蚂蚁IPO获批科创板迎巨无霸 战配基金持有人心不慌了

时代周报记者 宁鹏

10月21日晚间19点14分，证监会发布消息，同意蚂蚁科技集团股份有限公司科创板IPO注册。蚂蚁集团IPO一度受传言困扰，对于蚂蚁战配基金的千万持有人而言，终于可以松一口气。

巨无霸候场科创板

蚂蚁集团为中国最大的移动支付平台支付宝的母公司，也是中国领先的金融科技开放平台。支付宝成立于 2004年，2014 年更名为蚂蚁金服，2020年更名为蚂蚁集团。蚂蚁集团历史上曾经有过4次重大融资，一级市场最新估值为9600亿元（2018年7月），公司实际控制人为马云。

10月21日，科技部部长王志刚在国新办发布会上表示，科创板上市企业达到185家，市值已超过3万亿元。无疑，科创板的总市值即将迎来新的里程碑，伴随着蚂蚁集团上市，科创板市值将再大幅度提升。

蚂蚁集团有望成为2020年A股市场最大IPO，多家机构对其进行了估值测算。国信证券通过绝对估值法和相对估值法，给出的估值范围是1.7万亿元至2.5万亿元。

晨星股票研究发表的报告显示，对蚂蚁集团的估值为2.45万亿港元（折合2.1万亿人民币）。如果按此计算，蚂蚁集团或将成为A股市值最高的互联网公司。

方正证券综合各种估值方法后，得出蚂蚁集团内在价值约为4000亿美元（折合2.66万亿人民币）。

蚂蚁集团上市便有望跻身A股市值第一梯队。截至10月22日收盘，A股共有贵州茅台（600519.SH）、工商银行（601398.SH）、中国平安（601318.SH）、建设银行（601939.SH）、中国人寿（601628.SH）、农业银行（601288.SH）、招商银行（600036.SH）等7家万亿市值公司，其中贵州茅台以近2.19万亿元人民币独占鳌头。

蚂蚁集团上市，无疑会对A股上市公司的行业结构有所改善。在此之前，A股缺乏万亿市值的科技公司，一直被引以为憾。

蚂蚁集团拥有较强的科技属性。招股书显示，截至2020年6月末，支付宝月活用户数7.11亿人，蚂蚁在2019年的研发费用超过100亿元。

在致投资者的公开信中，蚂蚁集团董事长井贤栋透露，未来还将坚持加大科技创新投入，并且会继续将每年营业收入的千分之三投入公益。

蚂蚁集团最新发布公告显示，蚂蚁集团在科创板股票简称为“蚂蚁集团”，扩位简称为“蚂蚁科技集团”，股票代码为“688688”。本次发行的初步询价时间为10月23日，申购时间为10月29日，缴款日期为11月2日，本次股票发行结束后公司将尽快申请在科创板上市，暂未确定具体上市日期。

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上海证券预计，蚂蚁集团年底之前有望同时被沪深300与科创50纳入为成分股，届时预计可能吸引31.4亿元的被动型资金和100亿元主动型资金。

阿里拟参与战略配售

伴随着IPO的临近，关于“打新”的话题热度再起。

蚂蚁集团更新招股意向书并公布上市发行方案：按照1∶1的首发规模，蚂蚁将分别在A股和H股发行不超过16.7亿股的新股，“A+H”发行的新股数量合计不超过发行后（绿鞋前）公司总股本的11%。

其中在A股的初始战略配售股票数13.4亿股，占A股初始发行量80%，创下科创板新高。参与战略配售的投资者需承诺1-2年的限售期，为科创板历史最严。

值得注意的是，阿里巴巴集团的全资子公司浙江天猫技术有限公司将作为战略投资者参与本次发行上市的战略配售，认购7.3亿股。其他战略配售对象还包括战略配售蚂蚁的封闭式基金、保荐机构和符合规定的长线投资者。

按照科创板规定，战略投资者应执行不少于12个月的限售期。蚂蚁的要求更为严格，包括阿里巴巴在内的战略投资者，需承诺本次配售的股票中，50%股份限售期限为12个月，50%股份限售期间为24个月。

此外，蚂蚁集团在初始发行安排中，留出3.34亿股供机构和个人投资者“打新”。按照市场预估的两万亿元估值计算，面向A股市场的“打新”规模将超过200亿元。

因担心蚂蚁集团在港上市招股期间冻资过多，或对香港市场流动性造成影响，香港金管局曾与负责蚂蚁集团此次招股的主要收款银行进行了协调沟通。香港金管局等预计蚂蚁集团此次在港冻资将达数万亿港元，而这也是香港金管局就公司在港IPO期间的冻资问题首次召开类似会议。

责任编辑：马婕