投资周报：沪指失守3300关口 美科技巨头财报即将发布

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本周，围绕援助计划时间表的不确定性一直令美股承压，三大股指周线均下跌。道指（.DJI）收报28,335.57，周跌0.95%。标普500指数（.INX）报3465.39，跌0.53%。纳指（.IXIC）收报11,548.28，跌1.06%。道指与标普500指数结束连续三周上涨，纳指五周以来首周下跌。

周五，美国财政刺激谈判仍然深陷僵局，财长姆努钦与众院议长佩洛西就刺激谈判停滞不前互相推卸责任。美国参议院拨款委员会主席谢尔比表示，双方达成刺激协议的可能性很小。

全球股市（ACWI）涨跌不一。美元定价的富时新兴市场指数ETF（VWO）周涨1.39%。非美发达市场方面，MSCI欧元区ETF（EZU）涨0.18%；MSCI英国ETF（EWU）涨0.39%；MSCI日本ETF（EWJ）涨0.68%。

{tb}{tr style="height: 24px;"}{td}?? MSCI指数{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI全球{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI亚太 {/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI EMEA{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI美洲{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI因子{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI中国{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 23px;"}{td style="color:#999999;"}来源：《线索Clues》{/td}{/tr}{/tb}

亚太股市方面，沪指（000001）周五收盘报3278，周跌1.75%。创业板指（399006）周跌4.54%。两指数国庆节假日后首周下跌。本周北向资金持续净流出，全周累计净流出140.26亿元。

A股本周持续回调，市场热点轮动持续，此前领涨市场的风电、纺织服装等板块尽数回调，而机构重仓的白马股持续闪崩。从板块来看，本周28个申万一级行业中，仅银行和汽车两大板块收涨。

恒生指数本周累计上涨2.2%，连续3周上涨。日经225指数（513000）周涨0.53%。点此查看亚洲股市行情。

美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约周五收报39.76美元/桶，周跌3.03%；国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收报41.97美元/桶，跌1.91%，均结束连续2周上涨。

油服公司贝克休斯（BHGE）周五发布的数据显示，美国能源公司增加了5口活跃钻机，使总数增至287口，为5月以来的最高水平，且连续第六周增加石油和天然气钻井。随着原油价格稳定在每桶40美元左右，业界预计钻井公司重开钻井的势头将更加强劲。

当地时间周五，利比亚国家石油公司（NOC）表示，解除了主要港口出口的不可抗力，四周内产量将达到100万桶/日。 彭博社援引知情人士的话说，利比亚本周三的石油产量已经从9月份的15万桶增至每日56万桶。

本周，美债收益率上升至近四个月的新高。美国10年期国债收益率周五收报0.85%，较上周上涨9BP（0.03个百分点）；隐含市场对短期利率预期的2年期美债收益率收报0.18%。

DRW Trading市场策略师Lou Brien称，因预测将有更多的刺激措施出台，市场存在通胀预期。新的财政支出应该会改善美国经济前景，并增加通胀上升的可能性，这将推高收益率。

COMEX期金（GC）主力合约周五收报1902.58美元/盎司，收平。分析认为，本周美元指数弱势尽显，创一个半月新低，黄金获得有限支撑，但美债收益率频频走高，且美国股市维持在高位水平，仍具备较强的赚钱效应，这令黄金吸引力有限。

本周，高盛表示，美元疲软、通胀风险上升以及主要经济体的大规模货币和财政刺激带动下，大宗商品将在2021年迎来牛市。

外汇市场方面，美元指数（DXY）本周收报92.74，跌1.04%。跨境汇款公司Western Union Business Solutions资深市场分析师Joe Manimbo表示，市场已经消化了拜登获胜，仍预期将在今年年底前推出经济刺激方案。因此，风险偏好本周占据上风，因市场对大胆刺激措施的期望高涨，这令美元处于不利地位。

受益于达成英欧贸易协议的预期升温，英镑兑美元（GBP/USD）周中一度暴涨1.5%，创一个半月新高，但随后英镑回落，最终收涨0.97%。欧元兑美元（EUR/USD）本周涨1.2%。

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{tb}{tr}{td}?? 新兴市场货币年初以来表现 {/td}{/tr}{tr}{td}主要新兴市场货币 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr}{td}?? G-10货币年初以来表现 {/td}{/tr}{tr}{td}G-10货币 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr}{td style="color:#999999;"}来源：《线索Clues》 {/td}{/tr}{/tb}

??下周将公布的重要数据、事项及提示有：周一，9月美国季调后新屋销售；周二，9月美国扣除运输耐用品订单，10月美国谘商会消费者信心指数；周四，第三季度美国实际GDP， 欧洲央行货币政策声明，9月美国季调后成屋签约销售；周五，10月欧元区CPI，9月美国核心PCE。

??下周将公布的重要财报：周一，贵州茅台（600519）；周二，微软（MSFT）、卡特彼勒（CAT）、辉瑞（PFE）、AMD（AMD）、3M（MMM）；周三，UPS（UPS）、百度（BIDU）、福特汽车（F）、波音（BA）、万事达卡（MA）；周四，苹果（AAPL）、亚马逊（AMZN）、谷歌母公司Alphabet（GOOG）、Facebook（FB）、推特（TWTR）。

离11月3日大选还有一周的时间，下周一美国参议院确认大法官提名开始，随后一系列重磅财报、财政刺激政策谈判结果将出炉，还有三季度GDP初值也将于下周公布。此外，还需关注欧洲央行公布利率决议、英欧贸易谈判等大事件。

疫情之后的第二季度，美GDP下降31.4％，随着经济反弹，市场预计第三季度GDP增长32.5％。

包含FAAMG在内，下周约有170家公司将发布财报。考虑到科技龙头在指数中的权重，任何与预期出现较大偏差的报告都可能引发市场震荡。

路孚特（Refinitiv）数据显示，目前为止已公布财报的公司中，有近86%超出分析师预期，比1994年以来超出预期的平均水平高出20个百分点。

另外值得关注的是，10月的最后一个交易日正好是下周五，届时投资者可能会对股债仓位进行调整。

LSV资产管理（LSV Asset Management）、Atlas Capital Advisors于投资机构于23日公布了截至三季度末的股票持仓信息（13F报告）。点此查看更多机构持仓细节。

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资产价格年初以来表现（YTD）分类检索：

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（线索Clues / 李涛、樊文佳）

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责任编辑：樊文佳