的需出席董事会的全体董事一致表决通过且须由至少一名外方董事投赞成票的事项，说明该事项具有特殊性和偶发性的依据；（3）发行人认为《合资经营合同》中需要一致表决通过的约定属于保护性条款的理由是否充分；（4）招股说明书中对合资公司生产经营及权利义务安排的相关风险披露事项是否真实、准确、完整。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

2、Willach授权发行人使用其3项专利及8项技术，均为发行人子公司韦乐海茨向Willach采购的原材料在生产加工过程中涉及的相关技术及专利。发行人主要产品中B系列和H系列发药机使用Willach授权的“CONSIS”商标。请发行人代表：（1）说明Willach提供的相关原材料及知识产权授权在发行人产品和业务上发挥的具体作用和影响；（2）说明发行人向Willach采购钣金件等具有国产替代产品的原材料的原因及合理性；（3）结合技术、商标授权使用和原材料采购情况，说明发行人是否对Willach存在重大依赖；（4）说明发行人与Willach在技术、商标授权以及原料供应方面合作的稳定性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

3、韦乐海茨曾引进并销售Willach研发的B系列发药机，发行人自产的D系列发药机使用自主研发技术，其H系列发药机需使用Willach的H型补药模块并经Willach授权使用商标及相关专利和技术。请发行人代表：（1）说明发行人主要产品的核心技术来源，D系列发药机补药模块的核心技术和人员是否来自Willach，D系列发药机所涉核心技术是否存在潜在纠纷；Willach对D0-D5型发药机模块进行升级研发是否存在侵害合资公司韦乐海茨利益的情况；未由合资公司韦乐海茨进行研发的原因及合理性；（2）结合《合资经营合同》关于技术研发的相关约定、目前合资公司主要获利的产品系列，说明上述条款对合资公司研发能力的影响，合资公司主要研发活动的构成，是否构成重要相关活动，是否影响对合资公司控制的判断；（3）说明发行人自合资公司设立以来的产品研发及生产活动是否存在侵犯Willach知识产权的情况，Willach相关人员的说明内容是否完整并具有明确的法律效力；（4）说明发行人未来开发新产品或对现有产品研发升级是否需依赖Willach的相关技术或取得其明确同意，该等事项是否对发行人生产经营存在重大不利影响；（5）说明招股说明书中对上述事项的信息披露是否真实、准确、完整。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

三、重庆四方新材股份有限公司

（一）基本情况

公司是以商品混凝土研发、生产和销售为主业，同时生产建筑用砂石骨料的建筑材料制造商。

公司前身有限公司成立于2003年8月，2016年9月29日整体变更为股份公司，现总股本9221万股。公司拥有2家分公司、2家参股公司。截至2019年6月末，员工总数743人。

公司2019年6月17日申报上交所主板IPO，2019年12月16日更新申报，2020年9月3日上会审核时被暂缓表决。

（二）控股股东、实际控制人

李德志先生直接持有公司股份79.38%，为公司控股股东；张理兰女士直接持有公司股份8.68%；李德志与张理兰系夫妻关系，且双方签署了《一致行动协议》，两人为公司实际控制人。

李德志先生，1971年出生，大专学历，现任公司董事长兼总经理。现兼任重庆巴南区人大代表、重庆市混凝土协会第七届理事会副会长、巴南区工商联副主席、巴南区民营（私营）经济协会会长等职务。

张理兰女士，1967年出生，曾从事个体运输工作，2000年12月至今历任发行人关联公司共挥实业监事、执行董事兼经理。

（三）报告期业绩

2016年、2017年、2018年及2019年上半年，公司营业收入分别为7.07亿元、9.28亿元、14.52亿元及6.70亿元，扣非归母净利润分别为4840万元、6163万元、13880万元及8368万元。

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（四）发审会议询问的主要问题

1、报告期内，发行人主营业务成本中水泥、砂石骨料等直接材料占比在60%以上。请发行人代表说明：（1）石灰岩矿石投入产出率与相关评估报告或相同区域类似矿山是否存在显著差异及原因，碎石、砂类原料的耗用量与混凝土产量的匹配关系是否合理，2019年碎石单耗明显下降的原因；（2）报告期内碎石市场价格与发行人外购碎石价格是否存在重大差异，河砂、机制砂及碎石2019年采购单价显著低于市场平均价格的原因及合理性；（3）主要河砂供应商是否存在违法违规行为及对发行人的影响；相关采购交易是否真实，采购价格是否公允，申报材料中相关采购信息披露是否准确；相关供应商是否与发行人存在关联关系或其他利益安排；（4）相关矿山是否存在储量短期内将开采完毕的情形，是否对发行人持续盈利能力造成重大不利影响，相关风险揭示是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

2、发行人报告期内营业收入持续增长，产品销售集中在重庆市巴南区；2019年产能利用率约为60%，高于重庆市前十大商品混凝土企业平均水平。请发行人代表：（1）说明发行人2018年营业收入大幅增长、2019年在其具有显著竞争优势的巴南区内商品混凝土产量下降的原因及合理性；商品混凝土销售均价高于同城可比公司的原因及合理性；（2）说明发行人产能利用率高于前十大商品混凝土企业的平均水平且在报告期内发生波动的原因；在行业整体产能利用率较低的情况下实施本次募投项目的必要性及合理性；（3）说明2017年度毛利率下滑幅度高于同行业可比公司、2019年度毛利率大幅增加且变动趋势与同行业可比公司相反的原因及合理性；（4）结合房地产开发投资额增速下降、销售区域集中及行业竞争加剧等情况，说明发行人能否保持持续盈利能力，已采取或拟采取的相关措施及其有效性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

3、发行人应收账款余额逐年增长且占营业收入的比例较高。请发行人代表：（1）结合客户销售、信用政策变化及自身业务开展等情况，说明各期末应收账款余额及占收入比例变动的合理性，是否存在通过放宽信用客户门槛、应收账款信用期、还款条件等方式增加营业收入的情形；（2）结合各期末应收账款账龄、逾期金额、期后回款、坏账核销以及与同行业可比公司坏账计提政策对比等情况，说明发行人应收账款坏账准备的计提是否充分，报告期内坏账实际核销情况；（3）说明采用诉讼方式收款、以房抵款是否属于行业惯例，对发行人未来业务开展是否将造成重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

4、报告期内，发行人存在不规范转贷、违规票据融资等情形，且因在交通运输、建设工程规划、环境保护及安全生产等方面存在违法违规行为而被主管部门行政处罚的情形。请发行人代表：（1）说明相关违法违规行为发生的原因、整改措施及效果；（2）结合内控缺陷认定标准及相关违法违规情形，说明发行人相关内控是否存在重大缺陷，是否符合《首次公开发行并上市管理办法》第十七条的规定。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

四、浙江中晶科技股份有限公司

（一）基本情况

公司是一家专注于半导体硅材料的研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品为半导体硅片及硅棒。

公司前身有限公司成立于2010年1月，2014年6月19日整体变更为股份公司，2014年10月21日，公司股票挂牌新三板，证券代码831214，2017年8月31日起终止挂牌，现在总股本7481.3万股。公司现有3家全资子公司，截至2019年末员工总数475人。

公司2019年6月17日申报深交所中小板IPO，2020年4月23日更新申报。

（二）实际控制人为兄弟俩

公司控股股东、实际控制人为徐一俊和徐伟。徐一俊直接持有公司股份34.09%。徐伟直接持有公司股份15.99%。徐伟系徐一俊之兄，两人合计持有公司股份50.08%。两人签署了《一致行动协议》，两人意见不一致时，以徐一俊的意见为准。

徐一俊，1975年8月出生，硕士、高级经济师，现任公司董事长、总经理。

徐伟，1972年10月出生，硕士，现任公司董事。

（三）报告期业绩

2017年、2018年、2019年，公司营业收入分别为2.37亿元、2.54亿元、2.24亿元，扣非归母净利润分别为4569万元、6411万元、6029万元。

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（四）发审会议询问的主要问题

1、发行人主要生产主体宁夏中晶系2016年从股东隆基股份收购取得。宁夏中晶生产成本远低于浙江中晶。请发行人代表：（1）说明发行人收购宁夏中晶后，宁夏中晶生产成本（包括单位人工、电力耗用量等）大幅下降的原因及合理性；（2）说明宁夏中晶单位硅棒耗电耗水量远低于浙江中晶的原因及合理性；宁夏中晶单位用电用水量与产量和设备是否匹配、是否符合行业实际，与浙江中晶单位用电用水量差异是否真实，是否存在少计费用的情形，是否存在关联方或利益相关方承担费用或潜在利益安排的情形；（3）结合同行业可比公司数据，说明报告期内宁夏中晶生产成本大幅下降且远低于浙江中晶生产成本的合理性；（4）说明石英坩埚是否属于消耗品，更换周期，宁夏中晶和浙江中晶报告期内采购石英坩埚耗用量是否与产量相匹配；（5）结合再投料直拉技术在行业中的运用情况、是否为公司所独有、单晶炉及磁场设备在生产单晶硅棒的作用等，说明发行人生产效率较高的合理性；（6）说明宁夏中晶资产、人员、业务是否具有独立性，是否存在关联方为发行人承担成本及费用的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确意见。

2、宁夏中晶折旧费用占制造费用的比例逐年下降。请发行人代表说明：（1）折旧到期设备仍可使用的原因及商业可行性，是否符合行业惯例，是否存在设备更新不足或可持续性问题；（2）浙江中晶与宁夏中晶炉体生产技术参数是否存在本质区别，其初始造价对比是否正常，造价与产能是否匹配；（3）2015年隆基硅材料剥离资产成立隆基半导体前后，单晶硅炉体造价是否存在变化；在收购前后单晶硅炉体的折旧政策是否发生变化，是否存在收购前加速折旧的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

3、请发行人代表说明：（1）发行人主要产品应用领域及市场份额是否存在明显萎缩的情形；市场环境是否存在出现重大不利变化的风险；是否有生产6寸以上硅片的相应技术储备，生产经营是否存在重大不确定性；（2）期末存货是否存在滞销、是否符合备货的实际情况，是否存在减值风险，相关风险是否充分揭示。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

五、长春吉大正元信息技术股份有限公司

（一）基本情况

公司是国内知名的信息安全产品、服务及解决方案提供商，是电子认证领域的领先企业。

公司一开始就是发起设立的股份有限公司，成立于1999年2月12日。现在总股本1.353亿股。公司现有5家子公司、2家参股公司、2家分公司。截至2019年6月末员工总数815人。

公司2019年6月18日申报深交所中小板IPO，2019年12月30日更新申报。2020年9月3日的发审会议上被暂缓表决。

（二）控股股东、实际控制人

于逢良、刘海涛为公司的实际控制人。两人合计持有公司28.50%股份。此外，吉林省英才投资有限公司、赵展岳、北京中软联盟科技发展有限公司与刘海涛控制的博维实业、于逢良签署《一致行动协议》，同意在行使股东表决权时与博维实业、于逢良保持一致行动；截至本招股说明书签署日，于逢良、刘海涛及其一致行动人合计持有公司46.97%股份。

于逢良先生，1965 年 9 月出生，经济学博士，高级经济师，现任公司董事长。

刘海涛先生，1973 年 4 月出生，高级会计师，现任公司监事。

（三）报告期业绩

2016年、2017年、2018年及2019年上半年，公司营业收入分别为3.45亿元、4.19亿元、4.00亿元及1.94亿元，扣非归母净利润分别为4273万元、5361万元、6173万元及1563万元。

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（四）发审会议询问的主要问题

1、发行人拟按规定将涉密系统集成资质剥离至全资子公司正元安全，并已向国家保密局提交申请。请发行人代表：（1）说明相关资质剥离方案、目前进展情况和后续程序；（2）对照相关规定，说明正元安全是否符合承接相关资质的条件，是否需满足“经营状况良好，近2年度未出现亏损”的条件，是否存在重大不确定性，是否构成首次公开发行股票的障碍；（3）结合涉密业务开展情况，说明涉密资质对于发行人生产经营是否具有重大影响；（4）说明前期申报材料未披露涉密信息系统集成等资质和所涉业务剥离事宜的原因，以及是否属于信息披露重大遗漏。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

2、发行人及主要股东曾与上海云鑫就优先认购权、事先同意权及一票否决权、清算优先分配等优先权利做出约定。请发行人代表：（1）说明上海云鑫实际享有相关特殊权利的时段，是否存在一定条件下效力恢复的可能；（2）说明是否存在侵害其他股东合法权利的情况，以及是否存在遗留法律风险；（3）对照公司治理要求，说明相关约定是否影响公司运作独立性；（4）梳理相关约定存续期间发行人做出的决策事项，说明有关决策是否可能因与协议约定不符而存在纠纷。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

3、发行人股东崔维力曾代车汉澍、汪凝、于逢良、刘南杰、陈健生等人持有发行人部分股份。报告期内，发行人起诉于逢良要求其按照2008年3月与崔维力签订的《转让协议》，支付购买崔维力持有的股权款。请发行人代表说明：（1）历史股权转让或代持过程中是否还存在纠纷或潜在纠纷；（2）于逢良长时间拖欠股权转让价款的原因，未支付转让款而享受股东权利是否符合相关法律法规要求；（3）采用起诉方式追讨股权转让款的原因，是否属于实际控制人持有发行人股份存在重大权属纠纷，是否违反《首次公开发行股票并上市管理办法》相关规定；（4）崔维力持有发行人股权继承过户进展情况，是否存在纠纷或潜在纠纷；（5）崔维力相关股份继承的过渡安排是否存在导致发行人丧失相关业务资质的风险，是否会对发行人持续经营能力构成重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

4、报告期内，发行人电子认证产品毛利率持续上升，信息安全服务、安全集成业务毛利率变动较大。请发行人代表：（1）说明各产品类别毛利率变动情况，结合同行业可比上市公司对比分析变动的原因及合理性；（2）结合发行人订单获取方式、定价策略、成本归集说明军队项目毛利率波动较大、华为项目和公安相关项目毛利率较高的原因及合理性；（3）说明发行人针对部分战略客户、核心客户主动降低产品和服务价格原因及合理性，战略客户、核心客户与一般客户毛利率的具体差异及其对发行人收入确认的影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

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责任编辑：陈志杰