[新基]广发恒誉混合发行：谭昌杰掌舵 过往偏债产品年化回报7.22%

11月30日，广发恒誉混合（A：009956 C：009957）正式发行，募集期为2020-11-30 至2020-12-04。比较基准：中证全债指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+人民币计价的恒生指数收益率*5%。

基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0-30%（其中投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的50%）；同业存单投资占基金资产的比例不超过20%。该基金投资策略包括大类资产配置、债券投资策略、股票投资策略、金融衍生品投资策略。债券投资策略，通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。股票投资策略，将主要遵循“自下而上”的分析框架，采用定性分析和定量分析相结合的方法，精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股票构建股票组合。

基金经理谭昌杰，经济学硕士，持有证券业执业资格证书，2008年7月至2012年7月在广发基金管理有限公司固定收益部任研究员。 WIND数据显示，谭昌杰，投资经理年限8.37年，2012年至今历任管理基金数24只，在任管理基金数6只，在管基金总规模218.84亿元，任基金经理的公司数1家，任职期间基金获奖次数6次。管理偏股型产品，过往年化回报7.84%，跑赢同期沪深300指数；管理偏债型产品，过往年化回报7.22%，跑赢同期中证综合债指数。

策略：结合宏观经济、利率、信用风险等综合分析 构建和调整固定收益证券组合

投资目标，该基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过对不同资产类别的优化配置，充分挖掘市场潜在的投资机会，力求实现基金资产的长期稳健增值。基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0-30%（其中投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的50%）；同业存单投资占基金资产的比例不超过20%。

投资策略包括大类资产配置、债券投资策略、股票投资策略、金融衍生品投资策略。

债券投资策略，通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。包括久期配置策略、类属配置策略、利率债投资策略、信用债投资策略、可转债投资策略、资产支持证券投资策略。类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的动态管理。通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。

利率债投资策略包括收益率曲线配置策略、骑乘策略。信用债投资策略，信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响。信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。该基金将借鉴信用债的基本面研究，从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。

股票投资策略，在境内股票和香港股票方面，将综合考虑以下因素进行两地股票的配置：（1）宏观经济因素；（2）估值因素；（3）政策因素（如财政政策、货币政策等）；（4）流动性因素等。在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，将适度参与股票等权益类资产的投资，以增加基金收益。将主要遵循“自下而上”的分析框架，采用定性分析和定量分析相结合的方法，精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股票构建股票组合。

基金经理：谭昌杰在任6只基金管理总规模218.84亿 过往偏债产品年化7.22%

谭昌杰，经济学硕士，持有证券业执业资格证书，2008年7月至2012年7月在广发基金管理有限公司固定收益部任研究员。 WIND数据显示，谭昌杰，投资经理年限8.37年，2012年至今历任管理基金数24只，在任管理基金数6只，在管基金总规模218.84亿元，任基金经理的公司数1家，任职期间基金获奖次数6次。管理偏股型产品，过往年化回报7.84%，跑赢同期沪深300指数；管理偏债型产品，过往年化回报7.22%，跑赢同期中证综合债指数。

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历任管理24只基金产品，任职回报均获正收益，管理较长的产品，自2015年1月29日至今管理的广发趋势优势A，任职回报69.04%，年化回报9.41%，回报排名172/246；自2015年3月25日至今，任期回报60.32%，年化回报8.66%，回报排名4/25。

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责任编辑：公司观察