韦尔股份单季净利7.36亿 24亿可转债募资将落地

长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

一笔百亿级别的收购，使得集成电路上市公司韦尔股份业绩高速提升。

三季报显示，2020年前三季度韦尔股份实现营业收入139.69亿元，同比增长48.51%；净利润17.27亿元，同比增长1177.75%。其中，在一、二季度净利润同比分别增长8倍、19.7倍至4.45亿、5.45亿元之后，第三季度韦尔股份业绩再超市场预期，单季实现净利7.36亿元，同比增长11.4倍。

长江商报记者注意到，2019年8月份韦尔股份作价135亿并购北京豪威85.28%股权、思比科42.27%股权以及视信源79.93%股权，这成为韦尔股份业绩高歌的主要原因。

在此基础上，韦尔股份24亿规模的可转债即将落地，也为公司后续业绩可持续增长提供支撑。根据公司测算，此次两大募投项目实施后，预计将实现年均收入7.42亿元、18.96亿元，合计新增收入26.38亿元。

可转债发行申请获得通过

筹划四个多月，韦尔股份可转债发行事项顺利过会。

在11月2日证监会召开的第18届发审委2020年第157次工作会议中，韦尔股份可转换公司债券发行申请获得审核通过。据了解，此次韦尔股份拟公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过24.4亿元，在扣除发行费用后，将分别用于投入到晶圆测试及晶圆重构生产线项目（二期）、CMOS图像传感器产品升级及补充流动资金。

按照公司规划，晶圆测试及晶圆重构生产线项目（二期）总投资18.4亿元，拟使用募集资金13亿元，目前公司已现行投入资金超过2.5亿元。该生产线项目由韦尔股份去年刚并购的北京豪威下属子公司豪威半导体实施，项目建设周期为30个月。

韦尔股份介绍，上述生产线项目主要针对高像素图像显示芯片的12寸晶圆测试及重构封装，高像素

图像显示芯片广泛应用于智能手机、安防、汽车、多媒体应用等领域。

项目完成后，将新增12吋晶圆测试量42万片/年，12吋晶圆重构量36万片/年，达产后预计项目能实现年均销售收入7.42亿元，年均净利润2.05亿元。

另一大募投项目CMOS图像传感器产品升级项目总投资13.64亿元，拟使用募集资金8亿元，主要用于汽车及安防领域CMOS图像传感器产品升级研发，建设期为36个月。

根据公司测算，该项目完成后年均收入为18.96亿元，税后静态投回收期为7.77年，税后项目内部收益率为16.3%。

135亿并购助力业绩提升

长江商报记者注意到，此次通过可转债募集资金，主要是韦尔股份为去年重组并购而来的北京豪威加码晶圆重构和测试线，以满足高阶产品需求，进一步夯实北京豪威的行业地位，提高公司的盈利实力。

据了解，2019年8月份，韦尔股份通过发行股份的方式，作价135.12亿元收购北京豪威85.28%股权、思比科42.27%股权、视信源79.93%股权。收购完成后，北京豪威成为韦尔股份的全资子公司，公司主营业务增加了在CMOS图像传感器领域的布局。

此笔并购不仅使得韦尔股份在半导体设计整体技术水平上快速提升，也为公司带来智能手机、安防、汽车、医疗等领域优质的客户资源，公司的盈利水平和综合实力得到了明显提升。

其中，2019年韦尔股份实现营业收入136.32亿元，同比增长343.93%；净利润4.66亿元，同比增长221.14%；剔除股票激励计划摊销费用影响，扣除非经常性损益后的净利润为5.16亿元，同比增长48.84%。

延续去年高速增长的态势，今年前三季度，韦尔股份实现营业收入139.69亿元，同比增长48.51%；净利润17.27亿元，同比增长1177.75%；扣非后净利润15.86亿元，增幅高达2471.08%。

其中，今年前三个季度，韦尔股份分别实现营收38.17亿元、42.26亿元、59.26亿元，同比增长44.21%、38.25%、60.05%；净利润4.45亿元、5.45亿元、7.36亿元，同比增长800.03%、1968.54%、1141.43%。

对此远超市场预期的业绩表现，中泰证券分析指出，主要是疫情后以小米为代表的安卓5G手机三季度持续发力，且叠加下游摄像头对多摄、高像素镜头需求及国产替代，韦尔股份凭借产品、价格、国产替代等优势实现在手机主摄战场加快渗透，缩小和索尼、三星等国际厂商的差距同时带来量价齐升，业绩迎高速成长。

上述可转债项目实施后，预计可为韦尔股份年均新增收入26.38亿元，也将助力公司进一步提升核心竞争力，不断拓宽市场份额。

责任编辑：马秋菊 SF186