太狠了：九洲转债开盘27秒暴跌30% 公司提示高溢价率风险

原标题：太狠了！开盘27秒暴跌30%！

来源：上海证券报

A股市场今日早盘波澜不惊。上证指数低开0.3%后一度拉升翻红，但无奈量能持续低迷，北向资金恢复交易后也继续净流出，拖累股指再度翻绿。

截至午间收盘，上证指数报3239.03点，下跌0.37%；深证成指报13178.04点，下跌0.10%；创业板指报2631.80点，上涨0.54%。

A股主要股指早盘表现

九洲转债27秒杀跌30%

公司提示高溢价率风险

活跃的短线资金继续将目光聚焦可转债市场，带动部分可转债品种价格剧烈波动。但在监管持续升温、部分品种与正股大幅背离的背景下，可转债市场中的亏钱效应开始显现。

九洲转债（123030.SZ）是近期短线资金聚集的品种之一。受资金短期进出影响，九洲转债10月20日之后每天的日内振幅都超过20%，昨日盘中更是暴涨72%。

今日早盘，九洲转债高开10%，但开盘第1分钟便遭遇资金猛烈砸盘，价格瞬间触及跌幅20%的临停线。交易数据显示，九洲转债从341元的开盘价砸至248元的首次临停价，仅仅用时27秒。

九洲转债早盘成交明细

在首次临停复牌后，九洲转债又在4分钟内触及跌幅30%的二次临停线。在二次临停复牌后，九洲转债价格继续剧烈波动。

截至午间收盘，九洲转债报229元，下跌26.13%，对应正股九洲集团下跌4.59%。

九洲转债早盘走势

九洲集团26日晚间发布《可转换公司债券交易波动风险提示公告》。公司方面表示：九洲转债自2020年10月1日至公告披露日累计涨幅为113.35%，转股溢价率达78.72%，均处于较高水平。公司董事会敬请广大投资者注意投资风险。

公司方面认为，通常情况下，股票价格与其可转债价格高度正相关，且不存在超高溢价率的情况。九洲转债的价格较高，主要系公司可转换公司债券流通量较少，可转换公司债券价格易受市场资金影响所致。

除了九洲转债外，通光转债、宝莱转债、晶瑞转债等今日早盘跌幅均超过10%。

多只转债早盘大幅回落

开源证券研究认为，近期转债市场出现大面积高换手、高波动的个券，类似“炒作”行情主要是由散户和游资主导的短期行为。转债容易受到资金“炒作”，或因灵活的交易制度下，部分规模较小、机构持仓较少的个券，容易受到资金的操控有关。

开源证券表示，自转债“炒作”行情出现以来，证监会和沪深交易所连续发布相关监管政策，从交易行为、信息披露等各个方面加强监督。在监管趋严下，转债“炒作”行情难以持续。未来一段时间，投资者应当注意相关个券的波动风险，从正股角度出发择券。

北向资金半天净卖出43亿元

小家电龙头闪崩跌停

沪深股通在休市两天后，今日恢复交易，但外资仍然延续休市前的流出态势。

截至午间收盘，北向资金半天净卖出43.73亿元，其中沪股通渠道净卖出23.82亿元，深股通渠道净卖出19.91亿元。

不少外资及境内机构重仓股在披露三季报后，股价出现短期大幅回撤的情形。

小家电龙头九阳股份今日早盘股价低开低走，开盘后10分钟便触及跌停，截至午盘跌停板封单留有6063手。在此之前，九阳股份今年年内累计涨幅超过80%。

九阳股份日线走势

九阳股份昨日晚间披露三季报，前三季度实现营收70.83亿元，同比增长13.24%；净利润6.44亿元，同比增长4.23%。

十大股东名单中，第三大股东香港中央结算有限公司（即北向资金）第三季度大幅减持公司股票。截至三季度末，北向资金持有九阳股份5300.68万股，较二季度末减仓1082.83万股。

国泰君安策略首席陈显顺认为，投资者需要警惕短期内疫情二次蔓延导致海外市场震荡的风险，同时也要关注市场风格向金融、地产等低估值、稳盈利板块切换的可能。一方面近期市场表现已经体现机构风格再平衡的意愿；另一方面持续修复的盈利预期有望催化年底市场实现估值切换。

责任编辑：逯文云