私募大佬减持但北上资金加仓 资金激烈博弈“快递一哥”

私募大佬减持但北上资金加仓 资金激烈博弈“快递一哥”

来源：财联社

财联社10月27日讯，物流板块今日盘中明显强势，华鹏飞拉升封板，涨幅达19.97%，飞力达、新宁物流、海晨股份等纷纷跟涨。板块整体涨幅一度近1.7%。

{image=1}

而作为A股市值最高的快递股，顺丰控股早盘低开后快速下探，一度跌近5%。不过随即开始反弹，截至发稿已完全收复失地，几近红盘，成交金额超过13亿元。

{image=2}

三季度净利同比大增51.55% 但私募大佬退出前十股东榜

26日晚间，民营快递巨头顺丰控股披露三季报，前三季度实现营收1095.94亿元，同比增长39.13%；净利润55.98亿元，同比增长29.84%。其中，第三季度实现净利润18.36亿元，同比增长51.55%。

{image=3}

对于业绩增长的原因，顺丰控股表示，主要受益于时效产品、特惠专配产品及其他新业务均保持了较高的增长。

而在业绩和股价走高的同时，三季度股东数据显示，“私募大佬”冯柳管理的高毅邻山1号远望基金已退出前十大流通股东榜。截至今年二季度末，高毅邻山1号远望基金还持有顺丰控股2300万股，占流通股比例达0.52%。结合顺丰控股半年报及三季报数据来看，冯柳三季度至少减持近920万股，粗略估算减仓市值近6.8亿元。

不过，北上资金仍在不断加仓。2017年一季度末香港中央结算有限公司（陆股通）新进增持441.07万股成为顺丰控股第四大流通股东，直到2018年三季度末陆股通已连续7个季度加仓，以1700.39万股位列第十大流通股股东。

{image=4}

截至今年三季度，香港中央结算有限公司（陆股通）已连续多个季度现身顺丰控股前十大股东名单。

年底前 快递行业高景气度逻辑不变

近期，国家邮政局发布2020年1-9月邮政业运行情况：1-9月，全国快递服务企业累计完成件量561.4亿件，累计同比增27.88%，业务收入累计完成6098.8亿元，累计同比增15.7%。

具体来看，9月快递收入同比增27%，价格战暂时性缓和下，对行业盈利空间的压制稍有放宽。

{image=5}

1-9月行业件量累计同比增27.88%，连续两月超出此前22%-25%预期。

{image=6}

银河证券表示，9月件量增速的超预期表现，一方面系持续受益于“疫后”网购需求释放带来的电商红利，另一方面与本月“9.19”电商节等促销活动的进一步需求提振作用有关。8月电商促销及农货上新带来的需求增量亦具备一定的惯性。

此外，随着“双十一”来临，快递行业也即将进入最忙季。据了解，天猫双十一活动于10月21日0点正式开启，今年双11预售启动10分钟后，淘宝直播引导的成交就已超过去年全天，增长达4倍。同时天猫平台以超300亿元现金进行购物补贴，规模是去年的2倍，其他电商平台同步跟进促销。

银河证券认为，年底前快递行业的高景气度逻辑不变，目前预计全年件量增速为25%-30%。同时，银河证券继续维持行业在1年左右出清的预期，银河证券认为，“以量为王”成为电商快递行业竞争的主要逻辑，推荐市占率领先的快递龙头公司韵达股份。同时推荐迈向综合物流商的顺丰控股。

浙商证券也指出，内循环”场景下，快递行业市场空间被进一步打开，同时也将加速快递市场份额向龙头集中；另一方面，随着监管力度的不断放松以及相关配套设施的不断完善，中国消费者免税消费回流是必然结果，海南离岛免税市场空间巨大。推荐受益于电商发展的顺丰控股、圆通速递。

责任编辑：陈志杰