NBA雄鹿队老板宣布将关闭对冲基金业务:原策略失效 投资总监离职

又一个对冲基金大佬“清退”！NBA雄鹿队老板杰米·迪南宣布将关闭对冲基金业务，原有策略失效，投资总监离职

作者| 陈圣洁

编辑 | 王小清

来源： 资事堂

“凛冬将至”，这是海外知名影视剧里的对白，也是今年美国对冲基金行业的批注。

多年来，对冲基金一直将他们乏善可陈的业绩归咎于市场的低迷。但这个借口今年不管用了。

2020年是个走势动荡且个股涨跌互现的行情，这本应成为对冲基金赚钱的好机会。但是整个对冲行业都在挣扎，客户也逐渐失去耐心。

近日，又一个海外对冲大佬关闭旗下机构。约克资本管理公司（York Capital Management）创始人杰米·迪南（Jamie Dinan）计划关闭约克资本的欧洲对冲基金，并将其美国对冲基金转变成主要管理内部资金的工具。

杰米·迪南最高峰时曾管理260亿美元，本次清退后预计资产将缩水到高峰时的四成。

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此前规模已经缩水

作为对冲大佬，杰米·迪南近期撤退的核心产品，曾经经过多年的业绩疲软。一些信息源透露，那些曾经追随他部分策略的外部资金，如今总额不到30亿美元。

不过，约克资本预计，转为内部投资后，它们仍将运营约90亿美元的私募股权、私人债券和长期客户资金。虽然这与2015年约克260亿美元的高峰资产管理规模不可同日而语，但依然可观。

按照约克资本的官网信息，目前该公司主要从事三类策略的管理：

1、从事件驱动策略中解锁alpha（超额收益）；

2、从市场深度和广度的不平衡中发现机会；

3、从事战略配售、股权投资在内的多策略投资。

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创始人曾拥有NBA职业球队

杰米·迪南是华尔街上一辈的投资大佬，他早年在并购套利公司Kellner DiLeo＆Company工作。

1987年股灾时，迪南他损失了当时的全部身家——60万美元。

1991年，他从他以前的同事那里筹集到360万美元，并创立了自己的对冲基金，约克资本（York Capital）。这个公司以他当时居住的街道约克大道的名字命名。

1993年，迪南的基金获得了33.8％的回报率，赢得客户信任。到2000年，该基金拥有超过6.1亿美元的资产。2010年，他以4.25亿美元的价格将约克资本的33％股份出售给了瑞士信贷。至此功成名就，财富自由，开始了富翁生活。

2011年，迪南向纽约市博物馆捐赠了100万美元。2014年7月，迪南获得了NBA密尔沃基雄鹿队的部分股权。2017年6月，他任命了两个继任者来领导约克资本公司。两个继任者整体表现不错，直至2018年，约克资本管理公司仍管理着205亿美元的资产。

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管理层大变更

随着业绩的滑落，在过去一年里，迪恩的接班人在接班后也尝试了更多的自救动作，包括更换管理人。

约克资本在周一的一封致投资者信中说，公司联合投资主管克里斯托夫·奥兰德将于今年年底离职，奥兰德曾对该公司表示，他希望“退后一步……”

该份信还提及，迪南将继续担任约克的董事长兼首席执行官，威廉·弗拉托斯将继续担任唯一的投资主管。

信中还表示，约克的亚洲对冲基金和“相关工具”将分拆成一家独立公司。该基金由山口正(Masa Yamaguchi)领导，近年来表现良好。

虽然一些人认为杰米·迪南即将成为私募股权巨头，但约克资本的股东却不那么肯定。

持有约克资本30%股份的瑞士信贷周二表示，计划在第四季度将持有的约克资本股份价值进行大额计提，以反映对该公司经营的担忧。

瑞士信贷是在2010年以4.25亿美元的价格收购了约克资本30％的股份。瑞信购买这批股份时，许多华尔街公司正想方设法从对冲基金的手续费收入中获利，因为金融危机后出台的新监管规定加大了银行用自有资金进行投资的难度。但这些少数股权并非没有风险，因为许多投资公司表现不佳，甚至倒闭，使得这些股权变得一文不值。

迪南的近况，反映了美国对冲基金业的“衰退”，从股东、到投资管理人、乃至客户都在流失，这毫无疑问是一个萧瑟的“冬天”。

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责任编辑：陈志杰