又迎大规模扩产：光伏两大巨头合计投资超200亿 个股受益名单来了

又迎大规模扩产！光伏两大巨头合计投资超200亿，个股受益名单来了

来源：财联社

财联社（上海，研究员 马登科）讯，通威股份、隆基股份两大光伏巨头近日纷纷加码布局产业链，合计投资额超200亿，行业竞争进入白热化，东吴证券认为，产业垂直一体化利好各环节设备龙头，硅片&电池片设备需求高增。

受消息刺激，今日个股开始发酵，帝尔激光开盘便一路走强，于10点57分封板，在其带动下，上机数控、天合光能、迈为股份、捷佳伟创等个股全线走高，截至收盘，帝尔激光、上机数控封住涨停。

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值得注意的是，设备龙头之一迈为股份股价再创新高，自4月末开始，其股价已涨逾230%。其在本轮大幅受益于国内光伏装机需求提升及大尺寸PERC设备渗透率提高。此外，其2019年已向通威股份提供250MW整条HJT产线设备。

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还有捷佳伟创近5日北上资金呈持续买入状态，数据显示，累计净买入7587.05万元。

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通威、隆基继续加码光伏产业链

11月17日晚间通威股份公告称，与天合光能拟合作投资光伏产业链，包括年产4万吨高纯晶硅项目（40亿）、 年产15GW拉棒项目（50亿）、年产15GW切片项目（15亿）、年产15GW高效晶硅电池项目（45亿），总投资额共计150亿元。其中高纯晶硅项目拟于2022年底前竣工投产；拉棒及切片项目均于2021年9月底前完成首期7.5GW投产，2022年3月前全部15GW竣工投产。

此外，隆基股份也于昨日晚间发布扩产公告，公司全资子公司预计在曲靖（一期）投建年产10GW单晶电池项目，投资总额约56亿元，计划在2022年投产。

招银国际新能源研究团队认为，光伏发电平价时代的到来，将进一步推动全球光伏装机需求的增长。根据预测，在基准情形下，2020至2025年，全球光伏新装机容量将较2014至2019年的503GW激增112%至1064GW。

硅片&电池片设备需求高增，HJT设备订单即将进入放量阶段

光伏设备提供商将受益于光伏产品制造商积极的产能扩张计划。与半导体行业类似，光伏行业也是一代技术、一代工艺、一代设备，而设备，是光伏降本增效的关键因素。

东吴证券11月18日研报指出，光伏产业链又迎大规模扩产，硅片&电池片设备需求高增，其中HJT设备订单即将进入放量阶段。

硅片环节：

东吴证券认为，2019年起隆基、中环、晶科、晶澳、上机数控、京运通等龙头相继启动硅片扩产，叠加210或者18x大硅片技术路线将继续拉长硅片扩产景气周期。考虑此次通威与天合光能合资扩产后，预计2020-2022年国内年均新增硅片产能达70GW，对应每年新增硅片设备需求约140亿元（2亿元/GW）。

电池片环节：

业内人士分析，从光伏各环节固定资产投资占比来看，电池片（36%）>硅料（28%）>硅棒/硅片（20%）>组件（16%），所以目前在价值量上，电池片环节领域设备的市场空间较大。

东吴证券指出，从其技术路线上，TOPCON和PERC+都是属于过渡技术，短期是为了延长现有PERC产能的生命周期，长期看终极解决方案都是从PERC切换到HJT，不过目前仍处于PERC电池扩产高峰期。

且其还强调，HJT技术降本提效路径明朗，预计HJT设备订单即将进入放量阶段，预计2020年行业订单在3-5GWh，未来三年复合增速超过100%，2020-2022年HJT设备的市场空间超280亿，行业即将迎来爆发，设备商红利有望逐步兑现。

财联社整理光伏设备概念股如下：

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责任编辑：逯文云