Michael Wu：金融科技的演化起源于科技进步

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11月11日至15日，第二十二届中国国际高新技术成果交易会将在深圳举行。本届高交会以“科技改变生活、创新驱动发展”为主题，总展览面积超过14万平方米，有3000多家海内外展商、近万个项目参展，各项活动将超过140场。Amber Group的联合创始人兼CEO Michael Wu出席并演讲。

以下为演讲实录：

尊敬的各位领导们、嘉宾们、在座的各位朋友们，大家下午好！我是Amber Group的联合创始人兼CEO，Michael Wu。很荣幸今天有机会在第二十二届高交会中国高新技术论坛与大家分享交流。

Amber Group是一家全球化的金融科技企业，尤其在区块链及加密金融服务领域，目前多项业务在世界范围内均具有领先优势。Amber Group总部位于香港，在首尔、温哥华和台北都设有分支机构，为全球200多家顶尖机构和众多全球个人用户提供专业、完整、合规的加密金融服务。

我的个人职业背景起源于华尔街。毕业就在纽约高盛、然后香港摩根斯坦利，从事量化和交易工作。也是在摩根斯坦利，结识了Amber Group的其他创始人，再到后来一起创业，建立Amber Group。可以说，我们Amber Group的创始团队在金融行业的最前线见证了科技是如何一步步变革我们所熟悉的金融行业。所以，今天我想和大家聊一聊，FinTech，也就是金融科技这个行业。希望帮助大家理解，应该如何去拥抱未来的金融科技。

首先，我们来看金融行业的本质。在我看来，金融的核心是价值的承载和交换体系，通过促进资源的更快流转和更优调配，金融推动着社会经济的发展。传统的金融行业更多依赖于人工、流程和固定的规章制度，来实现这些价值交换和流转。其好处在于，模式更缓慢、固化，看起来风险更可控。但弊端同样在于，缓慢和固化的模式，通常意味着相对低效、成本昂贵、不够便利。即使从风控角度来说，因为实际对监管机构缺乏透明度和实时性，并非监管风险更低。比尔盖茨甚至在1994年就提出过，“Banks are dinosaurs， they can be bypassed．” 他认为全球的传统银行体系就像恐龙，迟早被淘汰。我的个人观点倒没有那么极端，我相信不管是中国的还是美国的，世界各国的金融行业本来就在不断跟随着技术迭代、进化，向新兴的金融科技行业靠拢。

回到金融科技行业本身，我认为金融科技行业有三大支柱，分别是科技进步、商业创新、和监管体系。同时，这三个支柱往往也代表了金融科技演化的三个阶段。以支付清算这个领域为例，首先是信息技术和互联网的普及，这一科技进步带来了创新的可能；从而有了银联、有了第三方支付这些商业模式的创新；最后，监管将根据新商业模式的落地情况，平衡风险与效率，创造相适应的新监管体系；从而完成一轮完整的金融科技演化。而在这样的基础上，新的科技进步又可能触发新的演化迭代。比如，完成了第三方支付技术落地的支付清算领域，随着区块链技术的到来，又将产生新的商业创新，比如DC/EP（也就是中国央行的数字货币、电子支付），比如其他可能基于BSN和其他公有链的区块链支付。

Amber Group作为全球加密金融领域的头部企业，我们想今天分享一个诸位可能听过但不熟悉的案例。就是开放式金融，也叫DeFi。我想举一个DeFi的具体应用案例，比如去中心化借贷。大家可以理解为，比如我们手上有房产、股票、或者数字货币等资产，我们要去银行，或贷款公司进行抵押，然后贷出现金来。在传统的抵押借贷流程中，我们被抵押的资产本质上交给了贷款方，承担贷款方的违约风险。好比如果当铺跑路了，那么你质押在当铺里的金银珠宝就拿不回来了。其次，这些贷款机构，还赚了一个资金差价。他们借给你的资金，大概率是从别处用更便宜的成本融来的。所以，作为客户，不仅承担了这些机构的信用风险，还被他们利用信息渠道优势赚了一道差价。而开放式金融的去中心化借贷，本质上希望通过智能合约，让一个开源的程序来当这个借贷平台。用户抵押的链上资产，不归任何人所有，而是锁在一个分布于全球许多服务器上的一个开源程序里面。智能合约的开发团队或者管理团队也拿不走。其次，因为这个程序的代码都是开源的，整个定价都是透明的，整个协议只赚一个透明的手续费。最有意思的是，因为整个代码都是开源的，也就是透明地被发布在网络上的。要是你觉得这个收的手续费还是太高了，你甚至可以直接把代码全部拷贝过来，然后把手续费调得更低，或者设计一个对用户更有利的细节优化，就分叉出了一个新的智能合约。只要有人足够多的人愿意用你的这个新的智能合约，也能在上面贷到款，你就可以与原来的智能合约竞争。所以，最终通过这样的快速迭代、竞争，最终开放式金融希望给到用户的应该是最便宜、最高效、最透明的金融服务。

DeFi，也就是开放式金融还有一个很有意思的地方，叫模块化。也就是说各个不同功能的智能合约之间可以自由组合。比如现在已经有了借贷类的项目、交易类的项目、理财类的项目，未来还可能有更多的信用类的项目、保险类的项目、支付类的项目。他们之间的协作配合不需要任何商务探讨，不需要签合同，没有双方讨价还价，因为所有智能合约都是开源的，写几行接口的代码就打通对接上了。所以整个开放式金融的生态迭代非常非常快，非常方便全球的金融科技人才，用聪明才智来协作，共同搭建。

回到我们今天的主题，金融科技的演化起源于科技进步。在DeFi这个例子是源自区块链和智能合约技术的普及，然后产生了各种开放式金融协议的商业创新，但最后一步必然是拥抱监管。监管通过了解、适应这些新的商业模式并为之提供更好的监管体系。目前的DeFi更像是一个新的金融系统实验，其安全性、稳定性都有待更长久的时间考验。未来我们相信，随着对监管的适应和融合，开放式金融和传统金融将相互结合，取长补短，并最终融合。

我们也可以顺着这个思路，展望一下金融科技的未来。作为价值的储存和流通载体，货币在过去几千年由最早的实物，比如贝壳，演化成了具有象征意义的纸币，又随着信息化数字化，未来将变成数字法币；金融机构也从最早的实体钱庄，变成如今的银行、证券公司，再经过信息化变成你我手机上的线上银行、线上券商，甚至在未来变成一个开放式的自动化系统，比如一个几千行代码构成的智能合约；金融体系的监管也由全部依赖纸面的法规、条例，变成由大数据和算法技术驱动的科技监管、动态监管、实时监管。

未来，区块链将作为底层技术，与5G、云平台、大数据和人工智能等高新技术共同构建金融科技行业的新基建。通过开源技术、分布式计算等科技，未来的金融将变得更加可信透明；通过跨链技术、高性能交易，未来的金融将变得更加高效一体；通过零信任技术、差分隐私保护，未来的金融将变得更加安全合规；通过自动化技术、机器学习算法，未来的金融将变得更加智能人性。

让我们一起拥抱科技，拥抱创新，拥抱未来的金融科技。

以上是我今天的分享，谢谢大家！

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责任编辑：李昂