完善对券商及其人员扣分规则 券商分类监管将有变

现行规则第二十九条中，证券公司分类结果将作为证券公司申请增加业务种类、新设营业网点、发行上市等事项的审慎性条件。而在征求意见稿中，删去了“新设营业网点”。这意味着，未来券商分类评价结果将不再影响券商新设营业部。

原标题：引导差异化发展，券商分类监管将有变，财务信息虚假下调3级

来源：周到

时隔三年，证券公司分类监管规定又将大修。

为促进证券公司增强风险管理能力，引导证券行业差异化发展，证监会对《证券公司分类监管规定》相关条款进行修改，5月22日就《关于修改<证券公司分类监管规定>的决定》向社会公开征求意见一个月至6月21日。

《规定》共35条，本次对其中12 条进行了修改，《评价标准》中的具体指标也作出调整；增设了财富管理、机构客户服务及交易两项加分指标。同时明确，证券公司发生重大风险事件，或公司治理、内部控制严重失效，或未如实报告控股股东和实控人信息及变动的，可视情节下调公司分类结果级别。

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完善对券商及其人员被处罚的扣分规则

分类监管是证券行业一项基础性监管制度。2009年5月，中国证监会出台《证券公司分类监管规定》，确立了分类评价指标体系，2010年5月、2017年7月进行了两次修改。近年来分类监管制度对促进证券公司加强合规风控、提升核心竞争力发挥了积极的正向激励作用，得到行业和市场认可。

本次修改的主要内容包括：

一是维持现行以风险管理能力、持续合规状况为主的证券公司分类评价体系和有效做法，着重对相关评价指标进行优化，集中解决实践中遇到的突出问题。

责任编辑：王帅

比如，公司被采取公开谴责，限制业务活动6个月（含）以内，暂不受理与行政许可有关文件，或者董事、监事、高级管理人员因对公司违法违规行为负有责任被认定为不适当人选 1 年（含）以内或者公开谴责的，每次扣2.5分。

三是进一步强化专业服务能力导向。从营业收入、证券经纪、投资银行、资产管理、机构客户服务及交易、财富管理、信息技术投入等方面，优化市场竞争力评价指标，既反映证券公司的综合实力，又反映其专项业务能力，引导证券公司突出主业，做优做强，同时也引导证券行业差异化发展。

比如，证券公司上一年度营业收入位于行业前5名、前10名、前20名的，分别加2分、1分、0.5分；修改后将营业收入计算口径由合并报表口径调整为专项合并口径，突出对证券公司主业收入情况的评价。

证券公司上一年度境外子公司证券业务收入占营业收入的比例达到40%、30%、20%，且营业收入位于行业中位数以上的，分别加2分、1分、0.5分；

新设财富管理业务、机构客户服务及交易两项指标

此次修订调整了证券经纪、投行、资管等业务的评价方式，新设了机构客户服务及交易、财富管理业务相关指标，引导证券公司增强机构客户服务及交易业务能力。

根据征求意见稿，上一年度代理机构客户买卖证券交易量位于行业中位数以上，且代理机构客户买卖证券交易量占代理全部客户买卖证券交易量的比例位于行业前10名、前20名的，分别加1分、0.5分；

基于柜台与机构客户对手方交易业务收入位于行业前5名、前10名的，分别加1分、0.5分。

两项按孰高分值加分。

同时改进了盈利能力评价指标，将“信息系统建设投入排名”绝对数指标，调整为“信息技术投入金额”相对数指标，即“信息技术投入金额位于行业平均数以上，且投入金额占营业收入的比例位于行业前5名、前10 名、前20 名的，分别加2 分、1 分、0.5 分”，以更好地体现证券公司对信息技术投入的重视程度。

证监会称，将根据公开征求意见情况作进一步修改，履行程序后发布实施。

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新设营业部或与分类结果脱钩

证券公司分类每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为 A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E 等 5 大类 11 个级别。中国证监会每年根据行业发展情况，结合以前年度分类结果，事先确定 A、B、C 三大类别公司的相对比例，并根据评价计分的分布情况，具体确定各类别、各级别公司的数量。

其中，被依法采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管、行政重组等风险处置措施的证券公司，评价计分为 0 分，定为 E 类公司；评价计分低于60 分的，定为 D类公司。根据征求意见稿，

证券公司在评价期内存在挪用客户资产、违规委托理财、财务信息虚假、恶意规避监管或股东虚假出资、抽逃出资等违法违规行为的，将公司分类结果下调3个级别；情节严重的，将公司分类结果直接认定为D类。

中国证监会按照分类监管原则，对不同类别证券公司规定不同的风险控制指标标准和风险资本准备计算比例，并在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。

二是进一步强化合规、审慎经营导向。围绕使分类评价结果更加准确反映证券公司的合规风控状况，完善对证券公司及其人员被采取处罚处分措施的扣分规则，明确对公司治理与内部控制严重失效等情形予以调降分类级别的依据，优化风险管理能力加分项，引导证券公司强化资本约束，切实实现风险管理全覆盖。