井贤栋：未来云和链会成为新金融的一个基础设施

10月25日消息，在第二届外滩金融峰会上，蚂蚁集团董事长井贤栋表示，20年前讨论的是要上网，10年前讨论的是上云，现在我们都在说上链。未来，上链一定会成为标配。现在数字化的浪潮蓬勃而来，基于区块链信用，支持我们业务数据化，从而变成数据资产。未来，云和链会成为新金融的一个基础设施。

嘉宾发言实录：

井贤栋：各位领导、各位嘉宾：大家早上好！非常高兴今天又来到外滩金融峰会。

今天我不是来做路演推荐，刚才文辉理事长演讲时提到蚂蚁，我想做一点点回应。首先感谢陈理事长对蚂蚁的厚爱，全国人民既是支付宝和蚂蚁每天服务的客户，也能成为我们的间接股东，很高兴社保基金给我们两全齐美的机会。当年我们邀请全国社保基金成为蚂蚁A轮引入的首家外部股东，给社保基金带来了丰厚的回报。前段时间，陈理事长带队又来蚂蚁深入调研，我们非常欢迎社保基金继续投资我们，做我们的长期股东。

今天我演讲的主题是：后疫情时代，新金融的三个确定的未来。

这次疫情对全球的影响非常之大，有人说这次疫情将人类历史划分为两个时代：疫情前时代和疫情后时代，就像当时公元世纪开启一样，而我们觉得疫情只是让既定和本来的趋势更好地到来。

我们有三点想分享：

1、新金融一定是由科技来驱动的。

科技的驱动绝对不仅仅是停留在效率的提升，而是让过去很多不可能做的事成为可能。

首先分享一点疫情既是金融科技的催化剂，也是试金石。左边的这几个数字可以看到金融科技成为全球抗疫的有效手段。第一个是银行离柜交易率，中国的数字是90%，这是郭树清主席前几天北京的论坛上所提到的数字。所以不用去柜台得到所有金融服务这一比例非常之高。而看到疫情后的移动支付环比率，看到不同的发展中市场（印度、南非）也是非常强劲地增长，开始用移动支付得到非常方便的服务。

下面是疫情加速了线上信用支付，这也是美国的第三方调研的数据，是以美国市场为样本的。美国版本的花呗产品--PayLater，（拥有）1/3的居民渗透率，87%的年轻人（22-44岁之间）都感兴趣，可以看到互联网带来了更好地体验，通过科技和数据的结合，为消费者提供更好的极佳体验和贴近场景的产品，带来了非常大的受欢迎的程度。

这次的疫情考验了金融科技，金融科技也了比较好的答案。右图是我们照顾书中也披露了，网商银行小微经营者的信贷余额逾期率。下面黄色线是90天的逾期率，疫情之前差不多是1.5左右的水平。由于疫情的原因，1月份疫情来了以后开始上涨，6月份见顶，差不多超过2%的数字。三季度，7月份以后拐点向下。不管是贷前、贷中、贷后，都可以了解小微企业的信用状况，更好的做好信用表现的监测，可以实时、动态的从大数据和技术，给了我们这样一个智能化的能力，可以动态及时、实时做信贷策略的调整，一方面是提供更好的服务，一方面是极好的管理风险。金融科技是帮助我们的机构穿越了这样的经济周期。

科技对金融的变革才刚刚开始，凯文·凯利先生，是我非常尊敬和喜欢的一位非常有影响力的专家，是《失控》的作者。前段时间在外滩金融科技峰会邀请他做了视频演讲，他提到“金融科技真正的机遇，不是简单的更新换代，而是利用开发和探索新的超能力，我们可以用科技做到以前无法做到的事。”他说我们今天拥有区块链，可以给很多有形的物品上面标记一个金融纬度的信息。这样一个数字化的资产，可以在区块链、可以在分布式账本上进行机器高效的价值交换，带动数字经济极大的发展。我非常认同这个观点。

20年前我们说上网，10年前我们说上云，今天看到数字化的浪潮蓬勃而来，今天到未来，上链会成为标配。基于区块链让数字经济通过信任机器（音），支持整个数字变成业务化，数据资产在上面进行多方的高效协作。云和链，正成为新金融的基础设施部分。同样，分布式数据库也一样，分布式数据库加上我们的技术，为整个数据的处理、实时计算、智能化的决策提供一个非常强大的支撑基础。“云库链”会成为新金融非常重要的基础要件。

二、新金融的服务方向必定是普惠

就像凯文凯利说的一样，金融科技让我们做到以前做不到的事情。以前我们说“普”和“惠”很难同时解决。要“普”，可能不一定那么优惠。要优惠，可能只是服务少部分人，是否可以解决非常广大群体的问题？今天金融的目的是“可以人人共享的金融”，一定是金融的终级目的，让每个人获得一个平等的机会和服务。新金融的方向，必定回归到这个根本。以前受制于技术的局限，而今天技术给了我们这样的机会，让我们可以回到这一根本上。特别是小微企业，作为双循环新发展格局中的重要内容，不管是国内还是参与全球化，都是非常重要的一个群体，是金融科技服务的重中之重。

2020年，我们和北大金融研究中心和黄老师这边做的研究，全国个体经济户数量约1亿户。第四次全国经济普查的数据，2013到2018年期间，70%的的新增就业是个体经营户可以提供的。在中国发展小微企业，其实就是发展消费和内需，也就是能够创造更多就业的稳定，创造更多的就业机会。小微经营者，既是劳动的生产者，又是消费的带动力。

小微企业今天成为全球化的主力，以前小微企业没有这样的机会，只能把商品给到大的商贸公司，由它们出口，因为没有这样的信息，也没有这样的能力或者是好的服务，可以帮助我们更好的解决国际贸易中的种种难题。而今天，由于有数字化的平台，让我们在任何一个角落，可以和全世界的市场连接起来。由于有今天金融数字化的基础设施，可以让我们得到更好的参与国际贸易的金融服务，可以和更多不同地区的交易对手展开生意、合作。左边是卢旺达咖啡，我去年看到卢旺达的一个农场主，可以利用电子化贸易平台阿里巴巴EWTP这样的平台，可以把咖啡直接卖给零售者。每一斤咖啡可以多卖4美金，直接和市场结合起来，不管在哪个角落，这是非常了不起的意义。

9月底的外滩大会上，我们发布了用区块链解决小微企业跨境贸易融资的信任问题。以前买家、卖家，非常复杂的交易条款、交易履约条件，你货发了、到什么地方？拿到提单再给你发多少款，交易流程非常复杂，双方都担心拿不到钱或者是付了钱拿不到货。现在我们全链路的，把商家交易合约以及把整个物流中的履约进程全部在链上，全流程在链上。链上的每一个时间都能看到今天的履约进展。双方的银行、买家的银行，根据这个履约条件，绑定智能合约自动付款，可以极大解决双方的信任问题。买家基于这样的智能合约，基于区块链上的合同和履约进展，也可以得到更好的融资服务。整个买卖双方极其多的交易各方，可以在链上展开非常透明的、实时的无缝衔接，促进小微企业在全球化的贸易。小微企业，今天做全球市场，业务可能不是来自一个伙伴，而是来自全球很多伙伴，可能不来自机构，而是直接来自消费者。如何做好这样的交易难度非常巨大，新技术让小微企业可以成为全球化的主角。只有年轻人、小微企业全球化合作，才可以给我们带来更多的繁荣、发展。

这次疫情看到线下的小微商家也在纷纷数字化。我们相信只有小微企业都实现了数字化，真正的数字经济时代才能到来。而不是说科技企业的数字化或者大机构有资金，有技术实力，我们的全球化才叫全球化。人人参与的全球化，人人都是全球化的主力，才是数字经济时代的到来。

左边是一组蚂蚁的调研数据，蓝色的部分是疫情中，有信贷支持的小微企业，营业流水的增长如图。黄色是对比组，没有得到金融支持，同样的业态，同样的类型，同样的规模，如果没有得到融资的支持是负增长。无接触贷款能够帮助小微企业渡过难关。

右边可以看到，这次疫情倒逼了新的创新。春节后刚刚回去上班，我们说疫情方面我们看到了希望，但后面消费生产的恢复才是未来。我们做什么？当年杭州萧山区发过一些纸的消费券，当时我们就拍板，应该尽快研制数字消费券，让消费券成为激活经济复苏老百姓所有消费信心的手段。当天我们就成立了作战室，拉了几十人在里面研发。2月20多日我们进入作战研发状态。这次看到杭州发的消费券，后来全国上百各城市都在发消费券。

以杭州的数字举例，这是北京一位专家的研究报告。1元消费券拉动了3.5元的新增消费，这只是起步，现在已经升级到让每个商家可以发消费券。今天白天有生意，晚上的生意不好，我可以发晚上的消费券，吸引客户来。我平时的生意好，周末顾客流量不大，可以向用户发周末的消费券，吸引顾客过来。每一个小商家都可以参与到数字化，就像前几年的移动支付一样。我看了一下数据，移动支付往线下走是2014年左右，6年时间。6年前，联网能够受理刷卡的商家数是1200多万，经过银联生态的努力，非常了不起。6年后，全国每一个角落都可以方便使用移动支付。对比美国，美国银行卡基本上是（发展了）60年左右，到今天，整个非现金的交易比率、渗透率，可能没有我们做得好。这几年中国金融科技的发展，让人人参与、人人共享，人人为人人，非常了不起。今天，不仅让它提供数字化的移动支付，是否可以帮小微企业数字化经营？这个梦想也在照进现实。每个小微企业今天都可以向所有的用户发一个消费券，和消费者间建立了数字化的连接，这个意义非常巨大。人人都可以参与、拥抱到数字化时代的广阔来临。

三、金融机构和科技企业必然走向合作共赢

郭主席上周提到“茂盛的金融森林”，是指非常丰富、互补的、共同繁荣的金融生态系统。在这生态系统中一定是“独木难成林”，一定是金融机构和科技企业相向而行的深度融合，彼此间不再是一个简单的物理结合，而是深度的化学反应，是共同的创新，共同做以前做不到的事，共同做以前做不好的事。我们有两个例子，左边是美国的例子，美国的金融科技发展也非常迅速。左边是苹果和高盛集团联合做的，在苹果里面的Apple card，尽管美国信用卡市场发展了60年，Apple card出现不到1年，已经成为最受欢迎的信用卡之一。美国银行其实有多张卡，Apple card只有一张卡，但是首选占比排名跃居第二位，非常惊人的层级，是金融机构和科技平台的联合，能向消费者提供更多场景、更贴近场景、更服务的产品。开放银行，全球有30多个国家和地区正在采纳开放银行的模式，覆盖的产品占收入池的90%。银行所有的产品，基本都拿来开放的合作，这是非常大的一个开放力度。开放银行，我们给所有的人打开了一扇数字化的大门，让行业加速往前走。而加速的根本是以客户为中心，以用户为中心。

疫情中，我们也和网商银行，和中国工商联、全国100多家银行共同合作，为1000多家小微商户提供无接触贷款服务。银行与科技的合作的开放银行模式，成为了主要的发展趋势。根本驱动是技术、数字化这样的大推动力，必须回到以客户为中心，能够更好服务客户的驱动。

以前大家也担心，合作当中有些问题，特别是数据的安全和隐私问题。刚才仔细聆听了范行长的报告，范行长也提到数据方面通过多方计算、同态紧密等，数据不流动、价值流动的情况下，可以创造价值，这也是蚂蚁这些年一直探索的方向。共享智能技术，实现“数据不动价值动”，很多银行也正是上线用共享智能技术，结合双方共同数据价值。最早期，大家想能不能共建一个数据池，我们给底部样板数据，在共同监管的环境里面做建模，现在不需要这样做了。数据不出自己的域，我们可以通过这样的技术实现价值交换，各自完成模型建设，从而极大提升独立风控的能力，更好服务实体，这个意义非常大，特别是对跨机构展开合作和协同方面，在保障数据独立和安全的情况下创造更大的价值。

科技驱动，专注普惠，开放合作，既是总结过去10多年一路走来的关键词，也是面向未来，疫情之后让我们蓬勃而来的三个确定性趋势，我们会坚持科技驱动，服务好每一个小微企业和普通大众，也希望和所有的同行能展开更广阔的合作，不管国内还是国外，希望可以创一个美好的、人人共享的数字金融的未来，谢谢大家！

责任编辑：王进和