茂硕电源实控人4.04亿出让控制权

长江商报记者 徐佳

11月25日晚间，茂硕电源披露股东权益变动。公司控股股东、实控人顾永德及其一致行动人深圳德旺投资发展有限公司（以下简称“德旺投资”）拟通过表决权委托及股份转让的方式，向济南济南产发资本控股集团指定的济南产发融盛股权投资有限公司（以下简称“产发融盛”）出让上市公司控制权。

在本次交易中，茂硕电源总估值为33.96亿元，顾永德及德旺投资将合计转让所持11.9%公司股份，对应交易价格为4.04亿元。

本次交易完成后，产发融盛将合计持有茂硕电源26.5%的表决权，成为上市公司控股股东，其背后的济南市国资委将成为上市公司新的实控人。

值得一提的是，顾永德还作出业绩承诺，即茂硕电源2020年至2022年的扣非后净利润合计不低于1.8亿元。今年前三季度，茂硕电源实现营业收入8.68亿元，扣非后净利润3786.8万元，已完成全年5000万元业绩承诺的76%。

济南市国资委将成为新实控人

据了解，此次交易分为第一次表决权委托、股份转让、第二次表决权委托三个步骤。

具体来看，茂硕电源实控人顾永德将其持有的茂硕电源26.5%股份（数量为7269.68万股）的表决权无条件不可撤销地委托给产发融盛行使。产发融盛通过协议转让方式受让顾永德直接持有的茂硕电源7.66%的股份（数量为2101.19万股）、德旺投资持有的茂硕电源4.24%股份（数量为1163.97万股），总计茂硕电源11.9%股份（数量为3265.15万股）。

在此次股份转让中，各方同意茂硕电源总估值为33.96亿元，相较于公告披露当日总市值24.7亿元溢价37.5%，标的11.9%股份对应价格合计约为4.04亿元，其中顾永德、德旺投资分别获得股份转让款2.6亿元、1.44亿元。

在股份转让过户完成后，顾永德将其持有的茂硕电源14.6%股份（数量为4004.53万股）的表决权无条件不可撤销地委托给产发融盛行使，同时第一次表决权委托终止。

在上述交易完成后，产发融盛将合计持有茂硕电源3265.15万股股份，占其总股本的11.9%，受托行使茂硕电源4004.53万股股份，占比14.6%的表决权，合计拥有茂硕电源7269.68万股的表决权，占公司总股本的26.5%，对茂硕电源拥有控制权。

值得关注的是，天眼查APP显示，此次交易中受让方产发融盛由济南产发资本控股集团有限公司（以下简称“产发资本”）和济南产发融熙股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“产发融熙”）出资设立，二者持股比例分别为80%、20%。

其中，产发资本是产发融熙的第一大出资人，由产发集团100%控股，而产发集团由济南市国资委100%控股，因此产发融盛的最终控制人为济南市国资委。

这也意味着如果本次交易顺利实施完毕，产发融盛将成为茂硕电源的控股股东，济南市国资委也将成为上市公司新的实际控制人。

前三季度完成全年业绩承诺76%

长江商报记者注意到，此次控制权转让是茂硕电源上半年易主江西国资未果后，再次与地方国资携手合作。

详式权益变动报告书显示，此次交易的受让方产发融盛及其控股股东产发融熙均为济南国资产发集团为本次交易而设立的公司。而产发集团是济南市政府批准成立的集产业投资、资产运营、园区投资建设和产业金融服务等业务为一体的市属一级国有独资公司。

按照本次权益变动项下的安排，产发融盛将成为茂硕电源的控股股东。产发融盛及上市公司将围绕消费电子电源和LED电源等上市公司核心业务领域，集中各自优势资源，进行全方位、多元化的战略协同，提升上市公司核心竞争力和创新能力，促进其市场拓展，推动实现上市公司经营业绩提升，改善上市公司资产质量，提升上市公司价值。

茂硕电源方面亦表示，本次引入国有资本将进一步优化公司股权结构，有利于公司与股东优势资源协同发展，有助于为公司引进更多政府、产业等战略及业务资源，加快公司战略布局，为公司提供更大的市场机会，促进公司整体业务发展，同时有助于提升公司融资能力、降低融资成本，公司将保持现有管理团队稳定，继续聚焦主业，做大做强电源主业。

值得一提的是，在本次交易中，转让方作出相应业绩承诺，即茂硕电源2020年至2022年的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于5000万元、6000万元、7000万元，合计不低于1.8亿元。

若三年业绩低于1.44亿元，则顾永德将无偿转让上市公司3.49%股份给产发融盛作为补偿。若最终业绩高于1.44亿元但低于承诺总额的1.8亿元，则不足部分将由顾永德以现金或等值股份向产发融盛提供补偿。

从目前的业绩来看，今年前三季度，茂硕电源实现营业收入8.68亿元，同比减少2.65%；净利润5154.65万元，同比增长1.14%；扣非后净利润3786.8万元，同比减少4.92%，已完成今年全年业绩承诺的76%。

责任编辑：马秋菊 SF186