1300亿疫苗龙头涨停:10倍牛股英科医疗却大跌市场逻辑骤变？

中国证券报2020-11-10 13:14:550阅

原标题：1300亿疫苗龙头涨停 10倍牛股却大跌！市场逻辑骤变？

一则疫苗的消息，不仅改变隔夜美股的市场逻辑，今日上午A股市场风格也发生大切换，机场航运、石油等低估值板块爆发，受益出口业务的板块则纷纷下跌。

截至上午收盘，上证指数上涨0.12%，报3377.64点。

复星医药AH股双双大涨

11月10日上午，复星医药AH股双双大涨，复星医药A股涨停，报56.66元；港股市场的复星医药H股，截至发稿上涨13%。

消息面上，11月9日晚，复星国际董事长郭广昌通过其个人官方微信公众号发文称，复星新冠疫苗（暂定名“复必泰”）在全球的研发合作伙伴BioNTech和辉瑞宣布，根据三期临床试验的初步分析数据，这次合作研发的mRNA疫苗有效性超90%，而普通流感疫苗也只有70%左右的有效性，远超此前的预期，更远远高于FDA要求的50%以上即可获批上市。

中国证券报记者获悉，复星旗下复星医药于今年3月获德国拜恩泰科（BioNTech）授权，在中国大陆及港澳台地区独家开发、注册、商业化基于其专有mRNA技术平台研发的、针对新型冠状病毒的复星新冠疫苗（暂定名“复必泰”），并于7月在国内启动临床试验，进展积极。目前，复星正与监管部门沟通，力争尽快在国内启动BNT162b2的桥接临床试验。

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机场航运板块爆发

隔夜美股市场，联合航空、美国航空大涨。相似的逻辑，今日上午A股市场机场航运板块爆发，中国国航、白云机场涨超8%。

中信证券最新点评称，疫苗领域的重大利好有望令国内线需求进一步反弹、国际线恢复加速，压制出行信心的负面因素或出清。受疫情防控政策影响，家庭出行需求在十一假期未得到充分释放，疫苗研制重大利好下，2021年春运国内线供需增速差有望接近转正，并持续扩大，叠加低油价、汇率升值，复盘历史，供需结构改善料将支撑未来2年航空基本面重构繁荣。而国际线流量低位成为压制机场板块核心要素，疫苗研发重大利好也有望加速机场国际客流的恢复。

市场预期全球经济未来将逐步回暖，有望提升对石油行业需求。今日上午采掘板块表现同样强势，板块中通源石油涨停。

中信证券能源化工行业首席分析师王喆表示，中长期来看，预计疫苗有望推动原油需求及全球经济活动加速复苏，坚定看好油价持续回升。

10倍牛股大跌

与之对应的是，今年受益出口业务增长的个股纷纷大跌。

其中，10倍大牛股英科医疗下跌9.56%。

公司最新在投资者互动平台上称，公司第四季度订单饱满、产品供不应求，目前公司正加速扩产，以满足全球大幅增长的一次性防护手套市场需求。

公司在10月中下旬还表示，公司一次性手套等医用防护产品出口至全球120多个国家和地区。

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今年大涨4倍多的巨星科技下跌9.97%。

公司在三季报预告中表示，2020年第三季度，公司产品在美国市场需求环比稳定上升。

此外，受益海外需求增长的新宝股份、石头科技等大牛股上午跌幅也较大。

总体来看，今日上午，低估值的周期和价值股如能源、地产、金融，以及受疫情影响严重的航空、邮轮、旅游、线下消费如影院等板块均有反弹。

此前，美欧疫情反弹，一度引发市场对于全球经济由复苏重回衰退的担忧。分析指出，疫苗研发取得积极进展，有助于缓解市场对于疫情升级和封锁强化的担忧。

对于A股影响，国盛证券最新策略研究指出，一方面，随着未来疫苗推出，海外疫情得到控制，全球经济加速复苏，也将进一步强化外需修复，推动中国经济回暖。另一方面，全球市场大涨、风险偏好提升，也将带动A股市场风险偏好回暖。

中金公司认为，疫苗研发重大突破，将强化顺周期配置逻辑。