10月私募基金规模大增超7000亿元 今年最后两月私募看好这些领域

10月私募基金规模大增超7000亿元，今年最后两月私募看好这些领域

来源： 证基风云

原创 何思

私募市场依旧火热。一边是百亿私募扩容明显、私募总规模节节攀升，另一边是私募业绩亮眼，年内正收益私募占比近九成。

根据东方财富Choice数据，截至11月11日，在申万一级行业中，食品饮料板块年内涨幅居于首位，紧随其后的分别为电子、国防军工、医药生物、电气设备等。而采掘、房地产、银行板块则居于末三位，其中，银行板块更是以4.94%的跌幅垫底。

今年仅剩不到两个月的时间，上述板块的涨跌幅排名也在时时变化。那么，在年底收官之战中，追求绝对收益的私募看好哪些板块？

前十月私募基金平均收益超20%

规模大增是私募基金今年飞速发展的最好证明。根据中基协最新数据，截至今年10月底，私募基金总规模为已达15.84万亿元，较上月增长7201.57亿元，是今年单月规模环比增长最多的月份。

分类来看，证券基金规模增长最多。数据显示，截至今年10月末，私募证券投资基金存续规模3.68万亿元，环比增长5006.35亿元，规模增长率为15.74%；私募股权投资基金存续规模9.42万亿元，较上月增加1970.42亿元，环比增长2.14%；创业投资基金存续规模1.55万亿元，环比增长6.25%。

这从百亿证券类私募大扩容中可见一斑。根据私募排排网不完全统计，目前国内证券类私募数量再创新高，为63家。而去年底，仅有37家，今年新增26家，增长超70%。从布局上看，百亿证券私募在全国多地“开花”，由此也创下了多个“首次”记录：玄元投资成广州第一家百亿私募，泰润海吉成佛山首家百亿私募，伊洛投资为河南第一家百亿私募……

究其原因，业绩内生增长无疑是规模增长的一大因素。私募排排网数据显示，截至10月底，纳入统计排名的1.55万只对冲基金今年以来的平均收益率为21.27%，同期沪深300指数涨幅为14.62%。其中，1.34万只基金前10月收益为正，正收益私募占比高达86.59%。

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分策略来看，在八大策略中，有四大策略前十月平均收益率超过20%。居于首位的是宏观策略，前十月平均收益率为26.25%，领先排名第二的股票策略一个百分点。紧随其后的便是管理期货和复合策略，1-10月平均收益率分别为24.8%和20.19%。事件驱动与固定收益策略年内平均收益均不足10%。

“总体来说，今年3月份以来债市遭遇调整，投资人普遍体验不佳，是债券基金遇冷的主要原因之一。此外，在权益市场火热的对比下，行情平平的债券基金更是缺乏竞争力。”私募排排网分析称。

消费、医药、科技等行业仍受青睐

那么，后市私募们看好哪些板块？

星石投资表示，展望四季度，A股核心驱动因素正进一步“交棒”给中国经济复苏，相关市场共识正在形成。在这个过程中，寻找基本面强劲，受益于经济复苏的顺周期成长股（主要以周期、消费为主）。从下半年行情来看，科技类别出现滞涨，而一部分顺周期行业股票已经有所表现，表明市场投资者对于顺周期类别正在逐步达成共识。重点关注有色金属、高端装备、可选消费和交通运输。

在具体投资方向上，世诚投资表示聚焦于高质量成长。“好消息是，随着三季报的披露，我们还有机会锁定一批能在未来数个季度持续提供超额收益的个股，而这些品种多见于消费和医药行业。同时，我们或有机会迎来增加科技股投资的机会——催化剂来自于刚刚闭幕的十九届五中全会公报中对‘科技自主自强’的浓墨重彩。最后，年底收官之战也不应忽视以银行地产为代表的低估值板块可能的‘逆袭’，惟需做好相应的准备。”世诚投资总经理陈家琳认为。

“结合目前基本面和估值水平，我们认为杠铃配置有效，一面配置低估值大蓝筹里面的地产和保险，一面配置A股和H股里面的高端制造为主科技类公司，均是不错的选择。”泊通投资董事长卢洋表示。

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责任编辑：陈志杰