投资周报：美股创3月以来最大周跌幅 下周迎来美国大选

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本周，美股三大股指均录得3月份以来的最大周跌幅。美国疫情形势严峻、苹果等科技巨头业绩前瞻指引疲软、美国大选前景不确定等因素令市场承压。道指（.DJI）周五收报26,501.60，周跌6.5%。标普500指数（.INX）报3269.96，跌5.6%。纳指（.IXIC）收报10,911.59，跌5.5%。10月道指累计下跌4.6%，标普500指数下跌2.8%，纳指下跌2.3%。

全球股市（ACWI）多数下跌。美元定价的富时新兴市场指数ETF（VWO）周跌3.42%。非美发达市场方面，MSCI欧元区ETF（EZU）跌8.42%；MSCI英国ETF（EWU）跌5.55%；MSCI日本ETF（EWJ）跌1.79%。

{tb}{tr style="height: 24px;"}{td}?? MSCI指数{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI全球{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI亚太 {/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI EMEA{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI美洲{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI因子{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI中国{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 23px;"}{td style="color:#999999;"}来源：《线索Clues》{/td}{/tr}{/tb}

亚太股市方面，沪指（000001）周五收盘报3224.53，周跌1.63%，连续2周跌超1.5%；本月累计上涨0.2%。创业板指（399006）周涨2.12%；本月累计上涨3.15%，结束连续2月下跌。本月A股整体震荡，微涨收官。北上资金仅小幅净流入0.23亿元，两市成交额连续三个月萎缩。

本周，中共十九届五中全会召开。全会勾勒的“十四五”经济社会发展目标和2035年远景目标，淡化了经济总量指标，紧扣“双循环”本质强调高质量发展。点此查看专题。

10月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为51.4%，虽比上月微落0.1个百分点，但自3月份以来连续位于临界点以上，表明制造业总体持续回暖。

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恒生指数本周累计下跌3.3%，结束连续3周上涨；本月累计上涨2.8%。日经225指数（513000）周跌2.28%；本月累计下跌0.88%，结束连续2月上涨。点此查看亚洲股市行情。

香港电台网站30日消息，蚂蚁集团H股当日中午截止认购，认购人数及冻结资金均破纪录。公开认购人数近155万人，超过2006年工行近100万人认购记录，冻结资金约1.3万亿港元，打破上月上市的农夫山泉冻资逾6700亿元纪录，超额认购约390倍。蚂蚁集团预计在下周四上市。

欧洲和美国新增病例数攀升加剧了人们对燃料消费前景的担忧。美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约周五收报35.67美元/桶，周跌10.27%；本月累计下跌10.49%。国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收报37.81美元/桶，跌9.64%；本月累计下跌10.22%。国际油价连续第二个月回落，跌幅较上月扩大，并创下四个半月新低。

油服公司贝克休斯（BHGE）周五发布的数据显示，美国在线钻探油井数量221座，比前周增加10座。美国钻井公司连续第七周增加石油和天然气钻井平台，且月活跃钻机数连续第三个月上升，增幅创2018年5月以来最大。

此外，石油输出国组织（OPEC）10月石油产量连续第四个月上升，因利比亚重启更多石油设施，且伊拉克出口增加，抵消了其他成员国全面履行OPEC主导的减产协议的影响。

面对欧洲实施封锁措施和利比亚石油产量增加，主要产油国沙特和俄罗斯赞成将目前约770万桶/日的减产延续到明年。

美国10年期国债收益率周五收报0.88%，较上周上涨3BP（0.03个百分点）；隐含市场对短期利率预期的2年期美债收益率收报0.14%。

有分析指出，美债收益率将在未来一周继续走高。本周收益率一直在上升，因为人们认为选举后会有某种刺激措施，这将意味着更多的美国债务和更高的利率。

美国银行策略师本周表示，由于对财政刺激措施的预期和增长前景的改善，在选举结果出炉后，我们预计利率将上升5至25个基点。

但是，如果选举结果暂时不为人所知，那么有争议的选举结果可能会大大降低10年期国债收益率。如果进行有争议的选举，该策略师预计股票将走低，但这将是一个购买机会，因为市场通常会在六个月内从与标题相关的损失中恢复过来。

COMEX期金（GC）主力合约周五收报1880.01美元/盎司，周跌1.23%；本月累计下跌0.57%，连续3月下跌。

外汇市场方面，美元本周表现持坚，美元指数（DXY）本周收报94.03，周涨1.4%；本月累计上涨0.22%，连续2月上涨。欧美新冠病例数激增以及美国刺激计划磋商缺乏进展，推动美元避险买盘。

英镑兑美元（GBP/USD）周跌0.69%；本月累计上涨0.24%。欧元兑美元（EUR/USD）本周跌1.8%；本月累计下跌0.66%，连续2月下跌。本周欧洲正在努力应对第二波疫情。德国和法国宣布实施全国性封锁，西班牙也实施了地区封锁。

点此查看最近一周资金流入最多的外汇ETF。

{tb}{tr}{td}?? 新兴市场货币年初以来表现 {/td}{/tr}{tr}{td}主要新兴市场货币 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr}{td}?? G-10货币年初以来表现 {/td}{/tr}{tr}{td}G-10货币 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr}{td style="color:#999999;"}来源：《线索Clues》 {/td}{/tr}{/tb}

??下周将公布的重要数据、事项及提示有：周一，10月美国ISM制造业PMI；周二，美国总统选举；周三，10月美国ADP就业人数，10月美国ISM非制造业PMI，10月欧元区Markit制造业、服务业、综合PMI；周四，上周美国初请失业金人数，9月欧元区零售销售；周五，美联储利率决议，10月美国非农就业平均时薪、失业率、季调后非农就业人口变动。

??下周将公布的重要财报：周一，百度（BIDU）；周二，麦克森公司（MCK）；周三，高通（QCOM）；周四，阿里巴巴-SW（9988），T-Mobile US（TMUS），信诺（CI）。

下周二将迎来四年一度的美国总统选举日。市场普遍认为选举结果不清晰可能成为市场面临的最大风险。此外，除了选举产生新一届总统外，美国选民还将同时选出新一届国会，参议院选举结果可能亦无法得出。

展望下周，其他焦点还包括三次主要央行货币政策会议。数据方面，美国、欧洲将发布制造业及服务业PMI终值，还有美国非农就业报告。

多个机构认为，下周美联储（Fed）将保留其鸽派倾向，承诺在必要时准备好提供更多刺激，并重申财政政策是当前更有效的工具。

BNP Paribas Arbitrage、三井住友信托控股公司（Sumitomo Mitsui Trust Holdings）、Toronto Dominion Bank等大型投资机构于30日公布了截至三季度末的股票持仓信息（13F报告）。点此查看更多机构持仓细节。

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资产价格年初以来表现（YTD）分类检索：

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{tb}{tr style="height: 24px;"}{td}??国内期货品种主力合约{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}金属期货{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}能源化工期货 {/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}农产品期货 （除粳米、普麦、油菜籽）{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}金融期货{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}??外盘重要商品期货现货{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}能源/金属/农产品{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 23px;"}{td style="color:#999999;"}来源：《线索Clues》{/td}{/tr}{/tb}

（线索Clues / 李涛、樊文佳）

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责任编辑：樊文佳