命运多舛 方正证券发债申请“中止审查”

来源： 券业行家

命运多舛，方正证券发债申请“中止审查”

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就在今天，例行翻阅证监会主页更新信息的行家，意外发现了这样一则公告——

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触景生情，行家唏嘘：方正证券这家位列TOP20的券商，为何如此命运多舛。

时隔年余再现“中止审查”

11月3日，证监会首页行政许可批复栏，更新两则信息。其中之一便是这则《中国证监会行政许可申请中止审查通知书（方正证券股份有限公司）》，日期显示为11月2日。

通知书显示，证监会依法审查了方正证券提交的《面向合格投资者公开发行公司债券申请文件》。现根据相关规定，决定中止对该行政许可申请的审查。

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翻查此前的行政许可信息，行家发现，这是最近一年半以来首次对券商发行公司债的申请“中止审查”。

在此之前，中金公司于2019年3月被“中止审查”，长城证券则是在2018年9月“中止审查”。

九个月前的反馈信息

就在上周，行家曾在证监会主页查阅了近期有关公开发行公司债券的批复。

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截至10月29日，方正证券的这一申请显示为“已反馈”。而反馈日期，却早在9个月之前。

今年1月21日，证监会债券部主页发布《关于方正证券股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券申请文件的反馈意见》。

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彼时，证监会指出，方正证券控股股东北大方正集团有限公司（简称：方正集团）未能及时兑付超短期融资券“19方正SCP002”。同时，方正集团持有方正证券2.28亿股，持股比例27.75%，目前已有1.1亿股被司法冻结（占持有股份的48.57%）。

为此，证监会要求方正证券说明或披露以下事项：

一是方正集团所持股权被司法冻结的最新情况，以及对公司治理、经营活动和偿债能力的影响；

二是与方正集团及关联方之间的关联交易情况，以及对公司偿债能力的影响。

时隔九个月，方正证券的发债事项，却有了意外的结局。

具体原因可能是啥

行家进一步查证了公文中提到的《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》，中止审查的情况共有如下四种。

第二十二条　在审查申请材料过程中，有下列情形之一的，应当作出中止审查的决定，通知申请人：

（一）申请人因涉嫌违法违规被行政机关调查，或者被司法机关侦查，尚未结案，对其行政许可事项影响重大；

（二）申请人被中国证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施，尚未解除；

（三）对有关法律、行政法规、规章的规定，需要进一步明确具体含义，请求有关机关作出解释；

（四）申请人主动要求中止审查，理由正当。

法律、行政法规、规章对前款情形另有规定的，从其规定。

对于方正证券，究竟是哪种可能性呢？

行家翻查了方正证券近期的公告，未发现与这一发债事项相关的内容。

净利润同比增幅近四成

10月30日，方正证券披露了三季报。前三季度实现营业收入57.25亿元，同比增长15.25%；归母净利润14.82亿元，同比增长37.90%。

方正证券表示，净利润大幅增长，主要系本期行情影响，经纪业务和投行业务收益增加所致。

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纵向来看，方正证券前三季度营收和净利润均创下了2016年以来的新高。横向来看，方正证券营收位列上市券商第18位，净利润位于第21位。

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主要业务方面，经纪业务前三季度揽收31.63亿元，同比大增45.65%，并且超过2019年全年；对总营收的贡献达55.25%，为40家上市券商之最。

投行业务收入5.00亿元，同比增幅为42.35%。今年以来，方正承销保荐仅有一单科创板过会。已经“失控”的瑞信方正则在上交所主板和深交所创业板各有一单过会。

信用业务收入11.39亿元，同比增长11.53%。

资管业务收入2.05亿元，同比下降34.24%，原因是主业务规模调整所致。

自营业务收入3.29亿元，同比降幅达60.64%；其中投资收益同比下降15.67%，公允价值变动损失从-4.48亿元增至-5.82亿元，主要系本期行情影响交易性金融工具公允价值变动所致。

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2020年已近尾声，方正证券仍有诸多考验：正在重整的方正集团，“花落谁家”，尚未最终揭晓。历时经年，公司债发行未能顺利“补血”。这家头顶PKU光环，

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责任编辑：陈志杰