国资溢价70%入主 这只“特斯拉概念股”涨嗨了

五连板！国资溢价70%入主 这只“特斯拉概念股”涨嗨了

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自上月底公告拟“牵手”地方国资的消息后，“特斯拉概念股”天汽模股价连续飘红，已实现五连板。

12月2日，天汽模尾盘涨停，收于6.93元/股，截至收盘，仍有5.5万手牢牢封死涨停，成交额达24亿元。这也是该股连续5日封板，目前总市值已突破60亿元。

地方国资溢价70%入主

天汽模连续五连板

11月23日，天汽模公告，控股股东正在筹划控制权转让事宜，拟转让的股份预计占公司总股本的17.70%，该交易可能涉及公司控制权的变更，交易对方是国有产业投资公司。公司股票及转债11月24日起停牌。

11月25日晚间，天汽模公告了控制权转让事宜的结果，并宣布公司股票11月26日起复牌。

天汽模公告称，公司控股股东与驻马店市产业投资集团签署了《天津汽车模具股份有限公司控制权及股权转让意向协议》，驻马店产业投资集团拟受让常世平及其一致行动人胡津生、董书新、尹宝茹、张义生、鲍建新、王子玲、任伟等共计1.62亿股，占天汽模总股本的17.70%，转让价格为7.33元/股。

截至11月24日，天汽模股价4.31元/股，总市值39亿元，这也就意味着，这一转让价较停牌前收盘价溢价70%。据此计算，此次交易对价约为11.86亿元，对应的上市公司整体估值约为67亿元人民币。本次股权转让完成后，驻马店产业投资集团将以17.7%的持股比例，成为天汽模的第一大股东。

公开信息显示，驻马店产业投资集团是驻马店市人民政府100%控股的重要骨干国有企业。该集团于2014年11月19日，注册资本17.23亿元，驻马店市财政局持股67.91%，国开发展基金有限公司持股32.09%。集团合并报表全口径总资产逾500亿元，净资产逾250亿元，其中控股子公司23家，参股子公司10家。

天汽模在公告中表示称，若上述股权转让最终实施完成，公司控股股东将变为产投集团，公司实际控制人将变更为驻马店市人民政府。

11月26日天汽模复牌后至今，天汽模受到二级市场强烈追捧，已连续五个交易日股价涨停。相较11月2日3.81元/股的低点，天汽模在这一个月的时间涨幅已超80%。

转债也连创新高

正股涨停的同时，公司转债复牌后也同样出现了大涨行情。

11月26日上午，汽模转2开盘涨20%被临时停牌半小时。复牌后，汽模转2涨幅扩大至30%，报148.35元/张，盘中第二次临时停牌。26日和27日两个交易日，汽模转2的涨幅分别为31.45%和15.99%。

11月30日，汽模转2盘中一度创下184.852元/张的历史新高。之后，价格有所回落，但直到12月2日收盘，仍收于159.008元/张。

将与软银合作成立20亿元基金？

天汽模：暂无具体计划

据大河报11月25日报道，相关知情人士称，此次驻马店市与天汽模进行深度合作，不但会有力支撑当地的汽车产业形成配套，而且会形成明显的“蜂王效应”。

下一步，驻马店市政府将以天汽模为对外合作的重要窗口，投资20亿元建设汽车模具产业园区，并积极招商，推动相关上下游企业同步进行产业转移，在驻马店形成一个汽车产业的生态系统，为驻马店市打造中部地区规模最大的综合性国家级示范汽车产业园区奠定最坚实的基础。

该知情人士表示，牵手天汽模之后，将会提升天汽模的资信等级，拓宽其融资渠道。与此同时，驻马店产业投资集团将成为上市公司的坚强后盾，全力支持天汽模做大做强。

而公司在12月1日披露的交易异动公告中提示风险则表示，公司发现近期部分媒体关于“驻马店产业投资集团将联合日本软银投资集团（SBI Holdings）和沪豫基金，以天汽模（002510）和驻马店产业投资集团为基础，成立20亿规模的汽车模具产业发展基金”的报道。公司暂无成立上述基金的具体计划，如有相关计划会及时履行内部审议程序并对外公告，请以公司指定信息披露媒体公告的信息为准。

已登陆A股市场十年

天汽模成立于1996年，前身是天津汽车模具厂，2003年国企改制成为民营有限责任公司，2007年完成公司股份制改造，更名为天津汽车模具股份有限公司。2010年11月成功登陆A股市场。

公开资料显示，天汽模是我国高端装备制造领域的领先企业，是全球规模最大的汽车覆盖件模具供应商，核心技术全部自主研发，2013年1月收购了德国知名模具企业。下游客户包括特斯拉等。

天汽模所辖公司遍及全国7个省市，客户遍及全球20多个国家，已经建成以德国、美国为支点的国际化全球营销网络。2019年12月31日，公司总资产58.7亿元，当年实现销售收入21.69亿元，实现净利润8913万元，缴纳各项税费1.16亿元。

根据最新年报显示，在主营构成中，模具和冲压件业务合计占比超过90%。

天汽模10月31日最新公布的2020年三季报显示，前三季度营业收入8.28亿元，同比下降39.68%；归属于上市公司股东的净利润-1.27亿元，同比下降240.27%。基本每股收益-0.1382元。公司在此前的第三季度业绩预告中表示，本报告期内，受疫情影响，公司模具销售规模大幅下降，导致公司营业收入和毛利率下降明显。

公司2020年三季报显示，天汽模控股股东由多位自然人组成。胡津生、常世平、董书新、任伟、尹宝茹、张义生、鲍建新、王子玲为一致行动人，共同作为公司的控股股东和实际控制人。在上市十年之际，公司原实控人了选择交出“指挥棒”。

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这两家机构现身前十大流通股东

数据显示，截至11月30日，天汽模股东总户数为8.5万户。

而据公司三季报显示，前十大流通股东中，包括中央汇金资产管理有限责任公司和平安中证新能源汽车产业ETF。

其中，中央汇金资产管理有限责任公司持股941.66万股，与今年一季末和二季末的持股数量持平。

平安中证新能源汽车产业ETF持股数量为313.7万股。该机构为今年新进的前十大流通股股东，一季末和二季末的持股数量分别为616.47万股和440.19万股。

地方国资接连“出手”

事实上，天汽模只是今年以来国资“联手”民企的案例之一。

今年9月，江苏民企赛摩智能正式签署了股转协议，公司控股股东厉达、华泰资管、兴证资管拟将所持有上市公司股份合计20.32%转让给洛阳国宏，股份过户完成后，厉达及其一致行动人厉冉将其合计直接持有的9.66%股份的表决权委托洛阳国宏行使，同时将其合计持有的公司10%股份质押给洛阳国宏。

据悉，本次交易完成后，洛阳国宏拥有公司表决权比例为29.98%，表决权委托期间，公司的控股股东、实际控制人将变更为洛阳国宏、洛阳市国资委。

12月1日，豫光金铅公告称，第一大股东豫光集团11月27日收到通知，经济源产城融合示范区管委会（济源市人民政府）研究，决定将豫光集团无偿划转至济源国有资本运营有限公司，股东由济源市人民政府变更为济源国有资本运营有限公司。

公告披露，本次权益变动系济源管委会根据需要对济源国有企业产权结构进行的调整。本次权益变动方式为国有股份无偿划转，不涉及交易对价的支付，不涉及收购资金来源问题。

此外，金智科技、中来股份等多家苏企今年以来相继宣布“控制权将变更”，分别引入齐鲁交通、贵州乌江能源投资有限公司等国资股东。

文章来源：中国基金报

责任编辑：杨红卜