乐信三季报：促成借款金额同比增30%，名义年化利率15%

乐信三季报：促成借款金额同比增30%，名义年化利率15%澎湃新闻记者 叶映荷

11月24日，美股上市的互联网金融公司乐信（NASDAQ：LX）发布2020年第三季度未经审计的财务业绩。

在助贷业务上，第三季度乐信促成借款金额达483亿元，同比增长30.6%，环比增长17.52%；截至2020年9月30日，管理在贷余额达674亿元，比截至2019年9月30日增长31.0%，较6月末增长8.89%。

截至2020年9月30日，乐信90天以上的违约比率为2.60%，较6月末下降0.39个百分点。

乐信CEO肖文杰称，公司有信心完成疫情前给出的全年1700-1800亿元交易额目标。

“轻资本”模式收入同比增长159%

乐信的营业收入主要分为三部分：线上直接销售和服务收入，信贷导向型服务收入和平台无风险收入。

其中，第三季度线上直接销售和服务收入，即电商加会员收入为4.62亿元，同比下降53.3%，这一下降主要因为第三季度的电商订单数量减少，环比则降低了18.95%。

信贷导向型服务收入，即承担风险的助贷收入达20亿元，同比增幅为5.8%，而第二季度为19.69亿元，财报称主要是由于担保方式的改变导致业务收入的增长。

第三部分，第三季度乐信的平台无风险收入，即不担风险只是To B输出技术的“轻资本”模式收入达6.14亿元，同比增长159%，环比增长46.54%。

乐信称，新增交易额中，无风险、纯科技服务模式的部分，占比扩大至40%，进入10月以来，占比已超过50%；乐卡等付费会员用户人数超过270万，乐花卡开通量超1138万，带动乐信用户总规模同比大幅增长69.6%，达到1.06亿，活跃交易用户数达740万，同比增长21.3%。

在成本上，乐信第三季度营业成本为21.76亿元，同比增长46.33，环比增长9.35%。而运营费用（销售费用+研发费用+管理费用）为5.81亿元，同比降低21.49%，环比增长1.04%。

名义年化利率15%

值得注意的是，第三季度财报显示，乐信平台促成借款平均名义年化利率为15%，低于最新的民间借贷利率司法保护上限。8月20日，最高人民法院发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，将民间借贷利率的司法保护上限调整为以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍为标准，取代原来的“以24%和36%为基准的两线三区”。最新的LPR的四倍为15.4%。

乐信还公布了当前股份回购进展。

9月14日，乐信管理层宣布将在6个月内购买不超过2000万美元的公司股票。截止目前，肖文杰、总裁吴毅以及其他高管已出资约1290万美元，在公开市场上购买了约185万股乐信ADS（美国存托股份）。

乐信发端于分期乐，上线于2013年8月，是国内成立最早、规模最大的分期购物在线商城。目前，官方资料显示，乐信为在线消费和消费金融平台，通过其电子商务平台分期乐和会员平台Le Card提供一系列包括金融技术服务、会员福利和积分兑换系统等服务与功能。

2017年12月21日，乐信正式登陆美国纳斯达克，发行价9美元，开盘价为11.80美元。截至美东时间11月23日，乐信收盘价为8.30美元，较前一日收盘价上涨5.20%。